แต่สิ่งที่บอกให้คุณทราบเกี่ยวกับสต็อกและสิ่งที่สัญญาณผสมที่นักลงทุนได้รับเมื่อสามเว็บไซต์ที่แตกต่างกันรายงานสามเบต้าที่แตกต่างกันสำหรับหุ้นเดียวกันหรือไม่?
ส่วนสุดท้ายของคำถามนั้นมาจากผู้อ่านแดนอาร์ซึ่งสงสัยว่าทำไมเว็บไซต์สามแห่งจึงให้คำตอบที่แตกต่างกันสามข้อสำหรับคำถามเดียวกันเกี่ยวกับเบต้าของหุ้นและคำตอบหนึ่งก็เห็นได้ชัดว่าแตกต่างจากที่อื่น ๆ
คำถามของ Dan
ลองจัดการกับคำถามของ Dan ก่อนแล้วพูดคุยเกี่ยวกับสิ่งที่เบต้าบอกเรา ขั้นแรกให้ทบทวนสิ่งที่เป็นเบต้า
เบต้าเป็นคะแนนที่วัดความผันผวนของสต็อกหรือความเสี่ยงกับส่วนที่เหลือของตลาด คำนวณโดยใช้การวิเคราะห์การถดถอย
ตลาดซึ่งโดยปกติจะเป็น ดัชนี S & P 500 จะได้รับเบต้า 1 ถ้าหุ้นมีความผันผวนมากกว่าตลาดเบต้าของมันจะมากกว่า 1 และหากมีความผันผวนน้อยกว่าตลาดเบต้าของมันจะเป็น น้อยกว่า 1
ตัวอย่างเช่นหุ้นที่มีเบต้า 0.8 จะคาดว่าจะกลับมาร้อยละ 80 เท่าตลาดโดยรวม หุ้นที่มีเบต้า 1.2 จะเคลื่อนที่ได้มากกว่าตลาดโดยรวม 20 เปอร์เซ็นต์
Dan ในอีเมลของเขาถามว่ามีวิธีคำนวณเบต้ามากกว่าหนึ่งวิธีหรือไม่ แต่คำตอบคือใช่มีอยู่
หนึ่งในตัวแปรในการคำนวณเบต้าเป็นวิธีการที่คุณกลับไปกับการคำนวณ การคำนวณบางอย่างขึ้นอยู่กับข้อมูลสามปีในขณะที่ข้อมูลอื่น ๆ อ้างอิงจากตัวเลขห้าปี
ตัวแปร
ตัวแปรเหล่านี้และตัวแปรอื่น ๆ สามารถสร้างความแตกต่างในเบต้าที่รายงานได้
ไซต์ส่วนใหญ่ไม่ได้ให้ข้อมูลว่ามีการคำนวณจำนวนเท่าไร - ไซต์จำนวนมากซื้อข้อมูลจากผู้ขาย
ทางออกที่ดีที่สุดคือยึดติดกับชื่อที่คุณรู้จักและเชื่อถือได้และหากคุณต้องการเปรียบเทียบ บริษัท ให้ใช้เว็บไซต์เดียวกันเนื่องจากตัวเลขควรสอดคล้องกันในลักษณะนี้
เรื่องราวของเบต้า
เบต้าบอกนักลงทุนอย่างไร บางครั้งก็หายไปในเสียงของตลาด
สิ่งหนึ่งที่มันไม่ได้บอกเราคือสิ่งที่เบต้าจะเป็นปีถัดไป การคำนวณเป็นข้อมูลทางประวัติศาสตร์อย่างเคร่งครัดและพูดอะไรเกี่ยวกับสิ่งที่ บริษัท จะทำในอนาคต
เบต้ามีประโยชน์ในระยะสั้นเพื่อวัดความเสี่ยงของราคาหุ้นที่มีความผันผวนในลักษณะที่เราอาจไม่พอใจ
เบต้าบอกเราว่าสต็อกตอบสนองต่อสภาวะตลาดทั่วๆไปหรือเป็นระบบอย่างไร แต่จะบอกเราเกี่ยวกับจุดแข็งหรือจุดอ่อนของ บริษัท ในอุตสาหกรรมของตน
ตัวอย่างเช่นเบต้าจะบอกเราว่าสต็อกจะทำปฏิกิริยาอย่างไรเมื่อเทียบกับตลาดทั้งมวลกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย
อย่างไรก็ตามจะไม่บอกอะไรเกี่ยวกับผลกระทบจากการออกกฎหมายเกี่ยวกับผู้นำเข้าส้ม แต่อาจมีผลกระทบที่สำคัญมากต่อธุรกิจจำนวนหนึ่ง
ข้อสรุป
รับข้อมูลทางการเงินของคุณจากแหล่งเดียวกันหากคุณกำลังจะเปรียบเทียบ บริษัท ที่คุณทราบว่าการรวบรวมและวิเคราะห์ข้อมูลสอดคล้องกัน เบต้ามีประโยชน์ในการพิจารณาความเป็นไปได้ที่จะมีการแกว่งตัวของราคาในระยะใกล้ แต่ไม่น่าเชื่อถือเมื่อดูภาพระยะยาว