อัตราส่วนราคาต่อกำไรจะเป็นประโยชน์ถ้าคุณทราบวิธีการใช้งาน
อัตราส่วนราคาต่อกำไรหรือที่เรียกว่า P / E ratio คือการคำนวณอย่างรวดเร็วในการประเมินว่าราคาแพงหรือราคาถูกอาจเป็นเพราะตลาดหุ้นอาจอยู่ในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ เช่นเดียวกับผู้ประเมินราคาสามารถออกมาและให้ค่าประมาณบ้านของคุณได้ P / E ratio เป็นเครื่องมือที่คุณสามารถใช้ประเมินมูลค่ายุติธรรมของตลาดหุ้นได้
นอกจากนี้ยังเป็นตัวชี้วัดที่ใช้เพื่อช่วยเปรียบเทียบหุ้นที่คล้ายคลึงกันอีกด้วย
โดยทั่วไปฉันหมายถึงหุ้นของ บริษัท ในอุตสาหกรรมเดียวกันหรือ บริษัท ที่ผลิตผลิตภัณฑ์หรือบริการประเภทเดียวกัน P / E ratio ไม่เป็นประโยชน์เมื่อเปรียบเทียบกับหุ้นในอุตสาหกรรมต่างๆเนื่องจากอุตสาหกรรมบางแห่งมีการเรียกเก็บ P / E มากกว่าอุตสาหกรรมอื่น ๆ
P / E Ratio คำนวณได้อย่างไร?
ในแง่ทั่วไปอัตราส่วน P / E คือราคา (P) หารด้วยรายได้ (E) หุ้นที่มีราคา 10 เหรียญต่อหุ้นและมีกำไรในปีที่ 1 เหรียญต่อหุ้นจะมีอัตราส่วน P / E เท่ากับ 10. หากราคาหุ้นเพิ่มขึ้นถึง 12 เหรียญต่อหุ้นและกำไรยังคงเหมือนเดิมหุ้นของ P / E จะเท่ากับ 12 และหุ้นจะมีราคาแพงกว่ามากเนื่องจากตอนนี้คุณจ่ายเงินในราคาที่สูงกว่าต่อดอลลาร์ของรายได้
มี หลายวิธีในการคำนวณอัตราส่วน P / E สามสูตรที่ใช้บ่อยที่สุดคือ:
- ดูอัตราส่วน P / E ขึ้นอยู่กับผลประกอบการของปีที่แล้ว
- ใช้การคาดการณ์ในอนาคตของรายได้ที่จัดทำโดย บริษัท หรือนักวิเคราะห์หุ้น
- ใช้มุมมองที่กว้างขึ้นโดยใช้ค่าเฉลี่ยรายได้ในอดีต 10 ปี (บางอย่างเรียกว่า P / E 10 หรือ CAPE ซึ่งหมายถึงราคาที่ปรับขึ้นตามฤดูกาล
นอกจากนี้อัตราส่วน P / E สำหรับแต่ละหุ้นต้องตีความแตกต่างจากอัตราส่วน P / E สำหรับตลาดโดยรวม อัตราส่วน P / E ของ S & P 500 อยู่ที่ระดับสูงจาก 40 ในช่วงฟองสบู่เทคโนโลยีในทศวรรษที่ 90 ถึงต่ำที่ 7 ที่ด้านล่างของตลาดหมีน้อย
P / E Ratio ข้อผิดพลาด
นักลงทุนสามเณรมักจะสามารถใช้ความผิดพลาดในการใช้อัตราส่วน P / E เพื่อซื้อหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่าหรือขายหุ้นที่มีราคาสูงเกินไป พวกเขาตีความข้อมูลที่แคบและลืมว่า "E" ซึ่งเป็นข้อมูลรายได้เป็นข้อมูลที่ผ่านมา (และอนาคตอาจแตกต่างออกไป) หรือข้อมูลรายได้เป็นค่าประมาณอนาคต (และอนาคตอาจแตกต่างไป) ด้วยเหตุผลนี้ให้ใช้ อัตราส่วน P / E ด้วยความระมัดระวัง และไม่ใช้เป็นเครื่องมือในการตัดสินใจเพียงครั้งเดียว