ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่มีการบันทึกเสียงสูงเป็นประวัติการณ์เนื่องจากเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงและอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกปรับตัวลดลง
ตลาดบูลในสินค้าโภคภัณฑ์
วิกฤตการเงินทั่วโลกในปี 2551 ทำให้เกิดความผันผวนมากในการเข้าสู่ตลาดในทุกกลุ่มสินทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์โดยไม่มีข้อยกเว้น อย่างไรก็ตามมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณของธนาคารกลางที่มีต่อมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นในระยะสั้นที่เกิดขึ้นหลังจากการล่มสลายทางการเงินในปี 2551 ส่งผลให้ราคาวัตถุดิบปรับตัวสูงขึ้น การผ่อนคลายเชิงปริมาณเป็นเครื่องมือของธนาคารกลางที่ช่วยให้ผู้มีอำนาจทางการเงินสามารถซื้อตราสารหนี้ของรัฐบาล (และบางครั้ง) QE ช่วยให้ธนาคารกลางสามารถมีอิทธิพลต่ออัตราดอกเบี้ยระยะปานกลางและระยะยาวขณะที่พิมพ์เงินเพื่อซื้อพันธบัตร นอกจากนี้เมื่อเจ้าหน้าที่ทางการเงินเหล่านี้ลดอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นจะช่วยกระตุ้นแรงกดดันด้านเงินเฟ้อโดยการสนับสนุนการยืมและการใช้จ่ายและยับยั้งการออม
ราคาสินค้าโภคภัณฑ์มีแนวโน้มตอบสนองต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและนั่นเป็นเหตุผลที่พวกเขาชื่นชมอย่างมากตั้งแต่ปี 2551-2554 เนื่องจากธนาคารกลางเปิดตัวยุทธวิธีกระตุ้นเพื่อต่อสู้กับภาวะถดถอยและภาวะถดถอยในประเทศและเศรษฐกิจโลก
ตลาด Bull มาถึงจุดสิ้นสุด
เศรษฐกิจสหรัฐฯมีขนาดใหญ่ที่สุดในโลกและเมื่อเริ่มมีความชัดเจนว่าความเสี่ยงจากวิกฤติในปีพ. ศ. 2551 ส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐฯเริ่มส่งสัญญาณว่า QE จะสิ้นสุดลงและอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นจะไม่อยู่ที่ศูนย์ตลอดไป
เนื่องจากเศรษฐกิจในสหรัฐฯดีขึ้นหลังจากที่ราคาสินค้าโภคภัณฑ์เริ่มลดลงในปี 2554 ในภาคธัญพืชความแห้งแล้งของปี 2012 อนุญาตให้วัวเข้าสู่รอบต่อไปอีกหนึ่งปีจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ในช่วงปี 2556 - 2558 ขณะที่สินทรัพย์ประเภทต่างๆทำให้ระดับต่ำและต่ำลง ปลายปีพ. ศ. 2558 และต้นปีพศ. 2562 วัตถุดิบจำนวนมากลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับหลายปี ราคาน้ำมันดิบอยู่ที่ 26.05 เหรียญต่อบาร์เรลในช่วงกลางเดือนกุมภาพันธ์ปี 2016 ซึ่งต่ำกว่าจุดสูงสุดของปี 2551 ที่ 82% ราคาทองคำปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ 1046 ดอลลาร์ในช่วงปลายปีพ. ศ. ทองแดงมีการ ซื้อขายที่ระดับต่ำกว่า 1.94 เหรียญในช่วงต้นปี 2016 และต่ำกว่าระดับต่ำสุดในรอบปีที่ 58% มีตัวอย่างอีกมากมาย สินค้าเกษตรโลหะราคาพลังงานและแร่ธาตุทั้งหมดลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายปีโดยในช่วงต้นปี 2016
