เปลี่ยนข่าวร้ายให้เป็นโอกาสอันร่ำรวยสำหรับผลงานของคุณ
1. เป็นปัญหาชั่วคราวหรือระยะยาวหรือไม่?
คุณต้องระมัดระวังไม่ให้ลงทุนใน บริษัท เพราะทุกคนกำลังทำงานจาก บริษัท นี้ บางครั้งมีเหตุผลที่จะเรียกใช้! แม้หลังจากที่ราคาหุ้นของ บริษัท ต่างๆเช่น Lucent และ United Airlines ลดลงร้อยละ 75 แต่ก็ยังไม่ถือว่าเป็นการลงทุนที่ดี มีหลาย บริษัท ที่ไม่ควรซื้อในราคาใด ๆ ถังขยะคือถังขยะไม่ว่าคุณจะจ่ายเงินเท่าใด
ในบางกรณีปัญหาเกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากความผิดพลาดเพียงครั้งเดียวของผู้บริหาร ในช่วงวิกฤตสินเชื่อออมทรัพย์และสินเชื่อเช่นหุ้นของธนาคารพุ่งขึ้นสู่ระดับที่น่าขบขัน นักลงทุนที่พูดถึงเขากำลังซื้อหุ้นในสถาบันเหล่านี้ถูกดูถูกเยาะเย้ยเยาะเย้ยและดูถูกโดยเพื่อนสนิท ในขณะเดียวกัน บริษัท ที่ยึดที่มั่นอย่างเช่น Wells Fargo (ซึ่งมีงบดุลที่มั่นคงชื่อเสียงที่ได้รับการยอมรับจากผู้บริหารระดับสูงและฐานลูกค้าที่มั่นคง) ได้รับผลกระทบอย่างหนักเช่นเดียวกับธนาคารที่มีคุณภาพต่ำ
หลายปีต่อมาผู้ที่ใช้ความกล้าหาญและพึ่งพาการตัดสินใจในการวิเคราะห์โดยการซื้อหุ้นในธนาคารดังกล่าวพบว่าพอร์ตการลงทุนของพวกเขาอ้วนขึ้น จำคำพูดของคนที่ฉลาดมาก "คุณไม่มีสิทธิ์หรือผิดเพราะฝูงชนเห็นด้วยกับคุณคุณมีสิทธิ์เพราะการวิเคราะห์ของคุณพูดอย่างนั้น"
2. ธุรกิจนี้เป็น บริษัท ที่ดีเยี่ยมและมีมูลค่าตลาดที่เหมาะสมหรือไม่?
และเช่นเคยคุณควรสนใจธุรกิจที่ไม่ใช้สินทรัพย์ที่มี ผลตอบแทน สูง ในส่วนของผู้ถือหุ้นหนี้ น้อยหรือไม่มีเลยในการดำเนินงานใน อุตสาหกรรมที่ไม่ใช่สินค้าโภคภัณฑ์ โดยไม่มีโครงสร้างต้นทุนคงที่ นอกจากนี้คุณควรพยายามมองหาการตีราคาต่ำใน บริษัท ขนาดใหญ่มากกว่า บริษัท ที่มีขนาดเล็ก ในกรณีที่มีการกู้ค้าปลีกตัวอย่างเช่น Wal-Mart มีแนวโน้มที่จะกลับคืนสู่เท้าได้เร็วกว่าร้านค้าปลีกขนาดเล็กพิเศษอย่าง Morning Morning เจ้าของปัญหาที่มีขนาดเล็กอาจพบว่าตัวเองกำลังรอเวลาที่หุ้นของเขาจะได้รับความรู้ความสามารถเต็มที่ในตลาด
3. ผู้บริหารมีประวัติที่ยอดเยี่ยมหรือไม่?
