อะไรคือเงิน 130/30?

ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับกองทุน 130/30

กองทุน 130/30 มีการปฏิวัติหรือเพื่อบอกนักการตลาดที่อธิบายถึงกองทุนเพื่อใช้ประโยชน์จากความชำนาญในการเก็บหุ้นของผู้จัดการกองทุน กองทุน 130/30 เหล่านี้คืออะไรและคุณควรซื้อหรือไม่

กองทุนแบบดั้งเดิมเทียบกับกองทุน 130/30

กองทุนรวม หุ้นแบบดั้งเดิมถือหุ้นที่กองทุนรวมเชื่อว่าจะมีประสิทธิภาพดีกว่ากองทุนอื่น ๆ กล่าวได้ว่าผู้จัดการกองทุนอาจซื้อหุ้นของ Microsoft เนื่องจากเชื่อว่าไมโครซอฟท์จะมีผลงานดีกว่าดัชนีหุ้นขนาดใหญ่ในประเทศเช่น S & P 500

หากผู้จัดการคนเดียวกันนี้ตัดสินใจว่าไมโครซอฟท์เป็นผู้ลงทุนที่มีหมัดผู้จัดการจะสามารถขายหุ้นได้ถ้าปัจจุบันเป็นเจ้าของ

ความแตกต่างระหว่างกองทุนรวมแบบดั้งเดิมกับกองทุน 130/30 คือ หากผู้จัดการกองทุน 130/30 เชื่อว่าไมโครซอฟท์เป็นนักลงทุนที่มีหมัดก็สามารถขายหุ้นได้ กล่าวอีกนัยหนึ่งก็คือพวกเขาสามารถขายหุ้นโดยไม่ต้องถือหุ้นซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่นักลงทุนสามารถใช้เพื่อใช้ประโยชน์จากราคาหุ้นที่ร่วงลงได้ ดังนั้นผู้จัดการกองทุน 130/30 สามารถตัดสินใจซื้อหุ้นเพื่อสร้างรายได้และขายหุ้นเพื่อหาเงิน (เทียบกับผู้จัดการกองทุนแบบดั้งเดิมที่สามารถขายหุ้นได้เท่านั้นที่จะไม่เสียเงิน)

โครงสร้างเงินทุน 130/30

กองทุน 130/30 จะเป็นหุ้นที่ยาวนาน (เป็นของตัวเอง) มูลค่า 130% ของพอร์ทขณะที่ shorting (เช่นในตัวอย่างข้างต้นกับ Microsoft) 30% ของสินทรัพย์ของนักลงทุนในกองทุน

ลองดูตัวอย่างง่ายๆเพื่อทำความเข้าใจกับแนวคิดเรื่องกองทุน 130/30:

1. กองทุนมีสินทรัพย์มูลค่า 1 ล้านเหรียญโดยซื้อหลักทรัพย์ 1 ล้านเหรียญ (ยาว 100%)
2. กองทุนนี้ยืมหลักทรัพย์มูลค่า 300,000 ดอลล่าร์สหรัฐฯและขายหลักทรัพย์ดังกล่าว (สั้น 30%)
3. เงินที่ได้รับจากการขายระยะสั้นใช้เพื่อซื้อหลักทรัพย์เพิ่มเติม 300,000 เหรียญ (ยาว 30%)
4. กองทุนมีหลักทรัพย์ระยะยาวจำนวน 1.3 ล้านเหรียญ (ความยาว 130%) ขณะที่ขาดตลาด 300,000 เหรียญ (สั้น 30%)

