การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศของตลาดอาจกระทบผลงานการลงทุนของคุณได้อย่างไร
เมื่อ อัตราดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้น มักเป็นภาพสะท้อนของเศรษฐกิจเฟื่องฟู Federal Reserve ยกระดับอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้เศรษฐกิจของประเทศเติบโตอย่างรวดเร็วหรือทำให้ดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น
การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมักเกิดขึ้นในช่วงหลายเดือนหรือหลายปีเพื่อให้ทันกับการขยายตัวทางเศรษฐกิจ
สำหรับนักลงทุนอัตราที่เพิ่มขึ้นอาจมีนัยสำคัญสำหรับผลงานโดยเฉพาะสำหรับนักลงทุนรายได้ที่ให้ผลตอบแทนแก่พันธบัตร พันธบัตรและอัตราดอกเบี้ย มีความสัมพันธ์ผกผัน; เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเป็นระยะเวลานานราคาพันธบัตรจะลดลง อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นอาจส่งผลโดยตรงต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรโดยพันธบัตรระยะยาวที่มีระยะเวลาครบกำหนดตั้งแต่ 10 ถึง 30 ปีจะมีผลกระทบมากขึ้น พันธบัตรระยะสั้นอาจไม่ได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น
การรู้ว่าจะจัดการพอร์ตโฟลิโอของคุณในช่วงที่อัตราการเพิ่มขึ้นสามารถช่วยลดผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นได้อย่างไร
จะทำอย่างไรเมื่ออัตราดอกเบี้ยขึ้น
การหมุนรอบอัตราดอกเบี้ยทั้งในระยะสั้นและระยะยาวอาจส่งผลต่อยอดเงินในผลงานของคุณได้อย่างมีนัยสำคัญ และเช่นเดียวกับการเดินไต่เกือกม้าสมดุลเป็นสิ่งสำคัญต่อความสำเร็จในการลงทุน
ขั้นตอนแรกคือการทำความเข้าใจส่วนประกอบของผลงานของคุณและวิธีที่ แต่ละชั้นสินทรัพย์ น่าจะได้รับผลกระทบจากอัตราการเพิ่มขึ้น
ขึ้นอยู่กับโครงสร้างการลงทุนของคุณซึ่งอาจรวมถึงหุ้นพันธบัตรการลงทุนเงินสดหรือสิ่งที่เทียบเท่าและอสังหาริมทรัพย์
โดยทั่วไปอัตราการเพิ่มขึ้นไม่ได้มีความสัมพันธ์โดยตรงกับราคาหุ้น แต่อัตราการขึ้นยังคงมีผลกระทบต่อหุ้นเนื่องจากอัตราที่สูงขึ้นส่งผลต่อความสามารถในการยืมและ ชำระหนี้ ของผู้บริโภค
เงินให้สินเชื่อและบัตรเครดิตกลายเป็นราคาแพงมากขึ้นเมื่ออัตราขึ้นและเมื่อผู้บริโภคมีระดับหนี้ที่สูงขึ้นซึ่งอาจส่งผลต่อรายได้ที่ต้องเสียไปกับสินค้าอุปโภคบริโภค เมื่อผู้บริโภคใช้จ่ายน้อยลงซึ่งอาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อผลกำไรของ บริษัท การลดขนาดรายได้หรือการเติบโตของกำไรที่ลดลงอาจส่งผลต่อประสิทธิภาพของหุ้นของ บริษัท ได้
