วิธี Iron Condor Trader หารายได้
ผู้ค้าส่วนใหญ่มีอคติด้านการตลาด - พวกเขาเริ่มต้นการค้าเมื่อคาดว่าตลาดหุ้นโดยรวม (หรืออย่างน้อยก็ราคาของแต่ละหุ้นที่ซื้อขาย) จะย้ายขึ้นหรือต่ำลง
ผู้ค้ารายนี้เป็นผู้ถือหุ้นใน
ผู้ค้าราย อื่นไม่มีความลำเอียงที่เฉพาะเจาะจง พวกเขามองไปที่ตลาดด้วยสองวิธีต่อไปนี้:
- พวกเขาไม่มีความคิดเห็นเกี่ยวกับทิศทางของตลาดและเป็นค่าเริ่มต้นนำกลยุทธ์ที่เป็นกลางทางการตลาด
- พวกเขาคาดหวังว่าจะเป็นตลาดที่ไม่มีการผันผวนและไม่มีทิศทางและเลือกใช้กลยุทธ์ที่เป็นกลางในตลาด
คอนเดนเซอร์เหล็กเป็นหนึ่งในกลยุทธ์ดังกล่าว
คำนิยาม
- กลยุทธ์ที่รุ่งเรือง: สร้างรายได้ให้กับผู้ประกอบการรายได้เมื่อตลาดพุ่งสูงขึ้น
- Bearish Strategy: มีรายได้เมื่อตลาดลดลง
- กลยุทธ์ที่เป็นกลางในตลาด: มีกำไรเมื่อตลาดอยู่ในช่วงแคบและการชุมนุมและการลดลงมีน้อย
มีการพิจารณาที่สำคัญอื่น ๆ สำหรับผู้ค้า:
ผู้ค้าที่อ่อนแรงและหยาบคายมีรายได้จาก การเคลื่อนไหวของตลาด กล่าวคือทำนายได้อย่างถูกต้องว่าตลาดมีการเพิ่มขึ้นหรือลดลง
ผู้ค้าที่เป็นกลางในตลาดไม่เพียง แต่หารายได้จาก ช่วงเวลา เท่านั้น แต่เมื่อการชุมนุมและการลดลงมีขนาดเล็กพอที่จะทำให้เกิดการสูญเสียที่มีขนาดใหญ่กว่าการสลายตัวของเวลาในเชิงบวก ผู้ประกอบการต้องรอให้ Theta ทำงานเวทมนตร์
พ่อค้าทำเงินได้จากช่วงเวลาอย่างไร?
ตัวเลือก มีการสูญเสียทรัพย์สินและ (ทุกอย่างเท่ากัน) เสียคุณค่าทุกวัน Theta วัดอัตราการสลายตัว
ผู้ค้าที่ซื้อตัวเลือกต้องมีความคิดเห็นทางการตลาดเป็นจริง - เร็วกว่าในภายหลัง - หรือตัวเลือกอื่น ๆ ที่ซื้อจะสูญเสียมูลค่ามากเกินไปในขณะที่ผู้ประกอบการค้าปลีกยังคงรักษาตำแหน่งและรอการคาดการณ์ของเขาที่จะเป็นจริง
ผู้ขายตัวเลือกไม่มีปัญหาดังกล่าว พวกเขาทำเงินทุกวัน - เว้นแต่สินทรัพย์อ้างอิง (หุ้น ETF ดัชนี) เคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ไม่ถูกต้อง [ผู้ขายโทรไม่ต้องการให้ราคาหุ้นปรับตัวและทำให้ผู้ขายไม่ต้องการให้ราคาหุ้นลดลง]
Iron Condors: ความเสี่ยงและรางวัล
ลองตรวจสอบ Condor เหล็กทั่วไป
ซื้อ 1 INDX 16 ม.ค. 51 '1240 โทร
ขาย 1 INDX 16 ม.ค. 51 '1230 โทร (สองตัวเลือกนี้เป็นตัวกระจายการโทรเบี้ยประกันภัย $ 0.95)
ซื้อ 1 NDX Jan 16 '15 1110 ใส่
ขาย 1 INDX 16 ม.ค. '15 1120 put (สองตัวเลือกนี้มีการกระจายตัวดีกว่า $ 1.05)
สมมติว่าเบี้ยประกันภัยสะสมอยู่ที่ 2.00 เหรียญต่อหุ้นหรือ 200 เหรียญต่อหนึ่งเครื่องปรับเหล็ก
การค้าแร้งเหล็ก
สถานการณ์การสูญเสีย: เมื่อสต๊อกเคลื่อนไหวใกล้ราคานัดหยุดงานของตัวเลือกที่คุณขายได้ราคาของมันจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและตัวปรับเหล็กจะสูญเสียเงิน บางครั้งก็มีการชดเชยที่ดี: หากมีเวลาผ่านไปพอสมควรและหากการสลายตัวของเวลามีขนาดใหญ่พอที่จะชดเชยการเพิ่มขึ้นของมูลค่าทั้งหมดคุณอาจยังมีตำแหน่งที่ทำกำไรได้
เมื่อการค้าไม่ได้ผล
หากราคาดัชนี (INDX) ใกล้เคียงกับ 1230 (ตัวเลือกการเรียกสั้น ๆ ) หรือ 1120 (ตัวเลือกการขายสั้น) การแพร่กระจายที่สอดคล้องกันจะได้รับมูลค่าที่สำคัญและตำแหน่งตัวรับสัญญาณเหล็กทั้งหมดจะมีราคาสูงกว่าการเก็บรวบรวม 200 เหรียญเมื่อการค้าเกิดขึ้น . เป็นผลให้ตำแหน่งที่จะสูญเสียเงินหรือเป็น "ใต้น้ำ."