สินค้าโภคภัณฑ์เป็นสินทรัพย์ที่มีค่าในโลกที่มีความไวสูงต่อการเคลื่อนไหวในตลาดเงินตราและตราสารหนี้ ดอลลาร์เป็นสกุลเงินสำรองของโลกและเป็นกลไกการกำหนดราคามาตรฐานสำหรับวัตถุดิบ เมื่อค่าเงินแข็งค่าขึ้นสินค้าโภคภัณฑ์มีแนวโน้มลดลงและเมื่อค่าเงินอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ราคาวัตถุดิบจะปรับตัวดีขึ้น เมื่อพูดถึงอัตราดอกเบี้ยอัตราที่สูงขึ้นจะช่วยเพิ่มต้นทุนในการบรรทุกสินค้าคงเหลือของวัตถุดิบในขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจะเป็นไปในทิศทางตรงกันข้าม
เมื่อเห็นได้ชัดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะยุติการทำ QE ในปี 2014 และเริ่มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2015 สกุลเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ และราคาสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวลง เมื่อเฟดปรับขึ้นอัตราเป็นครั้งแรกในรอบเก้าปีในเดือนธันวาคมปี 2015 และสัญญาเพิ่มขึ้นอีก 3-4 ปีในปี 2016 ราคาสินค้าโภคภัณฑ์หลายรายการได้ปรับตัวลงต่ำกว่าหลายปีในช่วงปลายปีพ. ศ. 2558 และต้นปี พ.ศ. 2559
ด้านล่างเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่จุดเริ่มต้นของ 2016
2016 เริ่มต้นในแฟชั่นน่าเกลียด; ตลาดหุ้นในประเทศจีนลดลงและดัชนีหุ้นอื่น ๆ ทั่วโลกตามมาด้วยกรณีของการแพร่ระบาดในเอเชีย จีนเป็นประเทศที่มีอุปสงค์ด้านสมการพื้นฐานสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์เมื่อประเทศมีประชากรและการเติบโตที่ใหญ่ที่สุดในโลกในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมาทำให้ชาวจีนเพิ่มการซื้อวัตถุดิบ
ขณะที่ตลาดหุ้นจีนลดลงทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯมีเหตุผลที่จะหยุดชะงักชั่วคราวเมื่อมีนโยบายเพิ่มอัตราดอกเบี้ย เงินดอลลาร์ หดตัวจากระดับสูงสุดที่ 100 จากสัญญาฟิวเจอร์สดัชนีดอลลาร์และราคาวัตถุดิบปรับตัวลดลง เมื่อวันที่ 11 กุมภาพันธ์เมื่อดัชนี S & P500 มีการร่วงลง 11.5% ในปีที่ผ่านมาดัชนี Baltic Dry ลดลงสู่ระดับต่ำสุดตลอดเวลาที่ 290 ดัชนี Baltic Dry Index มีการจัดกิจกรรมการขนส่งทางเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกองทั่วโลก กิจกรรมในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์จะหยุดชะงักลง อย่างไรก็ตามเมื่อวันที่ 11 กุมภาพันธ์ทำเครื่องหมายต่ำมากสำหรับสินทรัพย์จำนวนมากและตลาดเริ่มดีขึ้นในสัปดาห์และเดือนที่ตามมา
