กองทุนรวมและ ETF ต่างกันอย่างไร
ความคล้ายคลึงกันของกองทุนรวมและ ETFs
นักลงทุนจำนวนมากที่ต้องการเรียนรู้เกี่ยวกับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) พยายามหาข้อมูลเกี่ยวกับความแตกต่างจากกองทุนรวม
แต่ก่อนที่จะข้ามความแตกต่างระหว่างสองคนนั้นมีความคล้ายคลึงกันที่สำคัญบางประการที่มีค่าต่อการรู้
นี่คือวิธีที่กองทุนรวมและอีทีเอฟมีลักษณะเหมือนกัน:
- เป็นการลงทุนที่หลากหลาย: ทั้งกองทุนรวมและกองทุน ETF ช่วยให้นักลงทุนซื้อตะกร้าหลักทรัพย์ภายในหลักทรัพย์ ทั้งสองมักลงทุนภายในวัตถุประสงค์ที่ระบุหรือโดยนัยเช่นการเติบโตมูลค่าหรือรายได้และมักจะลงทุนในหุ้นหรือพันธบัตรบางประเภทเช่นหุ้นขนาดใหญ่หุ้นต่างประเทศหรือพันธบัตรระยะปานกลาง
- ETFs ส่วนใหญ่ทำงานเหมือนกับดัชนีกองทุนรวม: ETFs ส่วนใหญ่จะได้รับการจัดการแบบ passively ซึ่งทำให้พวกเขามีความคล้ายคลึงกับกองทุนรวมดัชนีมากที่สุด ความคล้ายคลึงกันนี้ทั้งกองทุนดัชนีและกองทุน ETF จะสะท้อนประสิทธิภาพของดัชนีอ้างอิงเช่น S & P 500; ทั้งสองมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำมากเมื่อเทียบกับเงินที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน และพวกเขาทั้งสองสามารถเป็นประเภทการลงทุนที่ชาญฉลาดสำหรับการกระจายการลงทุนและการก่อสร้างพอร์ตโฟลิโอ
เนื่องจากความคล้ายคลึงกันของพวกเขากองทุนรวมและ ETFs ถูกใช้โดยนักลงทุนเพื่อวัตถุประสงค์ที่คล้ายคลึงกัน แต่ก่อนที่จะขายออกจากกองทุนรวมของคุณและซื้อ ETFs สิ่งสำคัญคือต้องทราบความแตกต่างระหว่างทั้งสอง
ความแตกต่างระหว่างกองทุนรวมและ ETFs
มีความแตกต่างกันหลายประการระหว่างกองทุนรวมที่มีความสำคัญที่จะต้องรู้ก่อนที่จะเลือกกลยุทธ์การลงทุนหรือเป้าหมายที่เฉพาะเจาะจง
กองทุนรวมมีข้อดีมากกว่า ETFs ขณะ ETFs เป็นเครื่องมือการลงทุนอย่างชาญฉลาดสำหรับวัตถุประสงค์บางอย่าง ความแตกต่างบางอย่างมีความสำคัญในขณะที่คนอื่นมีความละเอียดอ่อน
นี่คือสรุปอย่างรวดเร็วของความแตกต่างระหว่างกองทุนรวมและ ETFs ตามด้วยรายละเอียดเพิ่มเติม:
- การซื้อขายกองทุนรวมในตอนท้ายของวันขณะที่การซื้อขาย ETFs ระหว่างวัน
- ใบสั่งซื้อสต็อคสามารถทำได้ด้วย ETF แต่ไม่ใช่กับกองทุนรวม
- ETFs มักมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่ากองทุนรวม
ความแตกต่างหลักระหว่างกองทุนรวมและ ETF คือวิธีที่พวกเขาค้า (วิธีการที่นักลงทุนสามารถซื้อและขายหุ้น) สิ่งนี้หมายความว่า? ตัวอย่างเช่นสมมุติว่าคุณต้องการซื้อหรือขายกองทุนรวม ราคาที่คุณซื้อหรือขายไม่ได้เป็นราคาจริงๆ เป็น มูลค่าทรัพย์สินสุทธิหรือ NAV ของหลักทรัพย์อ้างอิง และคุณจะซื้อขายที่มูลค่าสุทธิของกองทุน ณ วันสิ้น วันทำการ ดังนั้นหากราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นหรือลดลงในระหว่างวันคุณจะไม่สามารถควบคุมระยะเวลาในการดำเนินการได้ สำหรับดีขึ้นหรือแย่ลงคุณจะได้รับสิ่งที่คุณได้รับในตอนท้ายของวันด้วยกองทุนรวม
ในทางตรงกันข้าม ETFs ค้าภายในวัน นี่เป็นข้อได้เปรียบหากคุณสามารถใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาที่เกิดขึ้นได้ในระหว่างวัน คำสำคัญที่นี่คือ IF ตัวอย่างเช่นถ้าคุณเชื่อว่าตลาดกำลังเคลื่อนไหวสูงขึ้นระหว่างวันและคุณต้องการใช้ประโยชน์จากแนวโน้มดังกล่าวคุณสามารถซื้อ ETF ในช่วงเช้าของวันซื้อขายหลักทรัพย์และถือเป็นการเคลื่อนไหวในเชิงบวก
ในบางวันตลาดสามารถเคลื่อนไหวได้สูงขึ้นหรือต่ำลงมากถึง 1.00% ขึ้นไป สิ่งนี้นำเสนอทั้งความเสี่ยงและโอกาสขึ้นอยู่กับความแม่นยำของคุณในการคาดการณ์แนวโน้ม