มีสามวิธีในการจัดการกับสถานการณ์
การดำเนินการที่ยอมรับได้คือการดำเนินการที่คู่ค้าสามารถเผชิญหน้ากับสถานการณ์ที่สูญเสียเงินได้ ไม่เป็นที่ยอมรับ
- ปรับความเสี่ยงเมื่อตำแหน่งไม่อยู่ในโซนความสบายส่วนตัวของคุณ กล่าวอีกนัยหนึ่งความกังวลเกี่ยวกับการสูญเสียเงินมากขึ้นทำให้คุณไม่สบายใจ มีกลยุทธ์ที่ดีที่คุณสามารถใช้เมื่อปรับความเสี่ยงได้ ตัวอย่างเช่นตัวอย่างเร็ว ๆ นี้)
- ปิดตำแหน่งและยอมรับการสูญเสีย ทางเลือกนี้เป็นเรื่องยากสำหรับผู้ประกอบการที่ไม่มีประสบการณ์เพราะไม่มีใครชอบความคิดที่จะยอมแพ้ในตำแหน่งที่เปิดกว้างและล็อคการสูญเสีย อย่างไรก็ตามเมื่อรู้ว่าตำแหน่งใดมีความเสี่ยง สำหรับคุณ มากและโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีโอกาสเกิดความสูญเสียสูงความสามารถในการป้องกันคือทักษะที่จำเป็นสำหรับผู้ค้า เมื่อพ่อค้าไม่แน่ใจว่าจะดำเนินการอย่างไร แต่ไม่พอใจกับการเป็นเจ้าของตำแหน่งปัจจุบันการเลือกทางออกที่สะอาดมักเป็นทางเลือกที่ดีที่สุด
- สิ่งที่ ยอมรับไม่ได้ คือ - เพราะในที่สุดจะนำไปสู่การทำลาย - ละเลยความเสี่ยงและดำรงตำแหน่งที่ไม่ดีด้วยความ หวัง นิรันดร์ที่ทุกคนจะได้ผลในที่สุด
เมื่อการค้ากำลังทำงาน
สถานการณ์ที่ทำกำไรได้: เวลาผ่านไป ตัวเลือกยังคงอยู่ห่างไกลจากเงิน
ตัวเลือกที่คุณขาย (1230 โทรและ 1120 ใส่) มีค่ามากกว่าตัวเลือกที่คุณซื้อเสมอ (1240 โทรและ 1120 วาง) นั่นหมายความว่าพวกเขาได้รับหรือสูญเสียคุณค่าอย่างรวดเร็ว ดังนั้นเมื่อเวลาผ่านไปการแพร่กระจายการโทรและการกระจายการกระจายแต่ละครั้งจะสูญเสียคุณค่าและในที่สุดคุณสามารถซื้อสเกลทั้งสองเพื่อออกจากเครื่องตัดเหล็กที่มีกำไรได้ ข้อควรทราบ : ผู้ค้าเครื่องรีดแร่เหล็กไม่รีบเร่งเพื่อออกทางออกที่มีกำไรเล็กน้อย คุณไม่ควรแสวงหาผลกำไรสูงสุดเท่าที่จะเป็นไปได้ การเรียนรู้เมื่อออกเป็นทักษะสำหรับตัวเองและเป็นเพียงแค่ส่วนหนึ่งใน การจัดการความเสี่ยง ในตำแหน่งคว่ำเหล็ก