ในขณะที่เฟดสหรัฐยังคงอยู่นอกสนามและไม่ได้เพิ่มอัตรา ตอนแรกมันเป็นศักยภาพของการแพร่ระบาดในเอเชียที่ทำให้เฟดหยุดยั้งการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง เมื่อเดือนมิถุนายนเดินเข้าสู่ประชามติในสหราชอาณาจักรเพื่อออกจากสหภาพยุโรปขู่ว่าจะเพิ่มความผันผวนในตลาดโลก ในขณะที่ภูมิปัญญาดั้งเดิมคืออังกฤษจะยังคงอยู่ในยุโรป 24 มิถุนายนคะแนนตกใจตลาดเมื่อพวกเขาลงคะแนนให้ออก Brexit ให้ Fed เหตุผลที่จะอยู่บน sidelines อีก ในขณะที่ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเทียบกับทองคำ โลหะสีเหลืองมีการซื้อขายสูงขึ้นกว่า 1384 เหรียญสหรัฐฯในการโหวตของ Brexit และเงินที่ขึ้นไปเหนือ 21 เหรียญ โลหะมีค่าทั้งสองกลับมาฟื้นตัวในช่วงหลายเดือนหลังจากช่วงต้นเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา แต่สินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ ได้ดำเนินการในรูปแบบที่น่าสนใจ
ราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นจากระดับเหนือกว่า 26 เหรียญต่อบาร์เรลในเดือนก. พ. ถึงกว่า 50 เหรียญในช่วงต้นเดือนตุลาคม ราคาของ น้ำตาล เพิ่มขึ้นจาก 10.13 เซนต์ต่อปอนด์ในเดือนสิงหาคมปี 2015 เป็นมากกว่า 24 เซนต์ในวันที่ 29 กันยายน 2016 ราคาแร่เหล็กสังกะสีดีบุกนิกเกิลและตะกั่วทั้งหมดมีการเพิ่มขึ้นเป็นตัวเลขสองหลักในปี 2016 ซึ่งอาจเป็นราคาที่สูงที่สุด สัญญาณ ดัชนี ตลาด น้ำมันเบนซิน เพิ่มขึ้นจาก 290 ในเดือนกุมภาพันธ์เป็น 915 จุดในช่วงต้นเดือนตุลาคมซึ่งเพิ่มขึ้นกว่า 215%
ในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐไม่ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อสนับสนุนราคาวัตถุดิบจำนวนมาก
กระทิงใหม่โผล่ออกมาจากลูกค้าโภคภัณฑ์
ปรากฏว่า ราคาวัตถุดิบปรับตัวสูงขึ้นอย่างมาก จากการขึ้นราคาที่ทำตามระดับต่ำสุดดังกล่าว ตลาดไม่ค่อยมีการเคลื่อนไหวในแนวเส้นตรงและในขณะที่สินค้าโภคภัณฑ์อาจมีความผันผวนมากที่สุดของสินทรัพย์ทั้งหมด แต่ก็ไม่มีข้อยกเว้น อย่างไรก็ตามกลุ่มวัตถุดิบได้รับผลกำไรที่น่าประทับใจในปีพ. ศ. 2569 เพิ่มขึ้นกว่า 10% ในช่วง 3 ไตรมาสแรกของปี
ในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯมีแนวโน้มที่จะเพิ่มอัตราเฟดเรทติ้งในที่ประชุมธันวาคมหรือต้นปีพ. ศ. 2560 อัตรานั้นจะเพิ่มขึ้นเพียง 50-75 จุดพื้นฐานซึ่งยังคงเป็นระดับที่ต่ำมากในอดีต ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยในยุโรปและญี่ปุ่นยังคงอยู่ในแดนลบ อัตราดอกเบี้ยต่ำยังคงให้การสนับสนุนด้านสินค้าโภคภัณฑ์ต่อเนื่องในปี 2560 นอกจากนี้ตลาดหมีในช่วงต้นปีพ. ศ. 2563 ยังส่งผลให้ผู้ผลิตที่มีต้นทุนสูงหลายรายออกจากตลาดและนั่นหมายความว่าการผลิตกำลังอยู่ในมือดีขึ้นและดี นิติบุคคลที่ได้รับการยกเว้น ในเวลาเดียวกันมีหลักฐานว่าสินค้าคงเหลือที่เพิ่มขึ้นอย่างมากของวัตถุดิบลดลงในช่วงที่ผลผลิตมีการชะลอตัวและมีความต้องการเพิ่มมากขึ้น นอกจากนี้แนวโน้มด้านประชากรศาสตร์ยังคงสนับสนุนเหตุผลที่คนในโลกจะต้องใช้สินค้ามากขึ้นในหลายปีข้างหน้า ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์คลาสสิกและสามัญสำนึกกำหนดตามความต้องการเพิ่มขึ้นสินค้าคงเหลือลดลงและราคาที่เพิ่มขึ้น
