วิธีการเดิมพันเศรษฐกิจที่ถดถอยของประเทศ

การใช้ ETF ระหว่างประเทศและการขายระยะสั้นเพื่อหากำไรจากการลดลง

ประเทศเศรษฐกิจโลกเคลื่อนไหวในช่วงขาขึ้นหรือขาออกที่อาจเกิดขึ้นได้หลายปีหรือหลายสิบปี (เช่นเดียวกับญี่ปุ่น) ในขณะที่นักลงทุนต่างชาติหลายคนคุ้นเคยกับการซื้อกองทุน ETFs เพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเติบโตความคิดในการลดลงของเศรษฐกิจในระยะสั้นหรือระยะยาวของประเทศหรือภูมิภาคอาจดูเหมือนเป็นเรื่องแปลกใหม่ ผิดศีลธรรม

ในบทความนี้เราจะมาดูวิธีที่นักลงทุนต่างชาติสามารถวางเดิมพันกับการลดลงของเศรษฐกิจโดยใช้ ETF ระหว่างประเทศและการปฏิบัติที่เรียกว่าการขายสั้น ๆ

การลงทุนกับ ETFs ระหว่างประเทศ

วิธีที่ง่ายที่สุดสำหรับนักลงทุนโดยเฉลี่ยที่จะได้รับความสนใจจากตลาดต่างประเทศคือการใช้กองทุน ETF (Exchange-traded Funds) การถือครองตะกร้าหลักทรัพย์ที่มีความหลากหลายในระบบรักษาความปลอดภัยเดียวที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯเหล่านี้เรียกว่า " Country ETFs " ให้การ กระจายความเสี่ยง ต่อเศรษฐกิจของประเทศทั้งมวลโดยการลงทุนในตลาดหุ้นโดยมี อัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ ค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับทางเลือก .

นักลงทุนต่างชาติที่เชื่อว่าเศรษฐกิจของประเทศกำลังจะขยายตัวอาจต้องการพิจารณาซื้อ ETFs เหล่านี้เพื่อเป็นประโยชน์ในการเติบโตดังกล่าว เมื่อเศรษฐกิจเติบโตขึ้น บริษัท ที่ดำเนินงานอยู่ภายในเขตแดนของตนมักจะตระหนักถึงรายได้และผลกำไรที่สูงขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป อย่างไรก็ตามการตัดสินใจจะขึ้นอยู่กับการประเมินมูลค่าหลักทรัพย์ที่มีอยู่แล้วซึ่งอาจถือเป็นส่วนหนึ่งของการเติบโตและความสูง

วิธีการทำกำไรจากภาวะตกต่ำ

การขายสั้น ๆ เกี่ยวข้องกับการยืมและขายหุ้นทันทีด้วยข้อตกลงเพื่อซื้อคืนในอนาคต

ตัวอย่างเช่นโบรกเกอร์ที่ถือครองหุ้น AAPL ในนามของลูกค้าบางรายอาจยืมหุ้นนั้นไปขายให้กับผู้ขายรายสั้นที่จะซื้อและขายเป็นเงินสด หากหุ้น AAPL ลดลงผู้ขายรายย่อยสามารถซื้อคืนได้น้อยกว่าที่ขายได้และสร้างผลกำไร

แนวคิดเรื่องการขายสั้น ๆ สามารถนำมาประยุกต์ใช้กับ ETFs ของประเทศเนื่องจากมีการค้าขายเช่นเดียวกับส่วนของผู้ถือหุ้นอื่นในสหรัฐ

นักลงทุนต่างชาติที่เชื่อว่าเศรษฐกิจของประเทศกำลังประสบปัญหาอาจจะขาย ETF ในต่างประเทศโดยการยืมและขาย ETF ทันทีเพื่อหาผลกำไรโดยคาดว่าจะสามารถซื้อคืนตราสารทุนและชำระคืนเงินกู้ได้ในราคาที่ต่ำกว่า ล่วงเวลา.

ความเสี่ยงที่สำคัญที่ต้องพิจารณา

การขายระยะสั้นมีความเสี่ยงมากกว่าการลงทุนระยะยาวแบบดั้งเดิมเนื่องจากเกี่ยวข้องกับการกู้ยืมเงินหรือ ส่วนต่าง ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนสั้นขาย ETF ของประเทศและผิดเกี่ยวกับการลดลง ถ้าอีทีเอฟชื่นชมมูลค่า 50% ในช่วงเวลาปีนักลงทุนยังคงต้องซื้อคืนและสูญเสียตำแหน่ง 50%

ข้อเสียที่ใหญ่ที่สุดเกิดขึ้นจากการที่การขายสั้น ๆ เกี่ยวข้องกับการสูญเสียที่ไม่ จำกัด และมีกำไรเพียง 100% เนื่องจากราคาหุ้นสามารถลดลงได้ 100% แต่สามารถเพิ่มขึ้นได้เรื่อย ๆ การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้เป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับการลงทุนในระยะยาวและทำให้นักลงทุนมี อัตราส่วนผลตอบแทน จากการลงทุนที่ไม่พึงประสงค์ตั้งแต่เริ่มต้น แต่นักลงทุนจำนวนมากยังคงพิจารณาถึงความเสี่ยงเหล่านี้

ทางเลือกในการขายสั้น

นักลงทุนต่างชาติอาจต้องการพิจารณาทางเลือกหลายประการในการขายสั้น ๆ ก่อนที่จะเสี่ยง

ทางเลือกที่พบมากที่สุดคือการซื้อ ตัวเลือกการ ซื้อซึ่งจะทำให้นักลงทุนมีสิทธิที่จะขายในราคาที่กำหนดในหรือก่อนวันที่กำหนด โดยการซื้อตัวเลือกการขายนักลงทุนสามารถมีกำไรจากการลดลงโดยมีราคาขายที่รับประกันได้ว่าอาจสูงกว่าราคาตลาด

ข้อเสียของการใช้ตัวเลือกคือพวกเขาทั้งหมดหมดอายุสิ้นไร้ค่าในขณะที่ตำแหน่งสั้น ๆ สามารถเหลือทางเทคนิคไว้ได้เรื่อย ๆ กล่าวอีกนัยหนึ่งตัวเลือกที่ต้องการให้นักลงทุนพยายาม " เวลาตลาด " แทนที่จะรอให้วิทยานิพนธ์จ่ายเงิน การค้าออกเป็นที่พวกเขาเกี่ยวข้องกับการลงทุนอย่างมีนัยสำคัญน้อยลงรายละเอียดของรางวัลความเสี่ยงที่คาดการณ์และอาจใช้ประโยชน์มากขึ้น

บรรทัดด้านล่าง

นักลงทุนต่างชาติส่วนใหญ่คุ้นเคยกับการลงทุนในกองทุน ETF ระหว่างประเทศเพื่อให้ได้รับประโยชน์จากการเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศ แต่นักลงทุนเพียงไม่กี่คนก็มีความคุ้นเคยกับวิธีการเดิมพันในการลดลงของประเทศ

ตัวเลือกการขายสั้นและขายให้สองวิธีที่ยอดเยี่ยมในการวางเดิมพันทิศทางประเภทนี้แม้ว่าจะมีความเสี่ยงมากกว่าการลงทุนในระยะยาวก็ตาม