สิ่งที่เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญ?

ค้นพบคีย์คาดการณ์ระยะสั้นสำหรับเศรษฐกิจ

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจเป็นข้อมูลที่รัฐบาลออกให้โดยองค์กรไม่แสวงหากำไรและ บริษัท เอกชนเพื่อให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสุขภาพทางเศรษฐกิจขั้นตอนของวัฏจักรธุรกิจและสถานะของ ผู้บริโภค ภายในระบบเศรษฐกิจ

ตัวบ่งชี้เหล่านี้สามารถแบ่งได้ตามระยะเวลาที่กำหนด ตัวชี้วัดที่เป็นผู้นำเช่นรายงาน การผลิตของ ISM ช่วยให้คุณทราบว่าจะมีอะไรเกิดขึ้นในขณะที่ตัวชี้วัดที่ล้าหลังเช่นอัตราการว่างงานแสดงให้เห็นว่าเกิดอะไรขึ้นในอดีตที่ผ่านมา

โดยทั่วไปนักลงทุนให้ความสำคัญกับตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจที่สำคัญเนื่องจากสามารถช่วยคาดการณ์ราคาที่อาจจะไปได้

ตัวชี้วัดที่สำคัญคืออะไร?

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่เป็นตัวชี้นำบ่งชี้ว่าอาจมีการเปลี่ยนแปลงก่อนที่เศรษฐกิจจะมีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในดัชนีชี้วัด ตัวอย่างเช่นอาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงการปรับตัวหรือการชะลอตัวของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) หรือดัชนีชี้วัดอื่น ๆ ที่มีความสำคัญต่อตลาด ตัวอย่างเช่นการอ้างสิทธิ์การว่างงานครั้งแรกอาจเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญสำหรับอัตราการว่างงานซึ่งอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อดัชนีหุ้น

ตัวอย่างของตัวชี้วัดชั้นนำ ได้แก่ :

• การเรียกร้องการว่างงาน
• ใบอนุญาตอาคาร
• การเปลี่ยนแปลงพื้นที่โฆษณา
• ราคาหุ้น
• การเปลี่ยนแปลงพื้นที่โฆษณา

ตัวชี้วัดผู้ลงทุนและผู้นำ

นักลงทุนใช้ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจที่เป็นตัวบ่งชี้เพื่อคาดการณ์ทิศทางของเศรษฐกิจและภาคอุตสาหกรรมที่อยู่ภายใน ตัวอย่างเช่นการชะลอตัวของผลผลิตภาคอุตสาหกรรมอาจส่งผลให้ยอดขายค้าปลีกลดลงเนื่องจากผู้ค้าปลีกมีสินค้าน้อยลง

การลดลงของยอดขายค้าปลีกอาจส่งผลให้รายได้ที่ลดลงในภาคการค้าปลีกรวมถึงการชะลอตัวของเศรษฐกิจที่ให้บริการเป็นหลักซึ่งอาจกระตุ้นให้นักลงทุนขายหุ้นค้าปลีกและหุ้นของผู้บริโภครายอื่น ๆ

ตัวชี้วัดสำคัญยังใช้โดยธนาคารกลางเพื่อทำการตัดสินใจทางนโยบายการเงินหลายอย่าง

ตัวอย่างเช่นธนาคารกลางอาจเลือกที่จะลดอัตราดอกเบี้ยหรือใช้นโยบายการผ่อนคลายหากตัวชี้วัดชั้นนำชี้ให้เห็นว่าเศรษฐกิจไม่ถนัด ตรงกันข้ามอาจเป็นความจริงถ้าตัวบ่งชี้ชี้ให้เห็นว่าเศรษฐกิจกำลังเพิ่มขึ้น นักลงทุนอาจตอบสนองด้วยการขายหุ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยกำลังเพิ่มขึ้นหรือซื้อหุ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยเริ่มลดลง

การอ่านตัวชี้วัดเศรษฐกิจชั้นนำ

การใช้ตัวชี้วัดชั้นนำค่อนข้างตรงไปตรงมา นักลงทุนส่วนใหญ่มองหาการเปลี่ยนแปลงที่สัมพันธ์กับการคาดการณ์และความคาดหวังด้านการอ่านและการคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์ การล้มเหลวในการตอบสนองความคาดหวังอาจเป็นสัญญาณบ่งชี้แนวโน้มขาลงต่อไปในขณะที่เกินกว่าที่คาดไว้อาจเป็นสัญญาณว่ามีการก้าวเดินต่อไปข้างหน้า สัญญาณของเศรษฐกิจที่ถดถอยหรือปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็วอาจส่งผลให้มีการดำเนินนโยบายการเงินที่เป็นไปได้มากขึ้นเช่นมาตรการผ่อนคลายทางการเงินเพื่อช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจ

