การกระจายการลงทุนระหว่างประเทศสามารถช่วยลดความเสี่ยงในการปรับปรุงผลตอบแทน
นักลงทุนอาจต้องการพิจารณาการเพิ่มการลงทุนใน ต่างประเทศ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีการซื้อขายหุ้นในประเทศในราคาที่สูงขึ้น
ทำไมต้องลงทุนในตลาดต่างประเทศ?
นักลงทุนจำนวนมากมองเฉพาะผลตอบแทนทั้งหมดเมื่อประเมินการลงทุนที่ต่างกัน ตัวอย่างเช่นคุณอาจเปรียบเทียบสองกองทุนรวมตามวิธีดำเนินการในช่วง 1, 5 และ 10 ปีที่ผ่านมาและเลือกกองทุนที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดสำหรับพอร์ตการลงทุน
ปัญหาเกี่ยวกับแนวทางนี้คือการละเว้น ความเสี่ยง ตัวอย่างเช่นผลตอบแทนของนักลงทุน 120 เปอร์เซ็นต์ในหนึ่งปีอาจดูดี - จนกว่าคุณจะเห็นว่าพวกเขากำลังลงทุนในหุ้นเงิน! นักลงทุนอาจประสบกับปีที่น่าสงสารมากหากต้องดำเนินการลงทุนประเภทเสี่ยงนี้ต่อไป คุณควรมองไปที่ ผลตอบแทนที่ปรับเปลี่ยนตามความเสี่ยง ซึ่งคำนึงถึงความเสี่ยงและตรวจสอบให้แน่ใจว่าพอร์ตการลงทุนของคุณไม่ได้รับความผันผวนมากนัก
ตาม แนวหน้า นักลงทุนที่มีส่วนแบ่งร้อยละ 20 ในตลาดหุ้นต่างประเทศมีส่วนแบ่งผลประโยชน์สูงสุด 70% ในขณะที่กลุ่มที่มีการจัดสรร 30 เปอร์เซ็นต์มีความหลากหลายมากที่สุด 90%
นอกจากนี้ยังมีช่วงเวลาหลายช่วงตลอดประวัติศาสตร์ที่ตลาดหุ้นระหว่างประเทศได้หย่อนตัวลงในตลาดสหรัฐฯเช่นช่วงกลางทศวรรษที่ 1980 ปลายทศวรรษ 1970 และต้นปี 2000 ช่วยเพิ่มผลตอบแทนรวมไม่ใช่แค่ความเสี่ยง
ทำไมต้องกระจายความหลากหลายเมื่อหุ้นมีราคาสูง?
แนวหน้า พบว่าอัตราส่วนราคาต่อกำไรได้เป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้ที่มีความหมายเพียงอย่างเดียวของผลตอบแทนในระยะยาวซึ่งอธิบายถึงร้อยละ 40 ของผลตอบแทนในอีก 10 ปีข้างหน้า
ทุนสตาร์ ก็ได้รับการยืนยันแล้วว่านี่เป็นอีกกรณีหนึ่งสำหรับตลาดตราสารทุนระหว่างประเทศอย่างน้อย 16 แห่ง อัตราส่วนราคาต่อกำไรมีความสัมพันธ์ที่ผกผันกับความสัมพันธ์กับผลตอบแทนของตลาดหุ้นในอนาคตซึ่งจะเป็นประโยชน์ในการวิเคราะห์โอกาสที่อาจเกิดขึ้น
สหรัฐอเมริกามีการซื้อขายที่เบี้ยประกันภัยเล็กน้อยกับส่วนอื่น ๆ ของโลกในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาซึ่งน่าจะมาจากการกำกับดูแลที่ดีกฎระเบียบและปัจจัยอื่น ๆ แต่มีบางครั้งที่ตลาดสหรัฐมีการซื้อขายที่พรีเมี่ยมมากขึ้นอย่างมากต่อตลาดโลก ในช่วงเวลาเหล่านี้นักลงทุนอาจต้องการพิจารณาการเพิ่มการกระจายการลงทุนไปสู่การลงทุนระหว่างประเทศเพื่อใช้ประโยชน์จากแนวโน้มการพลิกกลับของค่าเฉลี่ย
เมื่อวิเคราะห์อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E Ratio) หรือ อัตราส่วน CAPE ( Cyclically adjusted P / E ratio ) มักถูกมองว่าเป็นเกณฑ์ที่ถูกต้องที่สุด อัตราส่วน CAPE วัดกำไรต่อหุ้นในช่วงระยะเวลา 10 ปีเพื่อให้เกิดความผันผวนของผลกำไรที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาต่างๆของรอบการดำเนินธุรกิจ การวัดค่าการคูณการประเมินค่านี้มีความแม่นยำมากขึ้นกว่าการใช้อัตราส่วนราคาต่อกำไรในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ
วิธีที่ดีที่สุดในการ กระจายการลงทุนในต่างประเทศ
มีหลายวิธีในการกระจายการลงทุนระหว่างประเทศ แต่ กองทุนที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) และ กองทุนรวม เป็นตัวเลือกที่ง่ายที่สุด
โดยทั่วไปนักลงทุนอาจต้องการพิจารณากองทุนเหล่านี้ว่าเป็นวิธีที่มีต้นทุนต่ำในการกระจายการลงทุนเมื่อเทียบกับการซื้อพอร์ตการลงทุนของ American Depositary Receipts (ADRs) หรือหุ้นต่างประเทศ สิ่งสำคัญคือต้องเลือกกองทุนที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำเพื่อเพิ่มผลตอบแทนในระยะยาว
นักลงทุนที่ถือครองกองทุนดัชนี S & P 500 อาจต้องการพิจารณาเพิ่มกองทุนดัชนีระหว่างประเทศไปยังพอร์ตการลงทุนของตน ยกตัวอย่างเช่นกองหน้า FTSE All-World ในอดีตของสหรัฐฯ ETF (VEU) มีหุ้นมากกว่า 1,000 หุ้นที่มีความเข้มข้นใน ยุโรป เอเชียแปซิฟิกและ เอเชีย Core iShares MSCI Total Stock International ETF (IXUS) เป็นอีกหนึ่งทางเลือกหนึ่งที่ถือหุ้นเกือบ 4,000 หุ้นในภูมิภาคเดียวกันโดยมีการเปิดรับกับทวีปอเมริกาเหนือ (แคนาดา) เล็กน้อย
กองหน้าขอแนะนำให้นักลงทุนพิจารณาจัดสรรเงินทุนจากต่างประเทศ 20% ถึง 40% ของพอร์ตการลงทุน
บริษัท ตั้งข้อสังเกตว่าการจัดสรรเหล่านี้ควรอิงตามมูลค่าตลาดโลกสำหรับตลาดหุ้นต่างประเทศซึ่งปัจจุบันมีอยู่ประมาณ 50 เปอร์เซ็นต์ นั่นคือถ้าตลาดหุ้นต่างประเทศมีส่วนแบ่งตลาดมากขึ้นคุณควรเพิ่มการลงทุนในตลาดหุ้นต่างประเทศ