การจัดการที่ดีมีแนวโน้มที่จะสร้างผลลัพธ์ที่ดีสำหรับทุกคนที่เกี่ยวข้องรวมทั้งผู้ถือหุ้นพนักงานกรรมการผู้บริหารและลูกค้า หาก บริษัท ประสบปญหาเปนปกอนเปนปที่ผานมาในขณะที่อุตสาหกรรมที่มีการดําเนินการโครงการนี้อาจเปนไปไดที่ผูบริหาร ในกรณีเช่นนี้คุณและสมุดพกของคุณจะดีกว่าละเว้นสัญญาที่ว่างเปล่าของผู้บริหารที่มีความสนใจเฉพาะในการรักษางานของพวกเขา
คุณภาพของคำถามในการบริหารงานอาจเป็นหนึ่งในนักลงทุนที่สำคัญที่สุดที่ต้องเผชิญหน้ากับตัวเขาเอง
Coca-Cola เป็นตัวอย่างที่ยอดเยี่ยมว่าการบริหารจัดการที่ดีสามารถทำให้ บริษัท ที่ดียิ่งขึ้นได้อย่างไร เป็นนักแสดงที่เป็นตัวเอกมาหลายชั่วอายุไม่นานจนกระทั่ง Roberto Goizueta กลายเป็นซีอีโอว่าธุรกิจนี้กลายเป็นโรงไฟฟ้าระดับโลกอย่างแท้จริงโดยส่งเงินสดไปให้ผู้ถือหุ้นได้เร็วกว่าที่พวกเขาสามารถดื่มได้ ระหว่างปีพ. ศ. 2527-2536 โคคา - โคลาได้ซื้อหุ้นของ บริษัท เองจำนวน 570 ล้านหุ้นผ่าน โปรแกรมการไถ่ถอนหุ้น ลดจำนวนหุ้นจาก 3.174 พันล้านเป็น 2.604 พันล้านดอลลาร์ การลดลง 21% ครั้งนี้ส่งผลให้รายได้ต่อหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญสำหรับหุ้นสามัญทั้งหมดที่เหลืออยู่และเสริมสร้างผลการดำเนินงานที่ดีต่อไป
ด้วยเหตุดังกล่าวสิ่งสำคัญคือโปรดจำไว้ว่าผลลัพธ์ที่ผ่านมาไม่ได้รับประกันประสิทธิภาพในอนาคต
4. คุณมีความสามารถทางการเงินที่สามารถรอพายุได้หรือไม่?
หลังจากที่คุณได้พิจารณาแล้วว่าปัญหาของ บริษัท เกิดขึ้นชั่วคราวผู้บริหารมีประวัติที่ยอดเยี่ยมและธุรกิจมีเศรษฐศาสตร์ที่ยอดเยี่ยม แต่ยังคงมีคำถามอยู่ก่อนที่คุณจะตัดสินใจซื้อหุ้นที่มีการตีราคาต่ำเกินไป
คุณมีทางการเงินสามารถรอปัญหาของ บริษัท ได้หรือไม่? อัตราใดที่คุณจะถูกบังคับให้ขายหุ้นของคุณเพื่อให้เป็นไปตามข้อผูกพันอื่น
หากมีแม้กระทั่งโอกาสเล็กน้อยในการถูกบังคับขายเนื่องจากความต้องการส่วนบุคคลสำหรับเงินสดอย่าแม้แต่จะคิดเกี่ยวกับการซื้อหุ้น "แต่เป็นโอกาสในการลงทุนที่ยอดเยี่ยม!" คุณอาจประท้วง ใช่มันอาจกลายเป็นหนึ่งในการลงทุนที่ดีที่สุดในชีวิตของคุณ อย่างไรก็ตามหากคุณไม่มีความหรูหราในการรอคอยมูลค่าที่แท้จริงของ บริษัท เพื่อสะท้อนให้เห็นในราคาหุ้นคุณก็คือการพนัน ในฐานะนักลงทุนเรารู้ว่า บริษัท ที่ดีจะได้รับการยอมรับจากตลาด เราไม่รู้ว่าเมื่อไหร่ ช่วงเวลาที่คุณล้มเหลวที่จะทำให้ความแตกต่างที่คุณจะกลายเป็นผู้เก็งกำไร ในระยะสั้นสิ่งที่สามารถเกิดขึ้นได้ ไม่มีอะไรที่จะระงับการสต็อกที่ถูกประเมินมูลค่าต่ำกว่าราคาอย่างมาก คุณต้องมีเวลารอผลที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ของการลงทุนอย่างชาญฉลาดโดยไม่คำนึงว่าจะใช้เวลาเป็นสัปดาห์เดือนหรือหลายปี ในตอนท้ายการตัดสินในการวิเคราะห์เสียงและความอดทนที่ไม่อาจหลีกเลี่ยงได้ควรได้รับการตอบแทนอย่างดีเยี่ยม