Market Cap และเหตุใดจึงสำคัญ

ประเภทของ Market Cap 3 แบบ

มูลค่าตลาดรวมคือมูลค่ารวมของ บริษัท วัดจากราคา หุ้น ด้วยจำนวนหุ้นที่ออก ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่มีหุ้น 1 ล้านหุ้นที่ขายในราคา $ 10 จะมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดประมาณ 10 ล้านเหรียญ ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถซื้อ บริษัท ดังกล่าวได้ราคา 10 ล้านเหรียญหากคุณมีเงินและผู้ถือหุ้นรายใหญ่ทั้งหมดก็พร้อมที่จะขายหุ้นให้กับคุณ

การเพิ่มทุนในตลาดมักเรียกสั้น ๆ ว่า market cap นอกจากนี้ยังหมายถึงมูลค่ารวมของ ตลาดหลักทรัพย์ ตัวอย่างเช่นขีด จำกัด ด้านการตลาดของ NASDAQ จะเท่ากับส่วนแบ่งทางการตลาดของ บริษัท ทั้งหมดที่ซื้อขายในแนสแด็กรวมกัน

หมวกขนาดเล็กปานกลางและใหญ่

นักลงทุนใช้ Market Cap ในการแบ่ง ตลาดหุ้น เป็น 3 ประเภทขนาด

บริษัท ฝาขนาดเล็ก มีมูลค่าตลาดไม่ถึง 1 พันล้านเหรียญ พวกเขาเป็น บริษัท ขนาดเล็กซึ่งหลายแห่งเพิ่งผ่าน การเสนอขายหุ้นครั้งแรก ของพวกเขา พวกเขามีความเสี่ยงสูงกว่าเนื่องจากมีแนวโน้มที่จะผิดนัดในช่วงที่ตกต่ำ ในทางกลับกันพวกเขามีห้องพักจำนวนมากที่จะเติบโตและอาจกลายเป็นผลกำไรมาก

บริษัท ระดับกลางที่ มีความเสี่ยงน้อย แต่อาจไม่มีศักยภาพในการเติบโตเช่นเดียวกัน พวกเขามักจะมีมูลค่าของทุนระหว่าง 1 พันล้านถึง 5 พันล้านดอลลาร์ การศึกษาล่าสุดแสดงให้เห็นว่าพวกเขามีผลประกอบการที่ดีกว่าหุ้น ขนาดเล็ก และหุ้นขนาดใหญ่ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา

บริษัท ที่มี ขนาดใหญ่ มีความเสี่ยงน้อยที่สุดเพราะโดยปกติแล้วพวกเขามีทรัพยากรทางการเงินเพื่อรองรับภาวะตกต่ำ เนื่องจากพวกเขามีแนวโน้มที่จะเป็นผู้นำตลาดพวกเขาจึงมีพื้นที่ว่างน้อยลง ดังนั้นผลตอบแทนอาจไม่สูงเท่ากับหุ้นขนาดเล็กหรือกลางหุ้น ในทางกลับกันพวกเขามีแนวโน้มที่จะตอบแทนผู้ถือหุ้นที่มีการจ่ายเงินปันผล

ฝาปิดตลาดสำหรับ บริษัท เหล่านี้มีมูลค่า 5 พันล้านเหรียญขึ้นไป

Market Cap เป็นวิธีที่ดีสำหรับ บริษัท มูลค่า

Market Cap เป็นวิธีที่ดีในการประเมินมูลค่าของ บริษัท ได้อย่างรวดเร็ว เนื่องจากราคาหุ้นโดยทั่วไปขึ้นอยู่กับความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับรายได้ของ บริษัท ขณะที่รายได้ที่เพิ่มขึ้น ผู้ค้าหลักทรัพย์ จะเสนอราคาเพิ่มขึ้นสำหรับราคาหุ้น รวมจำนวนหุ้นในการคำนวณชดเชยผลกระทบของการแยกหุ้น

การกำหนดราคาตลาดจะเป็นวิธีที่ดีในการกำหนดมูลค่าของ บริษัท หากพวกเขาทั้งหมดมี อัตราส่วนราคาต่อกำไร แต่นักลงทุนพิจารณาอุตสาหกรรมบางอย่างที่จะเติบโตช้าหรือหนาแน่น ราคาหุ้นของหุ้นดังกล่าวมีมูลค่าต่ำกว่าราคาตลาดและเป็นส่วนแบ่งตลาดของ บริษัท ในอุตสาหกรรมดังกล่าว