แต่ละสินค้ามี อุปสงค์และอุปทาน ส่วนบุคคล มี ปัจจัย มากมายที่เข้ามามีบทบาทในเรื่องของความต้านทานต่ำสุดของราคาวัตถุดิบรวมทั้งสภาพอากาศแนวโน้มทางเศรษฐกิจและการเมืองทั่วโลกและแรงกดดันภายนอกและภายนอกอื่น ๆ อย่างไรก็ตามเนื่องจากสินค้าโภคภัณฑ์ระดับสินทรัพย์ดูเหมือนว่าจะทำจุดต่ำสุดที่สำคัญในช่วงปลายปีพ. ศ. 2558 และต้นปีพ. ศ. 2562 และตอนนี้เส้นทางที่มีความต้านทานน้อยที่สุดจะสูงขึ้นในหลายเดือนและปีต่อ ๆ ไป
ราคาวัตถุดิบเป็นสินทรัพย์ที่มีความผันผวนมากที่สุดแห่งหนึ่ง ความผันผวนของสินค้าโภคภัณฑ์มีมากกว่าความผันแปรของหุ้นพันธบัตรสกุลเงินและสินทรัพย์อื่น ๆ ดังนั้น ถนนที่สูงขึ้นจะเป็นอะไรก็ได้ 2016 น่าจะจำได้ว่าเป็นปีที่ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์กลายเป็นสินทรัพย์ประเภทหนึ่งที่สูงขึ้นและน่าจะทำให้นักลงทุนและผู้ค้ารายอื่น ๆ กลับสู่ตลาดที่พวกเขาละทิ้งในช่วงหลายปีที่ผ่านมา
คำแนะนำเกี่ยวกับการเข้าถึงตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
ทุกคนรักตลาดวัวเนื่องจากจิตใจมันไกลง่ายกว่าที่จะไปนานกว่าที่จะใช้ตำแหน่งสั้น ๆ การเพิ่มการมีส่วนร่วมของนักเก็งกำไรและนักลงทุนจะช่วยเพิ่มสภาพคล่องและบางครั้งความผันผวนในโลกของสินค้าโภคภัณฑ์ หนึ่งในกฎทองสำหรับการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์คือการซื้อในช่วงราคาในช่วง วัฏจักรของ ตลาดวัวมีแนวโน้มที่จะให้ผลลัพธ์ที่ดีที่สุด ในหมวดสินทรัพย์ที่มีความผันผวนคุณควรระมัดระวังในการเข้าสู่ตลาดโดยรวมเสมอ การซื้อเมื่อราคาปรับลดลงในระยะสั้นจะทำให้โอกาสในการทำกำไรสูงขึ้นเนื่องจากแนวโน้มหลักจะทำให้สินทรัพย์มีมูลค่าสูงขึ้น เมื่อพูดถึงผลิตภัณฑ์ ETF และ ETN ยานพาหนะที่ไม่มีการขับเคี่ยวจะเหมาะสมกับการซื้อขายระยะกลาง อย่างไรก็ตามต้องใช้ยานพาหนะที่ใช้ประโยชน์อย่างเหมาะสม แม้ว่าจะมีแนวโน้มที่จะซื้อ ETFs ที่ใช้ประโยชน์หรือถือ ETNs ผลิตภัณฑ์เหล่านี้จะมีประสิทธิภาพมากที่สุดเมื่อใช้ในระยะเวลาสั้น ๆ การค้าหรือการลงทุนในผลิตภัณฑ์ที่ใช้ประโยชน์ได้นั้นเหมาะสมกับตำแหน่งภายในวันและไม่ควรอยู่ในพอร์ตการลงทุนเกินกว่าเวลาไม่กี่วัน หนึ่งในคุณธรรมที่สำคัญที่สุดของผู้ค้าสินค้าหรือนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จคือความสามารถในการใช้ระเบียบวินัยและยึดมั่นในแผนการซื้อขายหลักทรัพย์ ในการพิจารณาตำแหน่งการลงทุนให้ วางแผน รวมถึงความเสี่ยงที่คุณจะได้รับและให้แน่ใจว่ารางวัลที่คุณแสวงหาเท่ากับหรือสูงกว่าความเสี่ยงนั้น เมื่อคุณยึดตำแหน่งแล้วให้ยึดมั่นในแผนของคุณ โปรดจำไว้เสมออย่ากังวลกับการสูญเสียโอกาสทำกำไรได้เร็วเกินไปหรือสูญเสีย ในโลกที่ผันผวนของการลงทุนด้านสินค้าโภคภัณฑ์มีโอกาสอีกรอบหนึ่งที่มีอยู่รอบมุม