นอกเหนือจากมูลค่าการลงทุน Warren Buffett เป็นยุทธศาสตร์ที่ยอดเยี่ยม
ตลอดจนการมีวินัยในการจัดสรรเงินทุนของเขาได้สร้างเศรษฐีหลายคนขึ้นเหนือตัวเขาเองรวมทั้งครอบครัวที่สะสมหลายล้านคนซึ่งรวมถึงครอบครัวที่สะสมไว้หลายร้อยล้านดอลลาร์เพื่อเปิดเผยความมั่งคั่งในการกุศลที่ ความตาย
อะไรบางอย่างที่เราเรียนรู้ในฐานะนักลงทุนสามารถเรียนรู้เมื่อมองย้อนกลับไปในอาชีพและกลยุทธ์ของเขา? ฉันต้องการใช้เวลาสักหน่อยเพื่อชี้ให้เห็นว่าบางส่วนที่ฉันคิดว่ามีความสำคัญเป็นพิเศษ
1. รับโครงสร้างทางด้านขวา
เกือบไม่มีใครดูเหมือนจะพูดถึงความจริงที่ว่าความลับที่แท้จริง ของความมั่งคั่งของวอร์เรนบัฟเฟตต์ คือความสามารถของเขาในการทำให้โครงสร้างของการถือครองของเขารวมตัวกันในลักษณะที่ทำให้เขาได้รับประโยชน์มหาศาลมหาศาล การร่วมมือกันครั้งแรก 7 ครั้งทำให้เขาสามารถแทนที่รายได้ที่ทำให้ผู้จัดการความมั่งคั่งสมัยใหม่ดูมีราคาย่อมเยาว์ในการเปรียบเทียบระหว่าง 25% ถึง 50% ของผลกำไรขึ้นอยู่กับข้อตกลง หุ้นส่วนที่ เฉพาะเจาะจง
ถ้าเขาได้สร้างผลการลงทุนที่เหมือนกันในฐานะสมาชิกที่ได้รับเงินเดือนจาก แผนกไว้วางใจ ใน ธนาคาร ท้องถิ่นแล้วคุณคงไม่เคยได้ยินชื่อของเขามาก่อน
เช่นเดียวกับ Berkshire Hathaway โดยใช้การประกันภัยลอยตัวเป็นประเภทของบัญชีกำไรขั้นต้นที่มีประสิทธิภาพสูงและไม่มี ข้อบกพร่องใด ๆ ของหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ย ซึ่งบัฟเฟตต์สามารถนำผลรวม 11% ถึง 15% ในส่วนของผู้ถือหุ้นพร้อมกับรายได้ที่ reinvested จาก บริษัท ย่อยที่ดำเนินงานไป 20% + รายได้เฉลี่ยต่อปีใน มูลค่าตามบัญชี ครึ่งศตวรรษ
ถ้าเขาถือหุ้นเดียวกันใน บัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ ไม่ได้ใช้ประโยชน์จากผลของเขาจะดูธรรมดามากขึ้น เขาให้ตัวเองได้เปรียบ เชิงโครงสร้าง ในฐานะนักยุทธศาสตร์เขาได้รับการประเมินอย่างไม่น่าเชื่อและควรได้รับเครดิตมากขึ้นสำหรับความสามารถในการรวบรวมระบบที่ให้รางวัลแก่เขาครอบครัวและคู่ค้าของเขาเป็นสัดส่วน คุณสามารถมองเห็นอิทธิพลของความหลงใหลครั้งแรกของเขา Henry Singleton ที่ Teledyne มีพฤติกรรมของเขา
2. ใช้ประโยชน์ได้จริงในบางสิ่งบางอย่างและใช้ประโยชน์จากความได้เปรียบสูงสุดของคุณ
คนฟุ้งซ่านในชีวิต ถ้าคุณต้องการที่จะประสบความสำเร็จอย่างมากคุณต้องฝึกฝนทักษะเฉพาะด้านและกลายเป็นเรื่องแปลกใหม่ ถ้าบัฟเฟตต์ใช้เวลาห้าสิบปีที่ผ่านมานอกจากนี้ยังพยายามที่จะเปิดร้านอาหารหรือพยายามที่จะกลายเป็นนักเขียนนวนิยายระดับโลกเขาอาจจะไม่ค่อยมีอิทธิพลความมั่งคั่งและชื่อเสียงที่เขาทำในวันนี้ แม้แต่อัจฉริยะที่เก่งในหลายด้านเช่นเบนจามินแฟรงคลินไม่ได้ทำเช่นนั้นพร้อมกัน แต่มุ่งเน้นไปที่พื้นที่ต่างๆในแต่ละช่วงเวลาในชีวิตของพวกเขา
คิดออกว่าคุณสามารถทำอะไรได้ดีกว่าคนอื่น ๆ Sam Walton และ Ray Kroc เป็นผู้ดำเนินการและผู้บริหารที่ดีกว่า Steve Jobs และ Walt Disney เป็นนักแสดงและวิสัยทัศน์ที่ดีกว่า
ไม่ว่าเป้าหมายของคุณในชีวิตจะกลายเป็นดาวฤกษ์โอเปร่าหรือสร้างธุรกิจในทำเนียบฟอร์จูน 500 จากจุดเริ่มต้นแล้วพัฒนาโฟกัสที่เหมือนเลเซอร์เหมือนกับที่ Buffett เรียกตัวเอง รู้ว่าคุณต้องการอะไรเวลาที่คุณต้องการและวิธีการที่คุณจะได้รับ Out-execute ทุกคน
