วิธีการใช้บันไดพันธบัตรเพื่อการเกษียณอายุรายได้

บันไดเลื่อนเป็นรูปแบบการจับคู่หนี้สินกับสินทรัพย์

ในการสร้างบันไดพันธบัตรคุณจะซื้อ พันธบัตร ( พันธบัตร แต่ละประเภท ไม่ใช่พันธบัตร) ในบัญชีของคุณเพื่อให้วันที่ครบกำหนดของพันธบัตรถูกทับหรือบันไดในช่วงเวลาที่กำหนด บางครั้งเรียกว่า การจับคู่สินทรัพย์กับหนี้สิน ซึ่งหมายความว่าคุณมีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น (เช่นค่าใช้จ่ายในการเกษียณอายุของปี) ดังนั้นคุณจึงซื้อสินทรัพย์ (พันธบัตร) ที่จะสามารถใช้จ่ายได้เมื่อเกิดขึ้น

บันไดพันธบัตรเพื่อตอบสนองความต้องการกระแสเงินสด

ในการเกษียณอายุบันไดพันธบัตรสามารถใช้ค่อนข้างมีประสิทธิภาพเพื่อให้กองทุนที่จำเป็นสำหรับการเกษียณอายุค่าใช้จ่ายในแต่ละปี ตัวอย่างเช่นคนหัวเก่าอาจใช้ผลงานทั้งหมดของตนและซื้อพันธบัตรรายบุคคลเพื่อให้พันธบัตรเติบโตเต็มที่ในแต่ละปีในอีกสามสิบปีข้างหน้าเพื่อให้สอดคล้องกับความต้องการของกระแสเงินสด นี่เป็นบันไดพันธบัตรอายุสามสิบปี คนที่มีความคิดอนุรักษ์นิยมน้อยอาจใช้บันไดพันธบัตรเพื่อรับเฉพาะค่าใช้จ่าย 5-10 ปีแรกตามที่อธิบายไว้ในส่วนถัดไป

บันไดพันธบัตรเป็นส่วนหนึ่งของผลงานที่สมดุล

สมมติว่าคุณเป็นนักลงทุนที่มีความเสี่ยงในระดับปานกลางเกษียณด้วย 1 ล้านดอลลาร์ คุณอาจได้รับ 400,000 ดอลลาร์หรือ 40% ของพอร์ทการลงทุนของคุณและซื้อพันธบัตรจำนวน 8 หุ้นมูลค่ารวมกัน 50,000 เหรียญ พันธบัตรแรกจะครบกำหนดในหนึ่งปีถัดไปจะสุกในสองปีถัดไปในสามปีและอื่น ๆ จึง laddering พอร์ตตราสารหนี้ในช่วงแปดปี

นี่เป็นตัวอย่างง่ายๆ แต่จะให้แนวคิดทั่วไปเกี่ยวกับวิธีการทำงาน

ส่วนที่เหลืออีก 600,000 เหรียญจะลงทุนในหุ้น (หุ้นเด่นในรูปแบบของ ดัชนีกองทุน ) เพื่อสร้างสัดส่วนการเติบโตของพอร์ตการลงทุนของคุณ แปดปีต่อมาถ้าหุ้นมีอัตราผลตอบแทน 7% โดยเฉลี่ย 600,000 เหรียญจะเติบโตไปเพียง 1 ล้านเหรียญเท่านั้นซึ่งช่วยให้คุณสามารถขายหุ้น 500,000 เหรียญเพื่อสร้างบันไดอื่น ๆ

การประยุกต์ใช้บันไดพันธบัตร

มีหลายแง่มุมในทางปฏิบัติที่ต้องพิจารณาเมื่อใช้บันไดพันธบัตรเช่น:

• คุณภาพเครดิตของพันธบัตรที่คุณซื้อ
• ลักษณะทางภาษีของรายได้ดอกเบี้ย
• บัญชีที่คุณซื้อพันธบัตรใน (IRA, IRA ไม่ใช่เช่น)
• ภายในบัญชีของคุณวิธีการบัญชีและการใช้ผลประโยชน์ของพันธบัตรที่ผลิตก่อนปีที่ครบกำหนด
• บริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์หรือบัญชีที่สามารถอำนวยความสะดวกในการซื้อพันธบัตร
• เมื่อจะเก็บเกี่ยวส่วนการเติบโตของผลงานของคุณ

