หนึ่งความคิดสำหรับนักลงทุนระยะยาว
นักลงทุนระยะยาวมีความมั่นใจในอนาคตของตลาดหุ้น ไม่ว่าจะเป็นความรู้สึกที่ดีเกิดจากความรักชาติประวัติศาสตร์การลงทุนในตลาดหุ้นที่ผ่านมาหรือคำคร่ำครวญของชื่อที่ยอมรับในโลกการลงทุนที่ทำให้แตกต่างเล็กน้อยบรรทัดล่างคือเหรียญลงทุนของพวกเขาอยู่เสมอในที่ทำงาน
พวกเขารู้ดีกว่าที่จะพยายามที่จะเวลาตลาดโดยการคาดเดาเมื่อตลาดหุ้นจะถึงด้านบนหรือด้านล่าง
พวกเขาถือสำหรับระยะยาวและเพิ่มการลงทุนของพวกเขาเมื่อตลาดลดลงให้โอกาสในการซื้อ
ผู้ค้าและนักลงทุนระยะสั้น ไม่คิดอย่าง นั้น พวกเขาไม่ได้มีความหรูหราในการซื้อเข้าสู่การลดลงของตลาดเพราะพวกเขาไม่ได้เกี่ยวข้องกับการที่หุ้นจะมีการซื้อขายเป็นเวลาหลายปีนับจากนี้ พวกเขากังวลเฉพาะกับว่าตลาด (กล่าวคือราคาของการลงทุนเฉพาะ) ของพวกเขาจะปรับตัวหรือลดลงในระยะใกล้ (อาจ 1-3 วันถึงสองสัปดาห์) ดังนั้นความคิดในการ "ซื้อน้ำ" จึงไม่อยู่ในกล ยุทธการลงทุน ของพวกเขาจนกว่าจะได้รับสัญญาณการซื้อที่เฉพาะเจาะจงจากตัวบ่งชี้ทางเทคนิคของพวกเขา
เมื่อตลาดกำลังตกลง
แทนที่จะอธิบายสถานการณ์ที่เฉพาะเจาะจงที่ได้รับสำหรับการลงทุนในตลาดหุ้นที่ร่วงลงอย่างเฉพาะเจาะจงเราจะพูดถึงช่วงเวลาที่ตลาดกำลังถดถอยหลังจากการชุมนุมที่เป็นรูปธรรม สมมติว่าคุณยอมรับว่าคุณไม่สามารถคาดการณ์อนาคตได้และคุณไม่ทราบว่าสภาวะปัจจุบันเป็นอย่างไร:
- จุดเริ่มต้นของตลาดหมี
- การเริ่มต้นของ ความผิดพลาดระยะสั้น มาก
- การปรับตัวที่ดีขึ้นตามด้วยการชุมนุมอีกครั้งเพื่อทำตลาดใหม่
- การเริ่มต้นของช่วงเวลาที่ซบเซาซึ่งในตลาดจะน่าเบื่อมากสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่
หากคุณเป็นนักลงทุนทั่วไปที่มีความมั่นใจในระยะยาวที่ไม่ได้คาดการณ์ว่าจะเกิดอะไรขึ้นต่อไปและถ้าคุณมีเงินสดถูกบันทึกไว้สำหรับโอกาสในการซื้อกลยุทธ์ที่เหมาะสมคือการลงทุนเงินบางส่วนในขณะนี้และลงทุนได้ เงินมากขึ้น - ถ้าและเมื่อตลาดลดลงต่อไป
มีสองประเด็นสำคัญที่ต้องพิจารณาคือ:
- อย่า ยืมเงินเพื่อการลงทุน อย่าใช้เงินที่จำเป็นสำหรับวัตถุประสงค์อื่นภายใน 6 เดือน ใช้เงินสดเฉพาะที่ได้รับการกำหนดไว้สำหรับการลงทุนเท่านั้น
- เรียนรู้ที่จะใช้ตัวเลือกเพื่อให้คุณสามารถปกป้องผลงานของคุณจากการสูญเสียที่เจ็บปวด และ ยังคงรั้นในเวลาเดียวกัน (ดูด้านล่าง)
วิธีที่ตัวเลือกสามารถช่วยได้
สำหรับนักลงทุนรั้นในระยะยาวกลยุทธ์การเลือกพอร์ตโฟลิโอการป้องกันมีอยู่ การใช้กลยุทธ์เหล่านี้เป็นแนวคิดที่ดีสำหรับนักลงทุนที่:
- ต้องการการป้องกัน กล่าวอีกนัยหนึ่งความรอบคอบบอกว่าอาจถึงเวลาแล้วที่จะป้องกันความเสี่ยงจากผลงานของคุณโดยลดการลดลงอย่างมาก แต่คุณต้องการที่จะลงทุนเพื่อตอบสนองต่อตลาด
- ยินดีที่จะจ่ายค่าประกัน พวกเขาเข้าใจว่าถ้าตลาดหมุนรอบและชุมนุมผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นของพวกเขาจะเสียสละเนื่องจากพวกเขาซื้อสันติภาพของจิตใจและการป้องกันพอร์ตโฟลิโอ นี่เป็นเรื่องปกติของนโยบายการประกันใด ๆ ตัวอย่างเช่นอาจเป็นการเสียเงินเพื่อซื้อประกันเมื่อบ้านของคุณไม่ยอมให้มีไฟ แต่ถ้าทำคุณไม่สามารถที่จะไม่มีประกันได้ คิดลงทุนในตลาดหุ้นเหมือนกับในทางเดียวกัน
