สมาคมฟิวเจอร์สแห่งชาติ (NFA) เป็นองค์กรที่กำกับดูแลตนเองสำหรับอุตสาหกรรมอนุพันธ์ของสหรัฐ NFA ร่วมมือกับ Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ในสหรัฐอเมริกาเพื่อควบคุมและควบคุมกิจกรรมต่างๆในตลาดฟิวเจอร์ส ทุกคนที่ประสงค์จะทำธุรกิจกับประชาชนในตลาดหุ้นฟิวเจอร์สของสหรัฐหรือในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศค้าปลีกต้องลงทะเบียนกับ NFA
บุคคลที่ลงทะเบียนกับ NFA ต้องผ่านข้อกำหนดบางประการ หนึ่งในข้อกำหนดเหล่านี้คือการผ่านการตรวจสอบสินค้าโภคภัณฑ์แห่งชาติหรือการสอบซีรี่ส์ 3 NFA ดำเนินการสอบนี้ การสอบคือการทดสอบสองส่วนประกอบด้วยคำถามทางเลือกและคำถามจริง / เท็จจำนวน 125 ข้อซึ่งจะทดสอบความรู้และความสามารถทั่วไปในโลกของการซื้อขายล่วงหน้าในสหรัฐอเมริกา ผู้สมัครมีเวลาสองและครึ่งชั่วโมงเพื่อตอบคำถามทั้งหมด มีสองส่วนในการสอบและเกรดที่ผ่านในแต่ละส่วนเป็น 70 เปอร์เซ็นต์
ส่วนแรกของการสอบแบ่งออกเป็นส่วนต่อไปนี้:
1. ทฤษฎีการซื้อขายล่วงหน้าและคำศัพท์เกี่ยวกับฟังก์ชันพื้นฐาน
คำถามเกี่ยวกับ ความรู้ เกี่ยวกับ ทฤษฎีทั่วไปสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโครงสร้างของตลาดซื้อขายล่วงหน้าทฤษฎีการเก็งกำไรทฤษฎีเก็งกำไรและคำศัพท์ทั่วไปและตัวเลือกคำศัพท์
2. อัตรากำไร ล่วงหน้า, สิทธิพิเศษทางเลือก, ข้อ จำกัด ด้านราคา, การตั้งถิ่นฐานในอนาคต, การส่งมอบและการออกกำลังกายและการมอบหมาย
คำถามที่เกี่ยวข้อง กับความรู้เกี่ยวกับข้อกำหนดด้านอัตราดอกเบี้ยเบี้ยประกันภัยข้อ จำกัด ด้านราคาการหักล้างสัญญาการชำระบัญชีและการส่งมอบตลอดจนการเลือกปฏิบัติการมอบหมายและการตั้งถิ่นฐาน
3. ประเภทของคำสั่งซื้อบัญชีลูกค้าและการวิเคราะห์ราคา
ผู้สมัครจะต้อง แสดงให้เห็นถึงความสามารถในแง่ของการสั่งซื้อทุกประเภทเพื่อซื้อและขายฟิวเจอร์สและตัวเลือกตลอดจนการวิเคราะห์ราคาทางเทคนิคการวิเคราะห์ ราคาพื้นฐาน และ การวิเคราะห์ราคาตลาด ดอกเบี้ย
4. การ ป้องกันความเสี่ยง เบื้องต้นและการคำนวณขั้นพื้นฐาน
คำถามเหล่านี้มุ่งเน้นไปที่การ ป้องกันความเสี่ยงระยะสั้นและระยะยาวแนวคิด พื้นฐาน และต้องแสดงให้พวกเขาเข้าใจถึงการคำนวณการคำนวณความเสี่ยงเบื้องต้น
5. การแพร่กระจาย
ผู้สมัครต้องตอบ คำถามเกี่ยวกับการแพร่กระจายการค้าทั่วไปและประเภทของการแพร่กระจายทั่วไปในตลาดฟิวเจอร์ส
6. เก็งกำไรในฟิวเจอร์ส
ส่วนนี้มุ่งเน้นไปที่การ รับรู้และความรู้เกี่ยวกับการคำนวณกำไรและขาดทุนสำหรับการค้าเก็งกำไร (รวมถึงการแพร่กระจาย) และการใช้งานเพื่อการค้า
7. การป้องกันความเสี่ยงการเก็งกำไรและการแพร่กระจาย
ทฤษฎีตัวเลือกกลยุทธ์การเก็งกำไรและการเก็งกำไร รวมถึงการคำนวณเกี่ยวกับตัวเลือกและการกระจายตัวเลือกเป็นส่วนสำคัญของส่วนนี้
ส่วนหนึ่งของการทดสอบแบบ 3 สอบว่าผู้สมัครมีความรู้พื้นฐานและทักษะในการค้าในตลาดซื้อขายล่วงหน้าและเพื่อช่วยลูกค้าที่ลงทุนลงทุนและเก็งกำไรในตลาดเหล่านี้หรือไม่
ส่วนที่ 2 ของผู้สอบจะทดสอบผู้สมัครตามความรู้และความเชี่ยวชาญในด้านกฎระเบียบและกฎระเบียบของตลาดฟิวเจอร์ส ส่วนนี้มีคำถามเกี่ยวกับ:
- ปัญหาด้านกฎระเบียบทั่วไป
- กฎของ Merchant (FCM) และ Broker (IB) ในอนาคต
- ผู้ประกอบการสระว่ายน้ำ (CPO) และกฎระเบียบ CTA (Commodity Trading Advisor)
- กระบวนการอนุญาโตตุลาการ
- ขั้นตอนทางวินัยของ NFA
- การบังคับใช้พระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ CFTC
ในช่วงหลายปีที่ผ่านมามีการกำกับดูแลตลาดฟิวเจอร์สมากขึ้นเนื่องจากมีการปฏิรูปด็อดแฟรงค์ Wall Street และ Consumer Protection Act ของปี 2553 อย่างไรก็ตามเมื่อมีการบริหาร Trump ใหม่สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงไปในหลายเดือน และอีกหลายปีข้างหน้า
การสอบต้องใช้จำนวนมากในการจัดเตรียมโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ไม่มีประสบการณ์มากมายในโลกของตลาดฟิวเจอร์ส NFA เสนอผู้สมัครคู่มือการศึกษา นอกจากนี้ยังมี บริษัท เอกชนหลายแห่งที่เสนอหลักสูตรการศึกษาและในบางกรณีการเรียนการสอนในชั้นเรียนสำหรับผู้ที่เตรียมตัวสอบ อย่าลืมใช้คำแนะนำการศึกษาล่าสุดเสมอเนื่องจากสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลา
คู่มือการศึกษาฉบับเก่าอาจมีคำถามและคำตอบที่ไม่สามารถใช้งานได้อีกต่อไป
เมื่อผู้สมัครสอบผ่านข้อสอบแบบ 3 มีข้อกำหนดสำหรับการศึกษาต่อเนื่องโดย NFA โดยเฉพาะอย่างยิ่ง NFA ต้องมีการสัมมนาเกี่ยวกับจริยธรรมและข้อกำหนดด้านการศึกษาอื่น ๆ เช่นหลักสูตรเกี่ยวกับการฟอกเงินการฉ้อโกงและหัวข้อที่ทันเวลาอื่น ๆ เนื่องจากกฎและข้อบังคับที่ใช้บังคับกับการซื้อขายล่วงหน้านั้นจะมีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาโดยผ่านการสอบซีรี่ส์ 3 เป็นขั้นตอนแรกในการก้าวเข้าสู่โลกธุรกิจที่น่าตื่นเต้นของฟิวเจอร์ส