มีหลายวิธีในการกำหนดมูลค่าของ บริษัท วิธีหนึ่งที่ดีคือการกำหนดมูลค่าปัจจุบันสุทธิของกระแสเงินสดหรือรายได้ในอนาคต นี้จะช่วยให้ผู้ซื้อคิดว่าผลตอบแทนจากการลงทุนจะเป็น หากราคาตลาดของ บริษัท ต่ำกว่ามูลค่าปัจจุบันสุทธิของกระแสเงินสดของ บริษัท แล้วจะมีการประเมินค่าต่ำเกินไปและเป็นผู้สมัครรับการครอบครอง

อีกวิธีที่ระมัดระวังคือการกำหนดราคาขายคืนทั้งหมดของสินทรัพย์ทั้งหมดของ บริษัท อุปสรรคคือทรัพย์สินบางอย่างอาจเป็นเรื่องยากที่จะให้ความสำคัญ อื่น ๆ อาจมีค่ามากกว่ามูลค่าขายของพวกเขา

อย่างไรก็ตามนี่เป็นแนวทางที่ดีสำหรับ บริษัท ที่ต้องการเพียงแค่ซื้อ บริษัท และขายทรัพย์สินให้เป็นเงินสดอย่างรวดเร็ว บริษัท ที่มีราคาตลาดต่ำกว่ามูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืนจะเป็นเป้าหมายสำหรับการเข้าซื้อกิจการประเภทนี้

ในช่วง "Greed is good" วันของ Ivan Boesky หลาย บริษัท มีมูลค่าน้อยกว่ามูลค่าการขายของพวกเขา ในทางตรงกันข้ามในช่วงปี พ.ศ. 2542 ตลาดวัว ในอินเทอร์เน็ตหลาย บริษัท มีมูลค่าสูงกว่ามูลค่ารายได้หรือทรัพย์สิน ความอุดมสมบูรณ์อย่างไม่เป็นทางการ ขับรถราคาหุ้นเกินกว่าการประเมินมูลค่าที่สมเหตุสมผล เมื่อฟองสบู่เทคโนโลยีส่งผลให้เกิด ภาวะถดถอย ในปี 2544

2017 บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดตาม Market Cap

ในปีพ. ศ. 2555 แอปเปิ้ลกลายเป็น บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดโดยวัดตามระดับราคาตลาด ราคาหุ้นของ บริษัท มีราคาสูงกว่า 500 เหรียญต่อหุ้นและผู้คนต่างสงสัยว่าจะสามารถเติบโตได้มากเพียงใด

แอ็ปเปิ้ลสร้างธุรกิจด้วยการเป็นผู้ริเริ่มด้านเทคโนโลยีและสร้างความภักดีต่อแบรนด์ด้วยการทำความเข้าใจกับฐานลูกค้าของ บริษัท

นี่คือรายชื่อ 20 อันดับ บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในตลาดโดยอิงตามราคาตลาด:

1. แอปเปิ้ล - 754 พันล้านดอลลาร์
2. ตัวอักษร - 579 พันล้านเหรียญ
3. Microsoft - 509 พันล้านดอลลาร์
4. Amazon - 423 พันล้านดอลลาร์
5. Berkshire Hathaway - 411 ล้านเหรียญ
6. Facebook - 411 พันล้านดอลลาร์
7. เอ็กซอนโมบิล - 340,000 ล้านเหรียญ
8. Johnson & Johnson - 338 พันล้านดอลลาร์
9. JPMorgan Chase - 314 พันล้านดอลลาร์
10. เวลส์ฟาร์โก - 279 พันล้านดอลลาร์
11. โฮลดิ้ง Tencent - 272,000,000,000 $
12. อาลีบาบา - 269 พันล้านดอลลาร์
13. General Electric - 250 พันล้านดอลลาร์
14. Samsung - $ 259,000,000,000
15. AT & T - 256 พันล้านดอลลาร์
16. ธนาคารพาณิชย์และอุตสาหกรรมแห่งประเทศจีน - 246 พันล้านเหรียญสหรัฐ
17. เนสท์เล่ - 239 พันล้านเหรียญ
18. ธนาคารแห่งอเมริกา - 236 พันล้านดอลลาร์
19. Procter & Gamble - 230 พันล้านดอลลาร์
20. China Mobile - 224 พันล้านดอลลาร์

บริษัท ส่วนใหญ่เหล่านี้เป็นที่รู้จักกันแพร่หลายชื่อครัวเรือน หลายคนได้รับรายชื่อ 20 อันดับแรกมาหลายปีแล้ว แต่มีเพียง 11 บริษัท ที่แตกต่างกันเท่านั้นที่ถือครองหมายเลขหนึ่งตั้งแต่ปีพ. ศ. 2469 (ที่มา: " Market Capitalization of Top 100 Companie " PWC, มีนาคม 2017)