3. ชื่อเสียงคือรูปแบบของทุนที่ควรได้รับการเลี้ยงดูและป้องกัน
ถ้าคุณเป็นที่รู้จักสำหรับความซื่อสัตย์และการจัดการที่เป็นธรรมของคุณคุณจะพบตัวเองในปลายรับมากพระคุณและโอกาสมากที่อื่นจะไม่ได้นำเสนอตัวเอง บัฟเฟตต์ใช้ประโยชน์จากโอกาสนี้ทุกครั้งที่ทำได้ แม้ในช่วงความบ้าคลั่งซื้อหุ้นของ 1980s เขาจะไม่เข้าร่วมในการครอบครองที่ไม่เป็นมิตรเพราะเขาต้องการที่จะโยนตัวเองในแง่ของอัศวินสีขาวหรือสีเทาที่เป็นมิตร; คนรวยที่ดีกับสมุดเช็คที่แสดงขึ้นและช่วยเหลือคุณจากโจรสลัดที่ต้องการจะโจมตีเรือของคุณ
เขามีวิสัยทัศน์สำหรับประเภทของชื่อเสียงที่เขาต้องการและปลูกไว้ทุกขั้นตอนไปพร้อมกัน มันกลายเป็นแบรนด์; ภาพ
เมื่อมองเข้าไปในชีวิตของเขาและเรียนรู้อย่างลึกซึ้งคุณจะเห็นได้ว่าหน้าตาของคนแปลกหน้าทำให้หน้ากากเป็นคนฉลาดและไร้ความปราณีที่มีไอคิวอยู่ในชาร์ตและมีแนวโน้มไปสู่ความโลภ (ซึ่งในที่สุดจะเป็นประโยชน์ต่อสังคมนับตั้งแต่เขาให้คะแนน 99% ของมันกลับเพื่อปรับปรุงอารยธรรม) เขาจะปล่อยให้ธุรกิจล้มเหลว เขาจะละทิ้งเพื่อนของเขาหากเสี่ยงต่อชื่อเสียงของเขา เขาจะใส่ความต้องการของตัวเองและ Berkshire Hathaway เหนือการพิจารณาอื่น ๆ ทั้งหมด เขาไม่ใช่คนโง่ เขารู้ดีว่าจะบรรลุเป้าหมายเพิ่มขึ้นและใช้ประโยชน์สูงสุดจากพลังงานผ่านทางการเงินการเมืองและสังคมได้อย่างไร
4. ใช้ประโยชน์จากรหัสภาษีและทำความเข้าใจเกี่ยวกับพลังของกำไรที่มีขนาดเล็กเมื่อเวลาผ่านไป
สิ่งเล็ก ๆ น้อย ๆ ที่บัฟเฟตต์ทำตลอดอาชีพของเขาในการรับความเสี่ยงฟรีพิเศษ 2% หรือ 3% ที่นี่หรือที่นั่นโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับประสิทธิภาพด้านภาษีเป็นสิ่งที่โดดเด่นอย่างแท้จริง ในบางวิธีประสิทธิภาพด้านภาษีที่เขาสร้างไว้ใน Berkshire Hathaway ซึ่งทำให้เขาสามารถเคลื่อนย้ายทุนเช่นน้ำมันเครื่องทั่วทั้งจักรวรรดิไปสู่การใช้ประโยชน์สูงสุดได้เป็นส่วนสำคัญของความลับในความสำเร็จของเขา จากสิ่งที่เห็นได้ชัดเช่นเดียวกับการเข้าถือครองหุ้นของ บริษัท ย่อยอย่างน้อยร้อยละ 80 เพื่อให้เขาสามารถรับ เงินปันผล จาก บริษัท ที่ทำสัญญาได้โดยไม่ต้องเสียภาษีและจัดทำใหม่เพื่อหาข้อผิดพลาดที่เกิดขึ้นเมื่อหลายร้อยปีก่อนในรหัสภาษีเนบราสก้า เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมการประกันตัวเองโดยการกดปุ่มซิงเกิ้ลและคู่ผสมจำนวนมากทำให้เขาได้รับผลงานที่เพิ่มขึ้นจากผลลัพธ์ในชีวิตของเขา Buffett เองก็เป็นหนึ่งในนักลงทุนรายใหญ่ที่สุดในโลก แต่ก็ปฏิเสธที่จะจ่ายเงินให้กับผู้ถือหุ้นของตนเองด้วยเหตุผลที่เขาพูดได้ดีในอดีต)
นักลงทุนรายย่อยสามารถใช้ประโยชน์จากสิ่งนี้ได้เช่นกัน ลงทุนผ่าน Roth IRA ซึ่งเป็นสิ่งที่ใกล้เคียงกับที่พักพิงทางภาษีที่สมบูรณ์แบบที่สุดเท่าที่มีอยู่ในสหรัฐอเมริกา อย่าใช้ตราสารหนี้ที่ไม่สามารถหักลดหย่อนค่าเสื่อมราคาได้ ใช้ประโยชน์จาก ภาษีที่รอการตัดบัญชีโดยการรักษาระดับการหมุนเวียนต่ำ (คุณ เคยเห็น การเพิ่มทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงในผลงานของ Berkshire Hathaway หรือไม่! พวกเขาสวยมาก!)
