การทำความเข้าใจเกี่ยวกับอัตราส่วน PEG ในการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐาน

อัตราส่วนราคาต่อกำไรต่อการเติบโต (PEG) บอกคุณมากกว่า P / E Alone

ในบทความก่อนหน้านี้ในบทวิเคราะห์พื้นฐานนี้ผมได้จดจำเมตริกที่รู้จักกันดีเช่น Earnings per Share และ Price to Earnings Ratio แม้ว่าอัตราส่วนของรายได้ / รายได้ต่อการเติบโตหรือ PEG จะน้อยกว่าที่เป็นที่รู้จักกันดี แต่อัตราส่วนดังกล่าวอาจทำให้คุณได้ทราบถึงศักยภาพของหุ้นมากขึ้นหากคุณรู้วิธีใช้อย่างถูกต้อง

ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับอัตราส่วน P / E

สำหรับการทบทวนอย่างรวดเร็วและเนื่องจากเป็นองค์ประกอบหลักของอัตราส่วน PEG โปรดจำไว้ว่า P / E คำนวณโดยใช้ราคาหุ้นปัจจุบันและหารด้วยกำไรต่อหุ้น (EPS)

จำนวนนี้ช่วยให้คุณสามารถเปรียบเทียบค่าสัมพัทธ์ของหุ้นรวมทั้งกำหนดว่าราคาของหุ้นอยู่ในระดับสูงหรือต่ำเมื่อเทียบกับรายได้ของ บริษัท

อัตราส่วนกำไรต่อหุ้น (PEG)

อัตราส่วนราคา / กำไรต่อการเจริญเติบโตที่ คุณสามารถทำได้คือการกำหนดมูลค่าหุ้นโดยคำนึงถึงการเติบโตของรายได้ของ บริษัท องค์ประกอบที่คาดการณ์ล่วงหน้านี้ช่วยให้อัตราส่วน PEG ให้ภาพที่สมบูรณ์ของปัจจัยพื้นฐานของหุ้นมากกว่าเพียงแค่ P / E เท่านั้น

PEG คำนวณโดยการนำ P / E และหารด้วยการเติบโตของรายได้หรือ ...

PEG = อัตราส่วนราคาต่อกําไรต่อหุ้น / การเติบโตของกําไรที่คาดการณ์

ตัวอย่างเช่นหุ้นที่มี P / E 20 และคาดการณ์การเติบโตของกำไรในปีหน้าที่ 10% จะมีอัตราส่วน PEG เท่ากับ 2 (เนื่องจาก P / E 20 ซึ่งหารด้วยอัตราการเติบโตของรายได้ที่คาดการณ์ไว้ที่ 10 = 2) อัตราส่วน PEG ที่ต่ำกว่าหุ้นจะมีมูลค่าเพิ่มมากขึ้นเมื่อเทียบกับประมาณการรายได้

ในทางตรงกันข้ามยิ่งจำนวนที่มากขึ้นก็ยิ่งมีโอกาสที่สต็อคจะมีราคาสูงกว่า

อัตราส่วน P / E ต่อ PEG Ratio

การใช้ PEG ร่วมกับ P / E ของหุ้นสามารถบอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่างกันได้มากกว่าการใช้ P / E เพียงอย่างเดียว

หุ้นที่มี P / E สูงมากอาจถูกมองว่าเป็นราคาที่สูงเกินไปและไม่ใช่การซื้อที่ดี การคำนวณอัตราส่วน PEG ในหุ้นเดิมนั้น - สมมติว่ามีการคาดการณ์การเติบโตที่ดี - สามารถให้ตัวเลขที่ต่ำลงซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นยังคงเป็นสินค้าที่ดี

ตรงข้ามเป็นจริงเช่นกัน หากคุณมีสต็อคที่มี P / E ต่ำมากคุณอาจสมมติว่ามีการบิดเบือน แต่หากการเติบโตของรายได้ไม่ได้คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างมากคุณอาจได้รับอัตราส่วน PEG ที่สูงซึ่งบ่งชี้ว่าคุณควรจะซื้อหุ้น

บรรทัดด้านล่าง

ตัวเลขดิบสำหรับอัตราส่วน PEG ที่เกินหรือตํ่ากว่าจะแตกต่างกันไปในแต่ละอุตสาหกรรม แต่กฎทั่วไปก็คือค่า PEG ต่ำกว่าค่าที่เหมาะสม

เช่นเดียวกับการวิเคราะห์พื้นฐานทั้งหมดตัวเลขจะเปลี่ยนไปตามข้อมูลการป้อนข้อมูล ตัวอย่างเช่นอัตราส่วน PEG อาจไม่แม่นยำหากใช้อัตราการเติบโตในอดีตเมื่ออัตราการเติบโตในอนาคตคาดว่าจะมากขึ้น (หรือน้อยกว่า) และเช่นเคยขยะมูลฝอย

ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการคำนวณการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐาน

• กำไรต่อหุ้น - EPS
• อัตราส่วนราคาต่อกำไร (Price to Earnings Ratio) - P / E
• ราคาเสนอ -P / B