ผลงานแปรปรวนขั้นต่ำคืออะไร (และวิธีช่วยกระจายความแตกต่าง)

คำจำกัดความความแตกต่างของกลยุทธ์ขั้นต่ำยุทธวิธีและตัวอย่าง

คุณรู้หรือไม่ว่าหมายถึงการมีพอร์ตโฟลิโอความแปรปรวนต่ำสุดคืออะไร? อาจฟังดูซับซ้อน แต่ รูปแบบโครงสร้างการลงทุน นี้สามารถช่วยให้คุณได้ผลตอบแทนสูงสุดในขณะที่ลดความเสี่ยงซึ่งเป็นเป้าหมายสูงสุดของนักลงทุนที่ฉลาดและประสบความสำเร็จสูงสุด ดีที่สุดก็ไม่ยากที่จะใช้ถ้าคุณรู้วิธีการทำงาน

หากคุณสามารถสร้างผลงานแปรปรวนขั้นต่ำคุณอาจบรรลุผลที่ดีที่สุดโดยไม่ต้องเสี่ยงมากเกินไป

เป็นชนิดของ "มีเค้กของคุณและกินมันเกินไป" กลยุทธ์ในการลงทุนโลก

ผลงานแปรปรวนขั้นต่ำคืออะไร?

พอร์ตผลต่างของราคาต่ำสุดคือกลุ่มหลักทรัพย์ที่รวมกันเพื่อลดความผันผวนของราคาของพอร์ตการลงทุนโดยรวม ความผันผวนซึ่งเป็นคำที่นิยมใช้กันทั่วไปแทนการแปรปรวนในชุมชนการลงทุนเป็นตัวชี้วัดเชิงสถิติของการเคลื่อนไหวด้านราคาของระบบรักษาความปลอดภัยโดยเฉพาะอย่างยิ่ง (ups และ downs)

ความผันผวนของการลงทุนยังสามารถใช้แทนความหมายกับความเสี่ยงด้านตลาด ดังนั้นความผันผวนของการลงทุนมากขึ้น (การแกว่งขึ้นและลงในราคาที่สูงขึ้น) ความเสี่ยงของตลาดจะสูงขึ้น

ดังนั้นหากนักลงทุนต้องการลดความเสี่ยงพวกเขาก็ต้องการที่จะลดการขึ้นและลง

วิธีการสร้างผลงานแปรปรวนขั้นต่ำ

กลุ่มการลงทุนในโลกการลงทุนมักกล่าวถึงชุดหลักทรัพย์การลงทุนที่ถือไว้ในบัญชีเดียวหรือการรวมกันของหลักทรัพย์และบัญชีที่ถือครองโดยนักลงทุนรายหนึ่ง

ดังนั้นในการสร้างพอร์ตการลงทุนที่มีความแปรปรวนขั้นต่ำนักลงทุนจะต้องมีการผสมผสานของการลงทุนที่มีความผันผวนต่ำหรือการรวมกันของการลงทุนที่ผันผวนและมีความสัมพันธ์กันต่ำ พอร์ตหลังเป็นเรื่องปกติในการสร้างพอร์ตการลงทุนที่มีความแปรปรวนขั้นต่ำ

เงินลงทุนที่มีความสัมพันธ์ต่ำสามารถอธิบายได้ว่าเป็นธุรกิจที่มีลักษณะแตกต่างกันไป (หรืออย่างน้อยก็ไม่เหมือนกัน) เนื่องจากตลาดเดียวกันและสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจ

นี่คือตัวอย่างที่สำคัญของการกระจายความเสี่ยง เมื่อนักลงทุนกระจายพอร์ตการลงทุนพวกเขาจะพยายามลดความผันผวนและเป็นพื้นฐานของพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลายต่ำสุดซึ่งเป็นพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย

ตัวอย่างผลงานตัวอย่างความแปรปรวนขั้นต่ำ

บางทีตัวอย่างที่ง่ายที่สุดของผลงานแปรปรวนขั้นต่ำคือการรวมกันของกองทุนรวมหุ้นและกองทุนรวมพันธบัตร เมื่อราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นราคาพันธบัตรอาจไม่เป็นลบไปเล็กน้อย ในขณะที่เมื่อราคาหุ้นลดลงราคาพันธบัตรมักจะเพิ่มขึ้น หุ้นและพันธบัตรมักไม่ค่อยเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้าม แต่มีความสัมพันธ์กันต่ำมาก

นักลงทุนสามารถใช้สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงหรือประเภทการลงทุนเข้าด้วยกันและยังคงได้ผลตอบแทนสูงโดยไม่ต้องเสี่ยงกับความเสี่ยงสูง

ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนพิจารณาการถือครองการลงทุน 3 ประเภทเช่นหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐฯหุ้นขนาดเล็กของหุ้นสหรัฐและหุ้นในตลาดเกิดใหม่ซึ่งแต่ละกลุ่มมีความเสี่ยงและประวัติความผันผวนของราคาผันผวนสูง ความสัมพันธ์กับกันต่ำซึ่งเมื่อเวลาผ่านไปสามารถสร้างความผันผวนต่ำลงเมื่อเทียบกับพอร์ทโฟลิโอซึ่งประกอบด้วยร้อยละ 100 ของประเภทการลงทุน 3 ประเภทดังกล่าว

มาตรการทางสถิติเฉพาะที่ใช้ในการแสดงความสัมพันธ์ของการลงทุนโดยเฉพาะกับการลงทุนอื่นเรียกว่า R-squared หรือ R2 โดยส่วนใหญ่แล้ว R-squared จะขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์กับดัชนีอ้างอิงที่สำคัญเช่น S & P 500 ตัวอย่างเช่นถ้าการลงทุนของ R-squared เท่ากับ 0.97 หมายความว่า 97 เปอร์เซ็นต์ของการเคลื่อนไหวด้านราคา (ups และ downs ในการปฏิบัติงาน) อธิบายได้จากการเคลื่อนไหวของดัชนี เพื่อลดความผันผวนของพอร์ทการลงทุนหรือเพื่อลดความแปรปรวนโดยการกระจายความเสี่ยงนักลงทุนที่ถือครองกองทุนรวมดัชนี S & P 500 ต้องการถือเงินลงทุนเพิ่มเติมโดยมี R2 ต่ำหรือไม่มีความสัมพันธ์กับดัชนีดังกล่าว

โดยสรุปแล้วผลงานแปรปรวนขั้นต่ำสามารถถือครองประเภทการลงทุนที่มีความผันผวนได้เมื่อถือครองไว้เป็นรายบุคคล แต่เมื่อถือครองไว้ด้วยกันพวกเขาสร้างผลงานที่มีความหลากหลายซึ่งมีความผันผวนต่ำกว่าส่วนใดส่วนหนึ่ง

พอร์ตผลต่างของค่าแปรปรวนต่ำสุดที่เหมาะสมจะช่วยลดความผันผวนโดยรวมของการลงทุนแต่ละรายการแม้ว่าการลงทุนแต่ละรายการจะมีความผันผวนก็ตาม

รูปแบบผลต่างของรูปแบบต่ำสุด

รูปแบบโดยรวมที่ดีในการสร้างผลต่างของความแปรปรวนขั้นต่ำสามารถแสดงได้โดยใช้ ประเภทกองทุนรวม ที่มีความสัมพันธ์กับแต่ละอื่น ๆ ค่อนข้างต่ำ ตัวอย่างนี้มีดังต่อไปนี้โครงสร้าง หลักและโครงสร้างผลงานดาวเทียม :

• 40 เปอร์เซ็นต์กองทุนดัชนี S & P 500
• กองทุนหุ้นร้อยละ 20 ของ Emerging Markets Fund
• ร้อยละ 10 กองทุนรวมหุ้นขนาดเล็ก
• กองทุนดัชนีตราสารหนี้ 30 เปอร์เซ็นต์

ประเภทของกองทุนแรกมีความผันผวนค่อนข้างมาก แต่ทั้ง 4 แห่งมีความสัมพันธ์กันค่อนข้างต่ำ ยกเว้นกองทุนดัชนีพันธบัตรการผสมผสานของทั้ง 4 มีความผันผวนต่ำกว่าที่กำหนดไว้ในแต่ละกรณี

Disclaimer: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์