5. รอบตัวคุณเองกับคนที่ใช่และสร้างวัฒนธรรมที่ให้รางวัลกับพฤติกรรมที่คุณต้องการ
การยกของหนักทำได้โดย บริษัท ย่อยที่ดำเนินงานของ Berkshire Hathaway ธุรกิจเหล่านี้ซึ่งหลายแห่งจะอยู่ใน Fortune 500 ถ้าหมุนออกไปจะดำเนินการโดยซีอีโอที่เข้ามาทำงานในแต่ละวัน พวกเขาจัดการองค์กรระดับโลกอย่างแท้จริงซึ่งก่อให้เกิดความมั่งคั่งส่วนเกินนับพันล้านและได้รับการจัดส่งไปยังโอมาฮาปีละสองครั้ง แม้ว่าบางครั้งปัญหาจะปรากฏขึ้นซึ่งจะเกิดขึ้นใน บริษัท ขนาดของมันความสามารถของบัฟเฟตต์ในการดึงดูดผู้บริหารที่ยอดเยี่ยมทำให้พวกเขาต้องการที่จะชนะและการรักษาความภักดีต่อธุรกิจถือเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องเลิกล้ม ในธุรกิจจำนวนมากคุณภาพของคนที่ทำผลงานมีความสำคัญสูงสุดต่อความสามารถในการ ทำกำไร รับคนที่ดีกว่าเพลิดเพลินไปกับผลลัพธ์ที่ดียิ่งขึ้น
ในทำนองเดียวกันควรระมัดระวังในการจูงใจ คุณต้องการหลีกเลี่ยงการสร้างระบบค่าชดเชยหรือการรับรู้ที่ทำให้พนักงานผู้รับเหมาหรือฝ่ายอื่น ๆ มีส่วนร่วมในพฤติกรรมผิดศีลธรรมผิดจรรยาบรรณผิดกฎหมายหรือเป็นที่น่าสงสัยอื่น ๆ คุณได้รับเงินอุดหนุนมากขึ้นเพื่อให้เงินอุดหนุนอย่างชาญฉลาด
6. มุ่งเน้นความคิดที่ดีที่สุดของคุณ
หุ้นส่วนทางธุรกิจของ Buffett, Charlie Munger บางครั้งชี้ให้เห็นว่าถ้าคุณหยิบเอาความคิดที่ดีที่สุด 4-5 ข้อที่เคยมีมาและปลดออกจากสมการนี้บัฟเฟตต์จะมีค่าเฉลี่ยที่ Berkshire Hathaway มันเป็นความกล้าหาญของการลงโทษในการโหลดหุ้นของ บริษัท Coca-Cola; ให้ความสำคัญกับการประกันภัยทรัพย์สินและอุบัติเหตุ เพื่อเข้าถือหุ้นใน บริษัท วอชิงตันโพสต์หรือกิลเลตต์ซึ่งสร้างความแตกต่าง
เมื่อบางสิ่งบางอย่างข้ามเรดาร์ของคุณซึ่งตรงจุดหวานของคุณคุณเข้าใจว่าคุณรู้ถึงความเสี่ยงความน่าจะเป็นมากในความโปรดปรานของคุณและเห็นได้ชัดว่าคุณสามารถเข้าถึงและคว้ามันได้อย่าปล่อยให้มันผ่านไป เมื่อทุกทศวรรษหรือมากกว่านั้นคุณจะได้รับโอกาสในการแกว่งรั้วโดยไม่ทำร้ายตัวเองหากผิดพลาด เมื่อมันเกิดขึ้นให้มันฉีก
7. ทำดีและให้กลับสู่สังคม
เช่นเดียวกับนายพันคนที่ยิ่งใหญ่ก่อนเขาวอร์เรนบัฟเฟตต์ก็ให้ความสำคัญกับความพยายามในการผลิตของเขาในอารยธรรมที่กว้างขึ้น ผ่านกองทุน Gates มูลค่าสุทธิของเขาจะให้เงินทุนการกุศลเพื่อช่วยชีวิตการปรับปรุงการศึกษาและการเปลี่ยนแปลงโลกให้ดีขึ้น คิดนอกเหนือจากตัวคุณเอง ลองหาวิธีที่จะใช้ความสามารถของคุณเพื่อยกระดับประสบการณ์ของคนรอบข้างให้คุณเป็นพรแก่พวกเขาในรูปแบบที่พวกเขาไม่เคยคิดว่าเป็นไปได้