เป็นวิธีที่ง่ายและรวดเร็วในการทดสอบหากการหยิบสินค้ามีความเสี่ยงสำหรับคุณ
ยังคงสำหรับผู้ที่ต้องการทราบว่าควรลงทุนโดยตรงในหุ้นแต่ละข้อหรือไม่โดยทั่วไปแล้วกฎทั่วไปของฉันคือการลงทุนที่ประสบความสำเร็จในช่วงเวลาที่ยาวนานลงมาเป็นประโยคเดียวทั้งหมด แม้แต่ บริษัท ที่ดีก็คือการลงทุนที่น่ากลัวหากคุณจ่ายเงิน มากเกินไปสำหรับมัน ในความเป็นจริงคุณสามารถเปลี่ยนเนื้อหาของ บริษัท คำ; มันไม่สำคัญว่าถ้าคุณ ลงทุนในพันธบัตร หรือ การลงทุนในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ในการผลักดันจุดนี้ให้บ้านข้อผิดพลาดครั้งยิ่งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งที่ฉันมักเห็นนักลงทุนรายใหม่ทำให้ไม่เข้าใจว่าอะไรเป็นตัวผลักดันราคาหุ้นในช่วงหลายทศวรรษ ในการพิจารณาเรื่องนี้ผมได้ทำการทดสอบ 5 วินาทีซึ่งทำหน้าที่ได้ดีในการประเมินระดับความรู้ที่เกี่ยวข้องของบุคคลหนึ่งคนหากพวกเขาต้องการใช้แนวทางการเลือกลงทุนในแบบของตนเอง
การทดสอบนั้น? ฉันถามคำถามต่อไปนี้: " หาก บริษัท มีรายได้ $ 1 ต่อหุ้นไม่มีการลดสัดส่วนคาดว่าจะเติบโตที่ 3% ต่อปีและคาดว่าจะทำเช่นนั้นตลอดกาล (เพียงการรักษาอัตราเงินเฟ้อซึ่งเป็น 3%) และ 30 ปีธนารักษ์เป็นผลผลิต 5% เท่าไหร่ที่คุณควรจ่ายสำหรับสต็อกหรือไม่ "
หากคุณไม่สามารถตอบคำถามในเวลาไม่ถึงห้าวินาทีคุณอาจไม่มีธุรกิจรับหุ้นสำหรับผลงานของคุณเอง คุณอาจพบว่าพอร์ตโฟลิโอที่ มีต้นทุนต่ำสามารถ กระจายความเสี่ยงได้ดีกว่า
ทำไมฉันจึงรู้สึกอย่างแรงเกี่ยวกับเรื่องนี้? เนื่องจากเมื่อเวลาผ่านไปราคาหุ้นจะถูกขับเคลื่อนโดยรายได้ต่อหุ้นและผลตอบแทนของคุณขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่คุณจ่ายสำหรับหุ้นแต่ละหุ้นเทียบกับรายได้เหล่านั้น
นั่นคือการลงทุนสั้น หากคุณไม่สามารถบอกได้ว่าเป็นราคาที่ "ยุติธรรม" สำหรับรายได้ 1 เหรียญที่อัตราการเติบโตที่เฉพาะเจาะจงคุณไม่สามารถคาดหวังว่าจะได้เงินน้อยจากความโชคร้าย คุณจะเข้าสู่เกมที่ซ้อนกันกับคุณและเมื่อคุณกำลังติดต่อกับสินทรัพย์เพื่อการเกษียณอายุและความปลอดภัยของครอบครัวของคุณที่ไม่ได้เป็นหลักสูตรที่ชาญฉลาดของการดำเนินการ
สำหรับผู้ที่สนใจคำตอบในการทดสอบก็ขึ้นอยู่กับอัตราผลตอบแทนที่คุณต้องการ ในแง่นั้นมันเป็นคำถามที่หลอกลวง คนที่มีประสบการณ์เพียงพอที่จะทราบวิธีการประเมินมูลค่าหุ้นจะทราบว่าราคาที่เขาควรจ่ายจะขึ้นอยู่กับผลตอบแทนที่เขาเรียกร้อง ถ้าเขาต้องการที่จะมีรายได้ 15% จากเงินของเขาซึ่งมากกว่าผลตอบแทนในระยะยาวที่ได้รับจากหุ้น - เขาไม่สามารถจ่ายเงินได้มากกว่า 8.58 เหรียญสำหรับหุ้น ถ้าเขาต้องการที่จะได้รับ 12% ผลตอบแทนที่น่าสนใจอื่น ๆ ที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยทางประวัติศาสตร์ที่เขาไม่สามารถจ่ายเงินมากกว่า $ 11.44 ถ้าเขาต้องการที่จะได้รับ 8% เขาไม่สามารถจ่ายเงินมากกว่า $ 20.60 หากหุ้นกำลังซื้อขายอยู่ที่ 30 เหรียญนักลงทุนควรรู้ว่าควรคาดหวังว่าจะได้รับอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนในระดับโลกที่มีความเสี่ยงและอัตราการเติบโตของกำไรสูงถึง 6.43% เว้นเสียแต่ว่าอัตราการเติบโตจะสูงกว่าประมาณการ .
เพิ่มความชัดเจนให้กับกระบวนการคิดของคุณ จะกำหนดวินัยให้กับคุณ ..
คณิตศาสตร์ที่เกี่ยวข้องในการคำนวณค่าที่แท้จริงอยู่นอกเหนือขอบเขตของการลงทุนสำหรับผู้เริ่มต้น เพียงพอที่จะพูดการทดสอบนี้อาจให้บริการคุณมากเป็นอย่างดีเมื่อคุณกำลังกำหนดวิธีการสร้างผลงานของคุณแม้ว่าทั้งหมดมันไม่ได้แจ้งให้คุณทราบว่าคุณจะดีกว่าการสร้างผลงานที่หลากหลายอย่างกว้างขวางของกองทุนรวม
ยอดคงเหลือไม่ได้ให้บริการด้านภาษีการลงทุนหรือบริการทางการเงินและคำแนะนำ ข้อมูลจะถูกนำเสนอโดยไม่คำนึงถึงวัตถุประสงค์ในการลงทุนความเสี่ยงด้านความเสี่ยงหรือฐานะทางการเงินของนักลงทุนรายใดรายหนึ่งและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนมีความเสี่ยงรวมถึงผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากเงินต้น