เป็นความคิดที่ดีที่จะได้รับในมือของคุณมากกว่าหนึ่งเพื่อให้คุณสามารถดูว่าพวกเขากำลังที่คล้ายกันหรือแตกต่างกัน คุณสามารถตรวจสอบบางส่วนของบรรทัดที่ไม่ซ้ำกันที่คุณอาจสังเกตเห็นในงบกำไรขาดทุนของ บริษัท หนึ่ง แต่ไม่ปรากฏในที่ของ บริษัท อื่น
คุณจะสังเกตเห็นว่าธุรกิจบางประเภทใน อุตสาหกรรมหรืออุตสาหกรรม ต่างมีลักษณะทางเศรษฐกิจที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง
ซึ่งอาจส่งผลต่อภาพลักษณ์การทำกำไรที่แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิงซึ่งมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้เกิดผลกระทบในบางภาคส่วนและอุตสาหกรรมส่งผลดีต่อผู้ถือหุ้นในช่วงหลายทศวรรษ คุณจะเริ่ม "ดู" ธุรกิจผ่านงบกำไรขาดทุนเหล่านี้โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคุณวัดร่วมกับงบการเงินและเชิงอรรถอื่น ๆ คุณจะเริ่มเข้าใจสิ่งที่ผลักดันความสามารถในการทำกำไรและโครงสร้างต้นทุนที่เข้มงวดอาจเป็นอย่างไร
ตัวอย่างการวิเคราะห์งบกำไรขาดทุน
บทเรียนการวิเคราะห์งบกำไรขาดทุนนี้เก็บรักษาตัวอย่างงบการเงินตัวอย่างฉบับแรกที่เผยแพร่ครั้งแรกที่นี่เมื่อหลายปีก่อน เป็นของเก่า แต่เป็นคนดีและคุ้มค่าที่จะกลับไปเพราะมันครอบคลุมทุกฐานและวางตัวเป็นตัวอย่างที่เข้าใจได้
มาจากรายงานประจำปี 2544 ของไมโครซอฟท์และแสดงตัวเลขงบการเงินปีงบประมาณเต็มปีเป็นเวลา 3 ปี: ปี 2544, 2543 และ 2542
ถึงแม้ว่าโลกจะมีการเปลี่ยนแปลงไปอย่างมากแล้วก็ตามแนวคิดและหลักการที่สำคัญยังไม่ถึง พวกเขายังไม่ได้รับการแก้ไขมากนัก การมองเห็นความไม่มีเวลาของการวิเคราะห์พื้นฐานยังช่วยให้คุณตระหนักถึงพลังของการลงทุนระยะยาวที่ดี
ตัวอย่างงบกำไรขาดทุน
| ไมโครซอฟท์ งบกำไรขาดทุน | |||
| ปีงบประมาณ | 2001 | 2000 | 1999 |
| รายได้รวม | $ 28365000000 | $ 25296000000 | $ 22956000000 |
| รายได้จากการขายสินค้า | $ 5191000000 | $ 3455000000 | $ 3002000000 |
| กำไรขั้นต้น | $ 23174000000 | $ 21841000000 | $ 19954000000 |
| ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน | |||
| วิจัยและพัฒนา | $ 4307000000 | $ 4379000000 | $ 3775000000 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายทั่วไปและการบริหาร | $ 6957000000 | $ 5742000000 | $ 5242000000 |
| ไม่เกิดซ้ำ | N / A | N / A | N / A |
| ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ | N / A | N / A | N / A |
| รายได้จากการดำเนินงาน | |||
| รายได้จากการดำเนินงาน | $ 11910000000 | $ 11720000000 | $ 10937000000 |
| รวมรายได้อื่นและค่าใช้จ่ายสุทธิ | ($ 397,000,000) | ($ 195,000,000) | $ 3338000000 |
| รายได้ก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี | $ 11513000000 | $ 11525000000 | $ 14275000000 |
| ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย | N / A | N / A | N / A |
| รายได้ก่อนหักภาษี | $ 11513000000 | $ 11525000000 | $ 14275000000 |
| ภาษีเงินได้ | $ 3684000000 | $ 3804000000 | $ 4854000000 |
| กำไรหรือขาดทุนที่เป็นของ บริษัท ร่วม | N / A | N / A | N / A |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | N / A | N / A | N / A |
| รายได้สุทธิจากการดำเนินงานต่อเนื่อง | $ 7829000000 | $ 7721000000 | $ 9421000000 |
| กิจกรรมที่ไม่เป็นผล | |||
| ยกเลิกการดำเนินงาน | N / A | N / A | N / A |
| รายการวิสามัญ | N / A | N / A | N / A |
| ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงทางบัญชี | N / A | ($ 375,000,000) | N / A |
| รายการอื่น ๆ | N / A | N / A | N / A |
| รายได้สุทธิ | $ 7829000000 | $ 7346000000 | $ 9421000000 |
บทเรียน Take-Away
ธุรกิจที่ยอดเยี่ยมอย่างแท้จริงมีความมั่นคงบางอย่างในกลไกทางเศรษฐกิจหลักของพวกเขาและสิ่งนี้จะช่วยให้พวกเขาได้รับประโยชน์ที่เฉพาะเจาะจง บริษัท เช่น Microsoft ซึ่งเป็นหนึ่งในธุรกิจที่ประสบความสำเร็จและดีที่สุดตลอดกาลมีความปลอดภัยน้อยกว่า บริษัท อื่นเช่น Hershey
คิดถึงเรื่องนี้ กิจกรรมที่สร้างตัวเลขในงบกำไรขาดทุนของ Microsoft อาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา พวกเขาอยู่ภายใต้ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีและการแข่งขันที่รุนแรงที่สามารถโจมตีทุกด้านและจากทุกด้าน ในฐานะที่เป็นผู้ก่อตั้งไมโครซอฟท์บิลเกตส์เคยกล่าวไว้ว่าคู่แข่งที่ยิ่งใหญ่ที่สุดคนต่อไปของ บริษัท อาจเป็นเด็กในโรงรถ
หมายเหตุ: หากคุณเป็นนักลงทุนรายใหม่โปรดปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินเพื่อรับคำแนะนำล่าสุดและคำตอบสำหรับคำถามใด ๆ ที่คุณอาจมี อย่ากระโดดในคนตาบอด ข้อมูลที่มีอยู่ในบทความนี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำในการลงทุนและไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน