คำแนะนำการลงทุนของเศรษฐีเงินลงทุนของวอร์เรนบัฟเฟท
ในบทความนี้เราจะดูคำแนะนำการลงทุนที่ได้รับจากหนังสือล่าสุดของบัฟเฟตต์ให้กับผู้ถือหุ้นและวิธีการที่นักลงทุนต่างชาติสามารถใช้คำแนะนำในการปรับปรุงประสิทธิภาพได้
1 ยังคงน้ำหนักตัวเกินอเมริกัน
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวสูงขึ้นจาก 66 เป็น 11,497 ตลอดช่วงศตวรรษที่ 20 ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มทุนร้อยละ 17,320 ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องโดยการเพิ่ม เงินปันผล อย่างต่อเนื่อง วอร์เรนบัฟเฟตต์เชื่อว่าธุรกิจอเมริกันและสต็อกของพวกเขาเป็นเรื่องที่น่าเชื่อว่าจะคุ้มค่ามากขึ้นในช่วงหลายปีข้างหน้าอันเนื่องมาจากนวัตกรรมความสามารถในการผลิตการสร้างจิตวิญญาณของผู้ประกอบการและความมั่งคั่งของเงินทุนแม้จะมีการคาดการณ์จากบรรดาสื่อมวลชนที่มืดมน
ในช่วงภาวะตกต่ำทางเศรษฐกิจที่น่ากลัว Buffett เรียกร้องให้นักลงทุนต้องระลึกถึงความกลัวที่แพร่หลายดังกล่าวทำให้เกิดการต่อรองราคาซื้อและความกลัวส่วนบุคคลน่าจะเป็นศัตรู เขาสรุปความรู้สึกของเขาด้วยการสังเกตว่านักลงทุนที่หลีกเลี่ยงค่าใช้จ่ายที่สูงและไม่จำเป็นและเพียงแค่นั่งอยู่กับช่วงเวลาที่ยาวนานกับกลุ่มธุรกิจขนาดใหญ่ที่มีเงินทุนที่อนุรักษ์นิยมทางการเงินของอเมริกาจะเกือบจะทำผลได้อย่างดีเมื่อสร้างผลตอบแทนจากการลงทุน
2. ให้ความสำคัญกับค่าธรรมเนียม
วอร์เรนบัฟเฟตต์แย้งในจดหมายของผู้ถือหุ้นปี 2548 ว่าผู้เชี่ยวชาญด้านการจัดการการลงทุนที่ใช้งานอยู่จะมีประสิทธิภาพต่ำกว่าผลตอบแทนที่ได้รับจากนักกีฬามือสมัครเล่นที่เพิ่งนั่งอยู่ในช่วงหลายปี ในความเป็นจริงเขาเดิมพัน 500,000 เหรียญที่ไม่มีโปรการลงทุนสามารถเลือกชุดของกองทุนป้องกันความเสี่ยงอย่างน้อยห้าแห่งที่จะเป็นช่วงเวลาที่ยาวนานเทียบกับประสิทธิภาพของ กองทุนดัชนี S & P 500 ที่ ไม่มีการจัดการโดยเรียกเก็บค่าธรรมเนียม token เท่านั้น
บัฟเฟตต์ยกย่องผู้บุกเบิกผู้ก่อตั้ง Jack Bogle เป็นผู้ทำสงครามกับนักลงทุนรายย่อยและเป็นผู้บุกเบิกการพัฒนากองทุนที่มีต้นทุนต่ำ นักลงทุนต่างชาติอาจต้องการตรวจสอบชุด กองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่มีการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (ETFs) หรือ กองทุนรวม ระดับแนวหน้าของกองหน้า ซึ่ง เป็นทางเลือกให้กับกองทุนระหว่างประเทศที่มีราคาสูงกว่า นอกจากนี้อาจมีการสำรวจประเภทสินทรัพย์ระหว่างประเทศที่มีการเปิดรับราคาถูกกว่าเงินทุนเฉพาะกลุ่ม
3. พร้อมที่จะซื้อสินค้าราคาถูก
วอร์เรนบัฟเฟตต์ตั้งข้อสังเกตว่าทุกๆสิบปีหรือมากกว่านั้นเมฆที่มืดจะเติมเต็มท้องฟ้าทางเศรษฐกิจและพวกเขาก็จะ "ฝนตก" ในช่วงเวลาดังกล่าวเขาเชื่อว่าจำเป็นต้องรีบเร่งอ่างล้างมือกลางแจ้งไม่ใช่ช้อนชาเพื่อใช้ประโยชน์จากราคาที่ต่อรอง เหตุการณ์เหล่านี้ได้รวมถึงวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 ฟองสบู่ดอทคอมและอื่น ๆ ที่นำไปสู่การขายที่น่าหวาดกลัวทั่วทั้งตลาดหุ้นและโอกาสที่จะได้รับ บริษัท ที่มีส่วนลดอย่างมาก
มีวิกฤตการเงินจำนวนมากที่แผ่ออกไปทั่วโลกเช่นวิกฤติของ สหภาพยุโรปที่ กำลังเกิดขึ้นได้เกิดขึ้นโดยการเดินทางที่รอดำเนินการของ สหราชอาณาจักร จากพื้นที่เศรษฐกิจทั่วไป นักลงทุนต่างชาติควรใส่ใจกับเหตุการณ์เหล่านี้เพื่อหาโอกาสต่อรองที่นักลงทุนอาจจะขายหุ้นโดยไม่หวาดกลัวโดยไม่ได้ดูปัจจัยพื้นฐานที่แท้จริงของธุรกิจ
4. หาธุรกิจที่มีคุณภาพสูง
วอร์เรนบัฟเฟตต์ได้ชี้ให้เห็นว่าธุรกิจของ Berkshire Hathaway ประสบความสำเร็จเป็นอย่างมากเนื่องจากผู้จัดการที่มีคุณภาพสูงของพวกเขาใช้การดำเนินงานที่มีวินัยและแบบจำลองทางธุรกิจที่ยากต่อการทำซ้ำ ตัวอย่างเช่น บริษัท Tony Nicely ของ GEICO เข้าร่วมงานกับ บริษัท เมื่ออายุครบ 18 ปีและเสร็จสมบูรณ์แล้ว 55 ปีในปีพ. ศ. 2560 โดยการพัฒนาความได้เปรียบในด้านค่าใช้จ่ายที่มีอยู่อย่างต่อเนื่องเพื่อให้สามารถเพลิดเพลินไปกับยักษ์ใหญ่ของอุตสาหกรรม
นักลงทุนต่างชาติที่เลือกลงทุนในหุ้นแต่ละทุนควรมองหาทีมผู้บริหารที่มีคุณภาพสูงรูปแบบธุรกิจที่น่าสนใจและราคาที่เหมาะสม บ่อยครั้งซึ่งหมายถึงการขุดลงในงบการเงินไม่เพียง แต่การถอดเสียงการประชุมทางโทรศัพท์และองค์ประกอบอื่น ๆ ที่ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความสามารถและแผนการของผู้จัดการในอนาคต
การทำตามขั้นตอนเหล่านี้สามารถช่วยหลีกเลี่ยงปัญหาและการชำระเงินเกินจำนวนสำหรับหุ้นที่มีประสิทธิภาพต่ำ
บรรทัดด้านล่าง
จดหมายผู้ถือหุ้นประจำปีของวอร์เรนบัฟเฟตต์จำเป็นต้องอ่านให้กับนักลงทุนรายใหญ่ ๆ เพื่อหาข้อมูลเชิงลึกทางเศรษฐกิจที่ทันเวลาและคำแนะนำที่ไม่มีเวลา ในขณะที่บัฟเฟตต์เป็นแฟนพันธุ์แท้ของสหรัฐอเมริกานักลงทุนต่างชาติสามารถรวบรวมข้อมูลเชิงลึกจากคำแนะนำการลงทุนที่ไม่มีวันตกยุคของเขาได้ นักลงทุนที่เอาใจใส่คำแนะนำนี้อาจเพิ่มผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงในช่วงเวลาโดยหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดที่เสียค่าใช้จ่ายและใช้ประโยชน์จากโอกาสต่อรองราคา