กลยุทธ์ทางเลือกหนึ่ง: แทนที่สต็อคด้วยตัวเลือกการโทรแบบในเงิน
ตัวอย่าง
คุณเป็นเจ้าของหุ้น XYZ จำนวน 300 หุ้นโดยมีราคาอยู่ที่ 58 เหรียญต่อหุ้น
ทำตามขั้นตอนเหล่านี้:
- ขายหุ้นโดยนำเงินสดออกจากตลาด
- ทันที (อย่ารอ "เวลาที่ดีขึ้น") ซื้อตัวเลือกการโทร 3 สาย ราคานัดหยุดงาน ควรเป็นเงิน ในตัวอย่างนี้คุณอาจต้องการซื้อการโทร 55 นัด อย่างไรก็ตามการโทร 50 นัดจะยังคงเป็นทางเลือกที่ดีถ้าคุณยินดีที่จะยอมรับความเสี่ยงด้านการลงทุนเพิ่มเติม
- เลือกวันหมดอายุที่ตรงกับความต้องการของคุณ ระยะเวลาที่หมดอายุยิ่งกว่านั้นยิ่งคุณต้องจ่ายค่าโทรมากเท่านั้น อย่างไรก็ตามวันหมดอายุในภายหลังมีการป้องกันพอร์ตโฟลิโอสำหรับเวลาเพิ่มเติม
หากตลาดร่วงลงสิ่งที่คุณสูญเสียก็คือเบี้ยประกันภัยที่จ่ายให้กับตัวเลือกการโทร ถ้าและเมื่อคุณตัดสินใจที่จะลงทุนในหุ้นใหม่คุณก็สามารถเลือกได้ สมมติว่า XYZ ลดลงเหลือ 48 เหรียญ เห็นได้ชัดว่าคุณสามารถซื้อหุ้นได้ที่ 48 เหรียญ หรือคุณสามารถดำเนินการขั้นตอนด้านความปลอดภัยได้อย่างต่อเนื่องโดยการซื้อตัวเลือกการโทรใหม่ 3 รายการ (ขายสายเก่าหากมีการเสนอราคาใด ๆ ) ที่เกิดขึ้น (เช่นราคาการประท้วงอยู่ที่ 45 เหรียญ)
โปรดทราบว่าสต็อกลดลงจาก 58 เหรียญเป็น 48 เหรียญและคุณสูญเสียเฉพาะค่าใช้จ่ายของตัวเลือกการโทรต้นทุน ผู้ถือหุ้นรายอื่นเสียเงิน 10 เหรียญต่อหุ้น
หากการลดลงของตลาดหมดลงและการฟื้นตัวของตลาดแล้วคุณยังคงสามารถควบคุมหุ้น 300 รายของ XYZ ได้เต็มจำนวน ไม่ว่าหุ้นจะมีการชุมนุมสูงแค่ไหนคุณก็จะเข้าร่วมการชุมนุมได้ ค่าใช้จ่ายเฉพาะ (กำไรที่คุณอาจได้รับ) เป็นเบี้ยประกันภัยรายปีในตัวเลือกการโทร หากคุณจ่ายเงิน 5 เหรียญสำหรับการโทรดังกล่าวมูลค่าที่แท้จริงคือ 3 เหรียญ (ราคาหุ้น 58 เหรียญหักราคาประท้วง 55 เหรียญ) และมูลค่าเวลาเท่ากับ 2 เหรียญ คุณจะสูญเสียโอกาสที่จะได้รับเงินเพิ่มอีก $ 2 ต่อหุ้น แต่ในทางกลับกันคุณได้รับความคุ้มครองจากการสูญเสียรายใหญ่และเข้าร่วมการชุมนุม การจัดการที่ดีมาก
กลยุทธ์ทางเลือกที่เกี่ยวข้องกับ การซื้อตัวเลือกการขาย (และการรักษาสต็อก) แต่ฉันไม่แนะนำให้ใช้สำหรับผู้ค้ามือใหม่เพราะเข้าใจได้ง่ายกว่าสิ่งที่ตนเป็นเจ้าของเมื่อตำแหน่งเป็นตัวเลือกการโทรแบบยาว การเป็นเจ้าของหุ้นและตัวเลือกในการเลือกซื้ออาจทำให้เกิดความสับสนและเป็นสิ่งที่ควรหลีกเลี่ยง
การต่อสายยาวสำหรับสต็อคที่ยาวมีข้อเสีย ก่อนอื่นคุณต้องเข้าใจสิ่งที่คุณกำลังทำอยู่ คุณอาจไม่ชอบความคิดในการจ่ายภาษีกำไรเมื่อขายหุ้นของคุณ (สมมติว่าคุณถือไว้จากราคาต่ำกว่าราคาขายที่ 58 บาท) แต่กลยุทธ์นี้คือการจัดการพอร์ตอัจฉริยะและเป็นสิ่งที่คุณต้องการเข้าใจแม้ว่าคุณจะเลือกที่จะไม่ใช้ประโยชน์จากกลยุทธ์นี้ในขณะนี้ก็ตาม