เรียนรู้เกี่ยวกับการกระจายกองทุนทั้งสามประเภท
โปรดจำไว้ว่ากองทุนรวมคือการรักษาความปลอดภัยที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถระดมทุนของตนเข้าไว้ใน พอร์ตการลงทุนที่ มีการจัดการอย่างมืออาชีพ
กองทุนรวมมีหลายประเภทที่มีวัตถุประสงค์และแนวทางที่แตกต่างกัน แต่ต้องแบกรับผลตอบแทนกลับคืนให้กับนักลงทุนในรูปแบบของการกระจายกองทุนรวมซึ่งสามารถจัดรูปแบบการกระจายได้ 3 ประเภทดังต่อไปนี้
- เงินปันผลปกติ
- เงินปันผลที่ผ่านการรับรอง
- ทุนจดทะเบียน
ความแตกต่างระหว่างประเภทการกระจายกองทุนรวมเหล่านี้มีความสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับวัตถุประสงค์ด้านภาษี ลองดูที่แต่ละประเภทการแจกจ่าย
1. เงินปันผลปกติ
เงินปันผล ทั่วไปหมายถึงรายได้ของกองทุนรวมที่ไม่ได้รับจากการเพิ่มทุน (ดูหมายเลข 3 ด้านล่างสำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเพิ่มทุน) สำหรับกองทุนรวมรายได้ปกติคือการจ่ายดอกเบี้ยให้แก่กองทุนรวมที่ได้รับและจ่ายให้แก่ผู้ลงทุนเป็นเงินปันผลทั่วไป รายได้และเงินปันผลไม่เป็นไปตามหลักเกณฑ์การจ่ายเงินปันผลที่เหมาะสมและถือเป็น รายได้ตามอัตราภาษีเงินได้ ของผู้ลงทุนทั่วไป
2. เงินปันผลที่ผ่านการรับรอง
ตามคำจำกัดความของ IRS การจ่ายเงินปันผลที่มีคุณสมบัติเหมาะสมคือ
"เงินปันผลทั่วไปที่ได้รับในปีภาษีที่เริ่มต้นหลังจากปี 2545 ซึ่งมีอัตราภาษีสูงสุด 5% หรือ 20% เช่นเดียวกันกับการได้รับเงินทุนสุทธิ"
การจ่ายเงินปันผลที่เหมาะสมเป็นเงินปันผลที่ตรงตามเกณฑ์บางประการของรหัสภาษีของประเทศสหรัฐอเมริกาและต้องเสียภาษีเป็นจำนวนมาก
แทนที่จะถูกหักภาษี ณ อัตราการจัดเก็บภาษีเงินได้ของนักลงทุนรายย่อยเงินปันผลที่มีสิทธิได้รับจะถูกหักภาษี ณ ที่ที่เรียกว่าอัตราภาษีเงินได้ของเงินทุนซึ่งปัจจุบันมียอดไม่เกินร้อยละ 20 สำหรับการเปรียบเทียบอัตราภาษีเงินได้ของสหรัฐกับ อัตราภาษีกำไรจากเงินทุน ให้ดูตารางต่อไปนี้:
| อัตราภาษีเงินได้นิติบุคคลของนักลงทุน | อัตราภาษีเงินปันผลปกติ | อัตราภาษีเงินปันผลที่ผ่านการรับรอง |
| 10% | 10% | 0% |
| 15% | 15% | 0% |
| 25% | 25% | 15% -18.8% * |
| 28% | 28% | 15% -18.8% * |
| 33% | 33% | 15% -18.8% * |
| 35% | 35% | 15% -18.8% * |
| 39.6% | 39.6% | 20% -23.8% * |
* อัตราภาษีเงินได้ที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเหล่านี้แสดงช่วงเพื่อรวมภาษีเงินได้จากการลงทุนสุทธิ 3.8% ซึ่งนักลงทุนอาจต้องเสียภาษีหากรายได้มวลรวมที่ได้รับการปรับปรุงแก้ไข (Modified Adjustment Gross Gross - MAGI) หากเกินเกณฑ์ที่กำหนดไว้ ภาษีนี้เรียกอีกอย่างว่าเมดิแคร์เสริมภาษี
ในการจ่ายเงินปันผลให้ถือว่าเป็นเงินปันผลที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าเงินปันผลปกติการจ่ายเงินปันผลจะต้องจ่ายโดย บริษัท ของสหรัฐฯหรือ บริษัท ต่างชาติที่มีคุณสมบัติและกองทุนรวมที่ถือหุ้นที่จ่ายเงินปันผลจะต้องเป็นผู้ถือหุ้นมานานกว่า 60 วัน ในช่วงระยะเวลา 121 วันเริ่มต้น 60 วันก่อนวันจ่ายเงินปันผล (วันแรกนับจากวันประกาศจ่ายเงินปันผลที่ผู้ซื้อหุ้นจะไม่ได้รับเงินปันผลในครั้งถัดไป)
แทนผู้ขายจะได้รับเงินปันผล) มิฉะนั้นการจ่ายเงินปันผลจะต้องเสียภาษีเงินได้ตามอัตราภาษีเงินได้
3. ทุนจดทะเบียน
สำหรับกองทุนรวมกำไรจากการขายหุ้นคือกำไรจากการขายหลักทรัพย์ในส่วนที่ถือครอง นี่คือกำไรที่นักลงทุนแต่ละรายจะทำหากขายหุ้นแต่ละตัวในราคาที่สูงกว่าราคาที่จ่ายให้กับหุ้น ถ้ากองทุนรวม (ไม่ใช่ผู้ลงทุน) มีหลักประกันมากกว่าหนึ่งปีกำไรจากการขายดังกล่าวถือเป็นเงินทุนระยะยาวซึ่งจะได้รับอัตราภาษีสูงสุดไม่เกิน 20% สำหรับผู้ถือหน่วยลงทุนที่เป็นกองทุนรวม และปฏิบัติตามอัตราภาษีที่ดีเช่นเดียวกับการจ่ายเงินปันผลที่มีคุณภาพ) ในทางตรงกันข้ามถ้าหุ้นที่ถืออยู่ในพอร์ตกองทุนรวมภายในเวลาน้อยกว่าหนึ่งปีกำไรที่เกิดขึ้นจากการ ขายหุ้น จะถือเป็นส่วนของกำไรในระยะสั้นและจะถูกหักภาษี ณ ที่จ่ายตามอัตราภาษีเงินได้ของผู้ลงทุนรายนั้น ๆ เป็นเงินปันผลปกติ
ยุทธศาสตร์การกระจายและกลยุทธ์การซื้อกองทุนรวม
เมื่อพิจารณาถึงการซื้อกองทุนรวมต้องคำนึงถึงผลกระทบทางภาษีของการกระจายเงินทุน ความผิดพลาดในการลงทุนในกองทุนรวมมักเรียกว่า " การซื้อ - จ่ายเงินปันผล " นั่นคือการซื้อหุ้นของกองทุนรวมก่อนที่จะมีการจ่ายเงินปันผล / การกระจายเงินทุน เมื่อซื้อเงินปันผลผู้ลงทุนจะต้องรับผิดชอบในการจ่ายภาษีในปัจจุบันสำหรับการจัดจำหน่าย หากคุณวางแผนที่จะลงทุนในกองทุนรวมในบัญชีภาษีของคุณเป็นจำนวนมากคุณควรตรวจสอบ ตารางการแจกจ่าย ของกองทุนและปรับแผนการซื้อของคุณเพื่อหลีกเลี่ยงการซื้อเงินปันผล