แนวทางการปันส่วนอื่น ๆ มีผลดีกว่าสำหรับผู้เกษียณอายุ
กฎ "100 Minus Age" คืออะไร?
เมื่อคุณลงทุนเงินของคุณการตัดสินใจที่คุณทำซึ่งจะมีผลกระทบมากที่สุดกับผลลัพธ์ของคุณคือเท่าใดคุณเก็บ หุ้นและพันธบัตร ในช่วงหลายปีที่ผ่านมามีการพัฒนากฎเกณฑ์ต่างๆมากมายเพื่อพยายามให้คำแนะนำในการตัดสินใจนี้
กฎที่นิยมใช้กันอย่างหนึ่งคือกฎ "100 ลบอายุ" ซึ่งระบุว่าคุณควรใช้เวลา 100 และลบอายุของคุณ: ผลคือเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ของคุณเพื่อจัดสรรให้กับหุ้น (หรือที่เรียกว่าหุ้น)
ใช้กฎนี้เมื่ออายุ 40 ปีคุณจะมีการจัดสรรหุ้น 60% เมื่ออายุ 65 ปีคุณจะลดการจัดสรรหุ้นลงเหลือ 35% ในแง่เทคนิคนี้เรียกว่า "การลดลงของส่วนแบ่งรายได้" ในแต่ละปี (หรือมากกว่าทุกสองสามปี) คุณจะลดการปันส่วนของหุ้นซึ่งช่วยลดความผันผวนและระดับความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนของคุณ
ปัญหาที่เกิดขึ้นจริงกับกฎนี้
ปัญหาเกี่ยวกับกฎนี้ไม่ได้เป็นการประสานงานกับเป้าหมายทางการเงินของคุณ แต่อย่างใด การตัดสินใจลงทุนควรขึ้นอยู่กับงานที่เงินของคุณต้องทำเพื่อคุณ หากคุณยังอายุ 55 ปีและไม่ได้วางแผนที่จะถอนตัวออกจากบัญชีเกษียณของคุณจนกว่าคุณจะ ต้องทำตอนอายุ 70 ½ เงินของคุณจะใช้เวลาทำงานอีกหลายปีก่อนที่คุณจะต้องติดต่อ
หากคุณต้องการให้เงินของคุณมีความเป็นไปได้สูงที่จะได้รับผลตอบแทนเกินกว่า 5% ต่อปีแล้วมีเพียง 50% ของเงินทุนที่จัดสรรไปให้กับหุ้นเท่านั้นอาจเป็นไปในเชิงอนุรักษ์นิยมตามเป้าหมายและกรอบเวลาของคุณ
ในทางกลับกันคุณอาจจะ 62 และกำลังจะเกษียณอายุ ในสถานการณ์เช่นนี้ผู้เกษียณหลายคนจะได้ประโยชน์จากการ เลื่อนวันเริ่มต้น ของผลประโยชน์ประกันสังคมของพวกเขาและใช้การถอนเงินบัญชีเกษียณเพื่อใช้จ่ายค่าครองชีพจนกว่าจะถึงอายุ 70
ในกรณีนี้คุณอาจต้องใช้เงินลงทุนเป็นจำนวนมากในแปดปีข้างหน้าและอาจมีการจัดสรรหุ้นให้กับหุ้นสูงถึง 38%
สิ่งที่งานวิจัยแสดงให้เห็น
นักวิชาการได้เริ่มทำการ วิจัย เกี่ยวกับ การเกษียณอายุ แล้วว่าจะมีการดำเนินการตามเส้นทางการร่อนของส่วนทุนที่ลดลง (ซึ่งเป็นสิ่งที่กฎการอายุ 100 ลบ) จะมีประสิทธิภาพเมื่อเทียบกับตัวเลือกอื่น ๆ ตัวเลือกอื่น ๆ ได้แก่ การใช้วิธีการจัดสรรแบบคงที่เช่นพันธบัตรหุ้น 60% หรือพันธบัตร 40% กับการปรับสมดุลปีใหม่หรือใช้เส้นทางการไต่ระดับทุนที่เพิ่มขึ้นซึ่งคุณเข้าสู่การเกษียณอายุด้วยการจัดสรรหุ้นกู้ให้สูงและใช้จ่ายพันธบัตรดังกล่าวในขณะที่ปล่อยให้การจัดสรรหุ้นเป็นของคุณ เจริญ
การวิจัยโดย Wade Pfau และ Michael Kitces แสดงให้เห็นว่าในตลาดหุ้นที่ไม่ดีเช่นสิ่งที่คุณอาจเคยประสบมาหากเกษียณในปีพ. ศ. 2509 วิธีการจัดสรรอายุ 100 ลบอายุน้อยที่สุดส่งผลที่เลวร้ายที่สุดออกไปทำให้คุณหมดเงินเมื่อเกษียณอายุสามสิบปี การใช้สายรัดที่เพิ่มขึ้นซึ่งคุณใช้จ่ายพันธบัตรของคุณเป็นครั้งแรกจะส่งผลดีที่สุด
พวกเขายังได้ทดสอบผลลัพธ์ของวิธีการจัดสรรเหล่านี้ในตลาดหุ้นที่แข็งแกร่งเช่นสิ่งที่คุณอาจประสบหากเกษียณในปี 1982 ในตลาดหุ้นที่แข็งแกร่งทั้งสามแนวทางทำให้คุณมีรูปร่างที่ดีโดยใช้วิธีการแบบคงที่ซึ่งส่งมอบบทสรุปที่แข็งแกร่งที่สุด ค่าบัญชีและวิธีการ glidepath หุ้นที่เพิ่มขึ้นทำให้คุณมีค่าบัญชีสิ้นสุดลงต่ำสุด (ซึ่งยังไกลเกินกว่าที่คุณเริ่มต้นด้วย)
วิธีการลบอายุ 100 รายการส่งผลให้ตรงกับตัวเลือกอื่น ๆ
วางแผนสำหรับความหวังที่ดีที่สุด
เมื่อเกษียณอายุคุณจะไม่มีทางรู้ได้ว่าคุณจะก้าวเข้าสู่ทศวรรษที่ 2 หรือสองของการลงทุนในตลาดหุ้นที่แข็งแกร่งหรือไม่ เป็นการดีที่สุดในการสร้างแผนการจัดสรรเพื่อให้ทำงานได้ตามผลที่แย่ที่สุด ด้วยเหตุนี้วิธีการลบอายุ 100 ครั้งดูเหมือนจะไม่ใช่แนวทางการจัดสรรที่ดีที่สุดในการใช้ในการเกษียณอายุเพราะไม่ดีเท่าที่ควรในสภาวะตลาดที่ไม่ดีนัก แทนการจัดสรรพอร์ตการลงทุนด้วยวิธีนี้ผู้เกษียณควรพิจารณาแนวทางตรงกันข้ามกับการเกษียณอายุด้วยการจัดสรรพันธบัตรที่สูงกว่าซึ่งสามารถใช้จ่ายโดยเจตนาได้ในขณะที่ปล่อยให้ส่วนของผู้ถือหุ้นเพียงอย่างเดียวเติบโตขึ้น นี้น่าจะส่งผลให้การเพิ่มขึ้นทีละน้อยของการจัดสรรให้กับหุ้นตลอดอายุเกษียณ