1. ขณะนี้เรามีกองทุน 130/30

สถานที่น่าสนใจของกองทุน 130/30

โครงสร้างกองทุน 130/30 เป็นสิ่งที่น่าสนใจอย่างยิ่งสำหรับ กองทุนรวมที่ใช้งานอยู่ r ที่เชื่อว่าเขา / เธอเพิ่มมูลค่าโดยการเลือกและเลือกแต่ละหุ้น ตัวอย่างเช่นผู้จัดการกองทุนแบบดั้งเดิมสามารถเลือกหุ้นที่พวกเขาเชื่อว่าจะเพิ่มขึ้นในมูลค่าการลงทุน 100% ของพอร์ตการลงทุนในการเลือกหุ้นของพวกเขา ในทางกลับกันผู้จัดการกองทุนของกองทุน 130/30 มีส่วนแบ่งตลาด 100% แต่จะตัดสินใจลงทุนกับสินทรัพย์ของพอร์ตการลงทุนถึง 160%

พวกเขาประสบความสำเร็จ 100% ในตลาดและตัดสินใจลงทุนกับ 160% ของสินทรัพย์ของพอร์ต? ผู้จัดการกองทุนตัดสินใจซื้อหุ้นที่มีมูลค่ารวม 130% ของสินทรัพย์ของกองทุนรวมและตัดสินใจซื้อหุ้นระยะสั้นมูลค่า 30% ของสินทรัพย์กองทุน การลงทุนในกองทุนมีความเป็นไปในเชิงบวก 130% และมีความเป็นไปในเชิงลบ 30% ซึ่งมุ้งลวดถึง 100% และมีการตัดสินใจลงทุน 160% ของพอร์ตการลงทุน (130% ยาว 30% สั้น)

ความเสี่ยงของกองทุน 130/30

ใครจะสามารถกำหนดความเสี่ยงของกองทุน 130/30 ได้ดีกว่า บริษัท กองทุนที่ใช้โครงสร้าง? จากเว็บไซต์ JP Morgan Asset Management: "ไม่มีการรับประกันว่าการใช้ตำแหน่งระยะยาวและระยะสั้นจะประสบความสำเร็จในการ จำกัด การลงทุนของกองทุนในการเคลื่อนไหวตลาดหุ้นการแปรรูปการควบรวมกิจการหรือปัจจัยเสี่ยงอื่น ๆ

การลงทุนในพอร์ทโฟลิโอที่เกี่ยวข้องกับการขายระยะสั้นและระยะยาวอาจมีอัตราการหมุนเวียนของพอร์ตการลงทุนที่สูงขึ้น ซึ่งอาจทำให้เกิดผลเสียภาษีเพิ่มเติม การขายสั้น ๆ เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงต่างๆรวมถึงค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับการปิดฐานะระยะสั้นและความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียการขายสั้น ๆ ได้ไม่ จำกัด "

คุณต้องการกองทุน 130/30?

ดังนั้นผู้ที่ต้องการกองทุน 130/30 จริงๆ? โครงสร้างเงินทุน 130/30 มีความกระตือรือร้นและห่วงใยมากขึ้นสำหรับผู้จัดหาเงินทุนหรือไม่?

ในระยะสั้นกองทุน 130/30 อยู่ในช่วงวัยเด็กของพวกเขา ในขณะที่หลายกองทุน 130/30 ก่อตั้งขึ้นในปีพ. ศ. 2547 กองทุน 130/30 ส่วนใหญ่มีประวัติการใช้งานไม่ถึง 5 ปี ยังเร็วเกินไปที่จะบอก

อย่างไรก็ตามหากคุณเป็นผู้ศรัทธาในการลงทุนในกองทุนดัชนี (หรือการลงทุนที่มีการจัดการแบบพาสซีฟ) คุณจะระงับการเป็นเจ้าของกองทุน 130/30 แห่งนี้

การได้รับความปรารถนาและกางเกงขาสั้นทั้งสองอย่างถูกต้องน่าจะเป็นเรื่องมหัศจรรย์ - ผู้จัดทำดัชนีอาจเสียใจ

ก่อนที่จะซื้อ กองทุนรวมประเภท ใดผู้ลงทุนควรมั่นใจว่าเหมาะสมกับ วัตถุประสงค์การลงทุน ของตน