เมตริกที่สำคัญที่สุดในการวิเคราะห์พื้นฐานคือ EPS
ก่อนหน้านี้ผมได้ทำบทสรุปเกี่ยวกับการ ใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคสำหรับหุ้น และในตอนนี้ผมจะเริ่มต้นเรื่องการวิเคราะห์พื้นฐานโดยไม่มีที่ใดที่ดีกว่าที่จะเริ่มต้นจากการสร้างรายได้ต่อหุ้น
สำหรับคนทั่วไป บริษัท ที่มีรายได้ขั้นต้นคือรายได้หลักของบารอมิเตอร์เพื่อความสำเร็จ
"XYZ ทำรายได้ $ 850 พันล้านเหรียญในไตรมาสที่แล้วพวกเขาต้องทำน่ากลัว" ร้องไห้ออกมา
แต่ในฐานะที่ เป็นผู้บริโภคที่ได้รับการศึกษา เราทราบดีว่า บริษัท ไม่ได้มีรายได้เท่าไร แต่จะมีรายได้เท่าใดซึ่งเป็นเรื่องสำคัญ
อย่างไรก็ตามในฐานะ นักลงทุนในตลาดหุ้นสต็อก คุณต้องเจาะลึกยิ่งขึ้นกับการวิเคราะห์พื้นฐานของคุณเมื่อพิจารณาซื้อ (หรือขาย) หุ้น ซึ่งจะนำคุณไปสู่เมตริกที่สำคัญที่สุดของทั้งหมดรายได้ต่อหุ้นหรือ EPS
กำไรต่อหุ้นคำนวณโดยใช้สูตรดังนี้
(รายได้สุทธิ - เงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิ) / จำนวนหุ้นเฉลี่ย = EPS
ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณมี บริษัท สองแห่ง ได้แก่ บริษัท A และ บริษัท บี
ทั้งสองรายมีรายได้รวม 500 ล้านดอลลาร์ในปีที่ผ่านมา สมมติว่า บริษัท A มีรายได้สุทธิ 100 ล้านเหรียญและ บริษัท B มีรายได้สุทธิ 50 ล้านเหรียญ ปฏิกิริยาในท้องของคุณอาจกล่าวได้ว่า บริษัท A มีรูปร่างที่ดีขึ้นและทำให้มีการซื้อที่ดีกว่า บริษัท บี
แต่นี่คือที่ที่มีกำไรต่อหุ้น
สมมติว่า บริษัท A มีจำนวน 50 ล้านหุ้น แต่ บริษัท บีมีเพียง 10 ล้านรายเท่านั้น การใช้สูตร EPS และสมมติว่า บริษัท ทั้งสองไม่จ่ายเงินปันผลจะเป็นเช่นนี้
บริษัท ก
(100,000,000 เหรียญ - 0 เหรียญ) / 50 ล้านหุ้น = 2.00 เหรียญต่อหุ้น
นอกคอก....
บริษัท บี
(50,000,000 - 0 เหรียญ) / 10 ล้านหุ้น = 5.00 ดอลลาร์ต่อหุ้น
ดังนั้นกับ บริษัท A มีรายได้อยู่ที่ 2 ดอลลาร์ต่อหุ้นส่วน บริษัท B มีรายได้เท่ากับ 5 ดอลลาร์ต่อหุ้น ขึ้นอยู่กับรายได้ต่อหุ้นซึ่ง บริษัท กำลังทำดีกว่าและ บริษัท ใดที่คุณน่าจะซื้อ
คุณสามารถดูได้ว่าทำไมการพิจารณา EPS เป็นเครื่องมือเปรียบเทียบเพราะเหตุใดมันจึงแสดงมูลค่าตามทฤษฎีต่อหุ้นที่ บริษัท มีค่ามากขึ้นสิ่งที่คุณไม่สามารถบอกได้ด้วยตัวเลขรายได้เพียงอย่างเดียว
เห็นได้ชัดว่าการคำนวณรายได้ต่อหุ้นเป็นเพียงจุดเริ่มต้นของกลยุทธ์การวิเคราะห์พื้นฐานโดยรวม แต่เป็นส่วนที่สำคัญที่สุดชิ้นหนึ่งซึ่งเป็นข้อมูลเมตริกพื้นฐานอื่น ๆ
มีรายได้ต่อหุ้นที่แตกต่างกันสามประเภท:
- EPS ต่อท้าย - ใช้ตัวเลขปีที่แล้วและถือเป็น EPS ที่แท้จริง
- EPS ปัจจุบัน - ใช้ตัวเลขปีปัจจุบันซึ่งนับตั้งแต่ยังคงดำเนินการอยู่เป็นประมาณการ
- Forward EPS - ประมาณการกำไรต่อหุ้นในปีถัดไปตามแนวโน้มปัจจุบัน
เมื่อคุณได้รับความซับซ้อนมากขึ้นในการวิเคราะห์พื้นฐานของคุณคุณสามารถเริ่มต้นติดตามรายได้ต่อหุ้นของ บริษัท เพื่อดูว่าพวกเขากำลังเพิ่มขึ้นหรือลดลงและถ้าเป็นเช่นนั้นแล้วคุณจะใช้ตัวเลขเหล่านี้ในการวิเคราะห์ของคุณอย่างไร
เมื่อฉันเข้าลึกเข้าไปในชุดข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับการวิเคราะห์นี้ฉันจะครอบคลุมหัวข้อที่เกี่ยวข้องกับรายได้อื่น ๆ เช่น;
- อัตราส่วนราคาต่อกำไร (Price to Earnings Ratio) - P / E
- คาดการณ์การเติบโตของรายได้ - PEG
- ราคาขาย - P / S
- ราคาเสนอ - P / B
- จ่ายเงินปันผล
- มูลค่าตามบัญชี
- อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น - ROE
- และอื่น ๆ
แม้ว่าคุณจะใช้ปัจจัยพื้นฐานแล้วทำไมไม่ลองดู ซีรี่ส์ของฉันเกี่ยวกับการวิเคราะห์ทางเทคนิค ด้วย?
-------
Lund Loop เป็นรายสัปดาห์ที่ฉันเขียนอ่านและฟังเกี่ยวกับการเงินเทคโนโลยีดนตรีวัฒนธรรมป๊อปอารมณ์ขันและชีวิตที่ดี แต่ไม่เคยกีฬาหรือถัก ..... เคย! สมัครสมาชิกฟรีโดยคลิกที่นี่
เครดิตภาพ: Aphrodite74 / Vetta / Getty Images