อย่างไรก็ตาม ภาคหุ้น บางแห่งอาจได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากมีการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งขึ้น อุตสาหกรรมด้านวัฏจักรเช่นสถาบันการเงิน บริษัท อุตสาหกรรมและผู้ให้บริการด้านพลังงานมีแนวโน้มที่จะทำกำไรได้ดีขึ้นเมื่อมีการขึ้นอัตรา ภาค RUST ซึ่งรวมถึงกองทุนรวมการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์สาธารณูปโภคอุปโภคบริโภคและโทรคมนาคมซึ่งนักลงทุนจะต้องติดตามอย่างใกล้ชิดเมื่ออัตราเริ่มไต่ขึ้น อสังหาริมทรัพย์โดยเฉพาะอย่างยิ่งเป็นสินทรัพย์ประเภทหนึ่งที่น่าจับตามองเนื่องจากอัตราที่เพิ่มขึ้นสามารถผลักดันการซื้อบ้านให้พ้นจากการเข้าถึงสำหรับผู้กู้บางราย ในขณะเดียวกันอัตราการขึ้นสูงอาจเป็นประโยชน์สำหรับเจ้าของทรัพย์สินเช่าซึ่งอาจจะเรียกเก็บค่าเช่าได้หากความต้องการเช่ายังคงสูงอยู่
พันธบัตรมีแนวโน้มที่จะเห็นผลกระทบเชิงลบมากขึ้นทันทีที่เกี่ยวข้องกับอัตราการเพิ่มขึ้น ตัวอย่างเช่นพฤศจิกายน 2017 เป็นเดือนที่เลวร้ายที่สุดสำหรับพันธบัตรในช่วงทศวรรษ
แต่สิ่งสำคัญคือการรักษาผลกระทบจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในมุมมอง หุ้นโดยการเปรียบเทียบอาจมีความผันผวนมากกว่าพันธบัตร เมื่อตลาดวัวอย่างต่อเนื่องเริ่มมีแนวโน้มที่จะลดลงพันธบัตรสามารถให้รายได้ที่สม่ำเสมอและทำให้ความผันผวนของพอร์ตการลงทุนในระยะยาวได้ ในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอนเช่นการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจหลังจากการเลือกตั้งหรือการผ่านกฎหมายภาษีหรือภาษีศุลกากรใหม่พันธบัตรอาจดึงดูดให้นักลงทุนที่กังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการ แก้ไข มากขึ้น
หากคุณมีการถือครองเงินสดในผลงานของคุณเช่นบัตรเงินฝากบัญชีออมทรัพย์สภาพคล่องหรือเครื่องมือทางการตลาดอัตราการขึ้นที่สูงขึ้นหมายถึงผลตอบแทนจากการลงทุนของคุณสูงกว่า ขณะที่อัตราการไต่ขึ้นธนาคารมีแนวโน้มที่จะเสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในบัญชีเงินฝาก แน่นอนว่าผลตอบแทนจากการลงทุนเหล่านี้มักจะต่ำกว่าผลตอบแทนของหุ้นหรือกองทุนรวม แต่คุณไม่ได้รับความเสี่ยงเท่า ๆ กับที่คุณทำกับหุ้น
บรรทัดด้านล่าง
คำตอบว่าคุณควรจะลงทุนอย่างไรเมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นค่อนข้างง่ายคุณควร ลงทุนในแบบเดียวกับที่คุณควรลงทุน เสมอ นั่นหมายถึงการสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายซึ่งประกอบด้วยหุ้นที่มีคุณภาพพันธบัตรเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดที่จะจ่ายรายได้ให้แก่คุณผ่านช่วงเวลาที่ตลาดและเศรษฐกิจโลกใหญ่ การพยายามทำตลาดหรือทำนายอัตราที่จะไปเป็นความพยายามที่สูญเปล่า สิ่งที่ฉลาดนักลงทุนสามารถทำคือการจัดการอย่างมีสติพอร์ตการลงทุนของตนเพื่อ จำกัด ข้อเสียและเพิ่ม upside ศักยภาพเมื่ออัตราดอกเบี้ยและตลาดผันผวน การกระจายการลงทุนเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการดำเนินการดังกล่าวโดยไม่คำนึงถึงอัตราที่จะมุ่งหน้าไปในระยะสั้นหรือระยะยาว