ตัวชี้วัดเฉพาะที่สามารถเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีและไม่ดีสำหรับการลงทุนที่แตกต่างกันเช่นกัน ตัวอย่างเช่นทองอาจตอบสนองเชิงบวกต่อข้อมูลทางเศรษฐกิจที่ไม่ดี (เมื่อใช้เป็นที่หลบภัย) ในขณะที่หุ้นจ่ายเงินเดือนอาจมีความอ่อนไหวต่อดัชนีชี้วัดที่ชี้ให้เห็นว่า บริษัท ต่างๆไม่ได้จ้างงานมากนัก

ดัชนีชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญ

คณะกรรมการการประชุมองค์กรพัฒนาเอกชน (NGO) ได้สร้างดัชนีเศรษฐกิจที่สำคัญในสหรัฐฯเรียกว่าดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจการประชุมคณะกรรมการ

แม้ว่าจะไม่สามารถใช้งานได้โดยตรงกับนักลงทุนต่างชาติ แต่ดัชนีนี้จะให้ข้อมูลเชิงลึกบางประการเกี่ยวกับตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจที่น่าจะเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุด

โดยเฉพาะองค์ประกอบของดัชนีประกอบด้วย:

• รายงานการจ้างงานรายเดือนซึ่งรวมถึงอัตราการว่างงานรายได้รายชั่วโมงโดยเฉลี่ยและชั่วโมงทำงานปกติเฉลี่ย
• การเรียกร้องครั้งแรกสำหรับการประกันภัยการว่างงานของรัฐ
• รายงานสินค้าอุปโภคบริโภคและวัสดุประจำเดือนซึ่งรวมถึงการจัดส่งสินค้าสินค้าคงเหลือและคำสั่งซื้อของผู้ผลิต
• รายงานสินค้าทุนที่ไม่ใช่การป้องกันประจำปีซึ่งรวมถึงการจัดส่งสินค้าสินค้าคงเหลือและคำสั่งซื้อของผู้ผลิต
• รายงานรายเดือนเกี่ยวกับใบอนุญาตก่อสร้างรวมถึงการเริ่มต้นที่อยู่อาศัยและใบอนุญาตก่อสร้างอาคาร
• การแพร่กระจายระหว่างอัตราดอกเบี้ยตั๋วเงินคลัง 10 ปีและอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลาง
• มาตรการเงินเฟ้อของ M2 ที่ปรับขึ้นอัตราเงินเฟ้อของธนาคารกลาง

• ดัชนีการผลิตของ ISM ซึ่งรวมถึงการส่งมอบการนำเข้าการผลิตสินค้าคงเหลือคำสั่งซื้อใหม่คำสั่งส่งออกใหม่ใบสั่งซื้อตามราคาและการจ้างงาน
• ดัชนี S & P 500
• ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนเกี่ยวกับความคาดหวังของผู้บริโภค

นักลงทุนต่างชาติสามารถหาตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจแบบรวมกันเหล่านี้ได้ในหลาย ๆ ประเทศทั่วโลก อีกทางเลือกหนึ่งอาจรวบรวมข้อมูลด้วยตัวเองโดยใช้ชุดตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่พร้อมใช้งาน

ประเด็นสำคัญที่ต้องจำ

• ตัวชี้วัดทางเศรษฐศาสตร์มีการจัดประเภทโดยทั่วไปขึ้นอยู่กับระยะเวลาตั้งแต่ตัวบ่งชี้ที่นำไปสู่ตัวชี้วัดที่ล้าหลัง
• ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญคือดัชนีชี้วัดทางเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไปก่อนที่เศรษฐกิจจะมีการเปลี่ยนแปลง
• ดัชนีชี้วัดระดับสูงใช้สำหรับนักลงทุนเพื่อช่วยในการคาดการณ์ทิศทางของเศรษฐกิจและตัวชี้วัดที่ล้าหลังเพื่อใช้ในการตัดสินใจลงทุน