ส่วนหนึ่งของรูปแบบการค้าที่สามารถของอีทีเอฟคือสิ่งที่เรียกว่า "การแพร่กระจาย" ซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างการ เสนอราคาและขอราคา ของหลักทรัพย์ อย่างไรก็ตามหากมีความเสี่ยงเพียงอย่างเดียวก็คือความเสี่ยงที่มากที่สุดคือ ETFs บางประเภทที่ไม่ได้มีการซื้อขายกันอย่างแพร่หลายโดย Spread จะกว้างและไม่เอื้ออำนวยต่อนักลงทุนรายย่อย ดังนั้นมองหาดัชนี ETFs ที่มีการซื้อขายในวงกว้างเช่น SPDR S & P 500 (SPY) หรือ iShares Core S & P 500 Index (IVV) และระมัดระวังในพื้นที่เฉพาะเช่น กองทุนรวมที่มีการ ซื้อขายแบบแคบ ๆ และกองทุนในประเทศ
ETFs ความแตกต่างอื่น ๆ มีความสัมพันธ์กับลักษณะการซื้อขายหุ้นของพวกเขาเช่นความสามารถในการวาง คำสั่งซื้อสต็อก ซึ่งสามารถช่วยเอาชนะความเสี่ยงด้านพฤติกรรมและการกำหนดราคาของการซื้อขายหลักทรัพย์ได้
ตัวอย่างเช่นด้วยคำสั่ง จำกัด การลงทุนผู้ลงทุนสามารถเลือกราคาที่ดำเนินการซื้อขายได้ เมื่อสั่งซื้อครบถ้วนผู้ลงทุนสามารถเลือกราคาต่ำกว่าราคาปัจจุบันและป้องกันการขาดทุนที่ต่ำกว่าราคาที่เลือกได้ นักลงทุนไม่ได้มีการควบคุมแบบยืดหยุ่นนี้กับกองทุนรวม
ETFs มักมี อัตราส่วนค่าใช้จ่าย ต่ำกว่ากองทุนรวมส่วนใหญ่และบางครั้งอาจมีค่าใช้จ่ายต่ำกว่ากองทุนรวมดัชนี นี้สามารถในทางทฤษฎีให้ผลตอบแทนเล็กน้อยจากดัชนีเงินทุนสำหรับนักลงทุน อย่างไรก็ตาม ETF อาจมีต้นทุนการซื้อขายที่สูงขึ้น ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณมีบัญชีโบรกเกอร์ที่ Vanguard Investments หากคุณต้องการซื้อขาย ETF ของ iShares คุณอาจจ่ายค่าธรรมเนียมการซื้อขายประมาณ $ 7.00 ในขณะที่กองทุนดัชนีแนวหน้าที่ติดตามดัชนีเดียวกันอาจไม่มีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมหรือค่าคอมมิชชั่น
คุณควรใช้กองทุนดัชนี ETFs หรือทั้งสอง?
เงินทุนดัชนีกับการอภิปรายของ ETF ไม่ได้เป็นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือคำถามใด ๆ นักลงทุนควรพิจารณาทั้งสองอย่าง ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายเป็นศัตรูของนักลงทุนดัชนี ดังนั้นการพิจารณาครั้งแรกเมื่อเลือกระหว่างสองคืออัตราส่วนค่าใช้จ่าย ประการที่สองอาจมีประเภทการลงทุนที่กองทุนหนึ่งอาจมีความได้เปรียบมากกว่า ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่ต้องการซื้อดัชนีที่สะท้อนการเคลื่อนไหวของราคาทองคำอย่างใกล้ชิดอาจทำให้เป้าหมายของคุณดีที่สุดโดยใช้ ETF ที่เรียกว่า SPDR Gold Shares (GLD)
และในขณะที่ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่มีการรับประกันผลประกอบการในอนาคตผลตอบแทนทางประวัติศาสตร์สามารถเปิดเผยกองทุนดัชนีหรือความสามารถของ ETF ในการติดตามดัชนีอ้างอิงที่ใกล้เคียงกันและทำให้นักลงทุนมีโอกาสได้รับผลตอบแทนที่มากขึ้นในอนาคต ตัวอย่างเช่นดัชนีกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ, Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) มีประสิทธิภาพดีกว่าในอดีตของ iShares Core รวมสหรัฐดัชนีตลาดตราสารหนี้ ETF (AGG) แม้ว่า VBMFX มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของ 0.20% และ AGG เป็น 0.08% และทั้งสองติดตามดัชนีเดียวกัน , ดัชนี Barclay ของดัชนีพันธบัตรรวม ในคำพูดที่แตกต่างกัน AGG ประสิทธิภาพมีแนวโน้มในอดีตด้านล่างดัชนีกว่า VBMFX
สุดท้ายสำหรับการสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายกองทุนรวมและอีทีเอฟสามารถให้บริการฟรีหรือกันและกัน ตัวอย่างเช่นนักลงทุนบางรายชอบที่จะใช้กองทุน ETF สำหรับกองทุนภาคและกองทุนรวมสำหรับตัวเลือกที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้น ทั้งสองวิธีที่คุณตัดสินใจเพียงให้แน่ใจว่าผสมมีความหลากหลายและเหมาะสำหรับความเสี่ยงและความอดทนวัตถุประสงค์การลงทุนของคุณ
Disclaimer: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์