เนื่องจากความซับซ้อนของรายการข้างต้นผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนจำนวนมากที่มีประสบการณ์จึงพิจารณาว่าพันธบัตรซื้อความท้าทายมากกว่าการซื้อหุ้น

หากคุณต้องการเก็บเกี่ยวส่วนที่เพิ่มขึ้นของพอร์ตการลงทุนของคุณโดยใช้ตัวอย่างข้างต้นคุณอาจไม่ต้องรออีก 8 ปีก่อนที่จะขายหุ้นเพื่อบันทึกพันธบัตรเพิ่มเติม แต่ในปีที่มี ผลตอบแทนจากการลงทุนในตลาดหุ้นที่ แข็งแกร่งคุณจะขายหุ้นและเพิ่มพันธบัตรไปยังจุดสิ้นสุดของบันไดพันธบัตรของคุณ

ในปีที่มีผลตอบแทนจากการลงทุนในตลาดหุ้นที่ไม่ดีคุณจะไม่ขายหุ้น หากคุณมีผลตอบแทนจากการลงทุนในตลาดหุ้นที่น่าสงสารเป็นเวลาหลายปีคุณอาจได้รับพันธบัตรบันไดที่เหลือเพียงสองถึงสามปีเท่านั้น ไม่เป็นไรเพราะจุดเริ่มต้นของบันไดพันธบัตรนั้นทำให้คุณมีเงินลงทุนที่ปลอดภัยเพื่อตอบสนองความต้องการของกระแสเงินสดระยะสั้นและไม่บังคับให้ขายหุ้นในตลาดที่ลดลง

อะไรเกี่ยวกับราคาพันธบัตรเมื่ออัตราดอกเบี้ยขึ้นไป?

ราคาพันธบัตร ที่มีอยู่ มักลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น นี่คือความจริง. เมื่อคิดเกี่ยวกับเรื่องนี้โปรดจำไว้ว่าการเป็นเจ้าของพันธบัตรแต่ละรายแตกต่างจากการถือครองพันธบัตรกองทุนรวม ถ้าคุณใช้แบงก์เดี่ยวเพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนที่ตรงตามสินทรัพย์และเมื่อพันธบัตรครบกำหนดคุณจะใช้จ่ายเงินต้น แม้ว่าราคาของพันธบัตรจะผันผวนก่อนครบกำหนดตราบเท่าที่คุณถือไว้จนครบกำหนดความผันผวนดังกล่าวไม่เกี่ยวข้องกับคุณ เมื่อตราสารหนี้ครบกำหนดไถ่ถอนคุณจะรู้จำนวนเงินที่คุณจะได้รับโดยไม่คำนึงถึงการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ย หากคุณขายพันธบัตรก่อนวันครบกำหนดคุณอาจได้รับมากหรือน้อยกว่าราคาเริ่มต้นของพันธบัตร

ทางเลือกในการทำ Bond Ladder

แทนที่จะเป็นบันไดพันธบัตรคุณสามารถสร้างบันได CD พร้อมกับใบรับรองการฝากเงินที่จะครบกำหนดในแต่ละปีเพื่อให้ตรงตามความต้องการของกระแสเงินสด

อาจเป็นประโยชน์ต่อราคาซีดีและพันธบัตรในกรอบเวลาที่กำหนดเพื่อพิจารณาว่าจะให้ผลผลิตสูงสุดเท่าไร

นอกจากนี้คุณยังสามารถใช้ เงินรายปีคงที่ แทนที่จะเป็นพันธบัตรหรือซีดีเป็นส่วนหนึ่งของบันไดของคุณ อีกครั้งคุณต้องการกำหนดว่าการลงทุนหรือการรวมกันของเงินลงทุนใดจะทำให้คุณได้รับผลตอบแทนสูงสุดสำหรับวันที่ครบกำหนดใด ๆ