การแบ่งเปอร์เซ็นต์ของตราสารหนี้
ก่อนที่เราจะเริ่มทุบตีสุภาษิตการลงทุนเก่าลองมาดูกันว่ากฎมีความหมายและทำไมมันจึงมีความหมายในอดีต ตามที่เรากล่าวไว้ข้างต้นกฎดังกล่าวระบุว่าเปอร์เซ็นต์ของพันธบัตรของคุณควรตรงกับอายุของคุณ
แนวคิดเบื้องหลังทฤษฎีนี้คือเสียง พันธบัตรถือได้ว่ามีเสถียรภาพมากขึ้นและมีความเสี่ยงน้อยกว่าหุ้น และกฎดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าพอร์ตการลงทุนของคุณควรจะกลายเป็นพันธบัตรที่หนักและหนักมากขึ้นเมื่อคุณอายุมากและเข้าใกล้เกษียณอายุมากขึ้น นี่เป็นความจริงอย่างแท้จริง ในกรณีส่วนใหญ่คุณจะดีที่สุดในการเพิ่มพันธบัตรให้กับผลงานของคุณเมื่อใกล้เกษียณ ถ้าคุณลงทุนในกองทุนรวมที่ลงทุนในวันที่เป้าหมายการลงทุนของคุณจะได้รับการจัดการโดยคำนึงถึงสิ่งนี้และการลงทุนในกองทุนจะค่อยๆเปลี่ยนจากหุ้นเป็นหุ้นกู้เมื่อเวลาผ่านไป
ด้วยความคิดนี้มีอะไรผิดปกติกับกฎหรือไม่? ระยะเวลาไม่เหมาะสมอีกต่อไป เรามีชีวิตที่ยืนยาวกว่าที่เคยและ การลงทุน ใน เงินลงทุน ที่ ลดลง เมื่ออายุยังน้อยทำให้รู้สึกน้อยลง
คนในช่วงกลางยุค 20 ควรมีพันธบัตรในพอร์ตโฟลิโอ แต่สัดส่วนดังกล่าวควรน้อยกว่าหนึ่งในสี่ของสินทรัพย์ เช่นเดียวกันในยุค 30, 40 และ 50 ของคุณ
แม้กระทั่งเมื่ออายุ 50 ปีคนส่วนใหญ่ก็วางแผนที่จะทำงานอย่างน้อย 15-20 ปีก่อนที่จะเลิกสูบบุหรี่ อายุเกษียณโดยเฉลี่ยในสหรัฐอเมริกาอยู่ที่ 63 ปี แต่อาจแตกต่างกันไปตามสถานที่และความต้องการทางการเงิน
เมื่อกว่าทศวรรษก่อนที่คุณจะต้องเริ่มต้นการลงทุนในการเกษียณอายุควรจะมีพันธบัตรอย่างน้อย 50 เปอร์เซ็นต์หรือไม่? อีกครั้งอาจจะไม่
คุณควรเป็นเจ้าของพันธบัตรจำนวนน้อยและหุ้นเพิ่มเติมจนกว่าคุณจะใกล้เกษียณอายุ
เพราะเรามีชีวิตอยู่อีกต่อไป คุณควรหลีกเลี่ยงการเป็นเจ้าของพันธบัตรมากเกินไปในขณะที่คุณยังเด็กและทำงาน อยู่ เมื่อคุณมีเวลาเหลือน้อยกว่าสิบปีก่อนที่จะเกษียณอายุนั่นเป็นเวลาที่จะได้รับความก้าวร้าวมากขึ้นเกี่ยวกับการวางพันธบัตรในผลงานของคุณ ก่อนหน้านั้นคุณอาจจะเสียค่าใช้จ่ายกับผลตอบแทนจากการลงทุนมาก
หนึ่งในกองทุนพันธบัตรที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือกองทุนรวมตราสารหนี้ Vanguard Total Index Index (VBMFX) ผลการดำเนินงานประจำปีโดยเฉลี่ยของกองทุนนี้อยู่ที่ประมาณร้อยละ 2 ถึงร้อยละ 4 ในช่วงสิบปีที่ผ่านมา หุ้นกองทุน Vanguard 500 Index Fund (VFINX) ในทางกลับกันกลับประมาณ 9 เปอร์เซ็นต์เป็น 14% จากช่วงเดียวกัน นักลงทุนรายใหญ่ที่เป็นพันธบัตรอาจสูญเสียโอกาสในช่วงเวลาเดียวกัน แม้ว่าหุ้นจะมีความเสี่ยงสูง แต่ก็มีแนวโน้มที่จะทำกำไรได้ดีกว่าช่วงเวลาที่ยาวนานกว่าหุ้นกู้
สร้างส่วนผสมหุ้นของคุณเองเพื่อให้ตรงกับเป้าหมายของคุณ
เมื่อคุณเข้าถึงอายุหกสิบเศษซ้อนและไกลออกไปคุณมีระยะเวลาที่สั้นมากก่อนที่คุณจะต้องแตะการลงทุนของคุณ เมื่อถึงเวลาที่คุณใกล้ถึงปีทองของคุณคุณไม่จำเป็นต้องมีเวลาสิบปีหรือมากกว่านั้นในการฟื้นตัวจากภาวะถดถอยของตลาด
นี่คือช่วงเวลาที่คุณควรลงทุนอย่างหนักในพันธบัตร
แต่ในฐานะนักลงทุนวัยหนุ่มที่มีอายุสิบปีขึ้นไปก่อนที่คุณจะเกษียณอายุจะไม่มีเหตุผลใดที่จะใส่หุ้นกู้มากเกินไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่อายุน้อยกว่าในยุค 20, ยุค 30 และยุค 40 กฎข้อนี้ควรจะลงไปในหนังสือประวัติศาสตร์ไม่ใช่เพลย์การลงทุนในปัจจุบันของคุณ
เป้าหมายการลงทุนของทุกคนต่างออกไป และทุกคนมีระดับความเสี่ยงแตกต่างกัน การหาจุดหวานที่ความเสี่ยงและเป้าหมายตามความเสี่ยงของคุณจะช่วยให้คุณตัดสินใจว่าเปอร์เซ็นต์ของผลงานของคุณจะอยู่ในตลาดตราสารหนี้อย่างไร สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ที่ยังคงทำงานงานเต็มเวลาอยู่หมายเลขนี้จะต่ำกว่าอายุของคุณมาก