คู่มือการลงทุนในประเทศนอร์ดิก

การลงทุนในสวีเดนเดนมาร์กนอร์เวย์สวีเดนและไอซ์แลนด์

ประเทศนอร์ดิกประสบความสำเร็จอย่างมากในการรวมประสิทธิภาพและการเติบโตทางเศรษฐกิจด้วยตลาดแรงงานที่สงบการกระจายรายได้อย่างยุติธรรมและการติดต่อกันทางสังคม แม้จะมีภาษีสูงความมั่นคงทางสังคมที่กว้างขวางและการกระจายรายได้ที่เท่าเทียมกันการมุ่งเน้นไปที่การแบ่งปันความเสี่ยงโดยรวมของภูมิภาคทำให้โลกาภิวัตน์เป็นที่ชื่นชอบของสาธารณชนและช่วยให้เกิดการผลิตที่เพิ่มขึ้นและรายได้ที่มาจาก โลกาภิวัฒน์

ในบทความนี้เราจะศึกษาวิธีการที่นักลงทุนต่างชาติสามารถสร้างความเสี่ยงต่อประเทศนอร์ดิกในพอร์ตการลงทุนได้

ทำไมต้องลงทุนใน Nordic?

ภูมิภาคนอร์ดิกประกอบด้วยเดนมาร์กฟินแลนด์นอร์เวย์ สวีเดน และไอซ์แลนด์ แต่นักลงทุนส่วนใหญ่ออกจากประเทศไอซ์แลนด์เนื่องจากมีขนาดเล็กลง ประเทศเหล่านี้มีกลยุทธ์ร่วมกันในการรวมสังคมนิยมกับระบบทุนนิยมในรูปแบบของภาษีที่สูงขึ้นเครือข่ายสังคมที่ครอบคลุมและระบบเศรษฐกิจการแข่งขันทางการค้า ในอดีตระบบนี้ประสบความสำเร็จอย่างมากในการสร้างผลตอบแทนทางการเงินและคุณภาพชีวิตที่ดี

ประโยชน์ของการลงทุนในชาวยุโรป

• ความสัมพันธ์ต่ำ : ภูมิภาคนอร์ดิกมีแนวโน้มที่จะมีความสัมพันธ์กับตลาดตราสารทุนของสหรัฐฯในระดับต่ำซึ่งหมายความว่าการ กระจายการลงทุน ในระดับที่สูงขึ้น
• อัตราการเติบโตที่รวดเร็วขึ้น : ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศของประเทศในแถบนอร์ดิจิมมีตั้งแต่ 1.5% ถึง 4.4% ซึ่งสูงกว่าระดับ 1.3% ในสหรัฐฯเมื่อกรกฎาคม 2017

• การประเมินค่าที่น่าสนใจ : ภูมิภาคนอร์ดิกมีอัตราส่วนรายได้และราคาที่ต่ำกว่าดัชนี S & P 500 ซึ่งอาจส่งผลดีต่อนักลงทุน

ข้อเสียในการลงทุนในชาวยุโรป

• ผลตอบแทนต่ำกว่าทั้งหมด : S & P 500 SPDR (SPY) เพิ่มขึ้นเกือบร้อยละ 120 เมื่อเทียบกับน้อยกว่าร้อยละ 50 สำหรับ Global X Nordic Region ETF (GXF) ตั้งแต่ปีพ. ศ.

• ภาษีที่สูงขึ้น : ประเทศในแถบนอร์ดิกมีลักษณะภาษีสูงและมีเครือข่ายทางสังคมขนาดใหญ่ซึ่งอาจ จำกัด การเติบโตเมื่อประชากรมีอายุมากขึ้น
• ค่าใช้จ่ายที่ มากขึ้น: ETFs และกองทุนรวมของชาวยุโรปหลายรายมี อัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูง กว่าคู่สัญญาในประเทศ

ภาพรวมประเทศโดยย่อ

สวีเดน

สวีเดนเป็นประเทศที่มุ่งเน้นการส่งออกซึ่งมุ่งเน้นไปที่เครื่องจักรยานยนต์การผลิตกระดาษเภสัชกรรมและยุทธยานยนต์ คู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของประเทศ ได้แก่ เยอรมนี (11 เปอร์เซ็นต์) สหราชอาณาจักร (7.7 เปอร์เซ็นต์) เดนมาร์ก (7.3 เปอร์เซ็นต์) และสหรัฐอเมริกา (6.4 เปอร์เซ็นต์) ด้วยการจัดอันดับเครดิตที่สมบูรณ์แบบและหนี้ต่อ GDP คิดเป็น 41.4 เปอร์เซ็นต์ประเทศยังคงมีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งและเตรียมพร้อมรับมือกับพายุทางการเงิน

นอร์เวย์

เศรษฐกิจของนอร์เวย์ได้รับการเน้นในอดีตเกี่ยวกับการขนส่งและทรัพยากรธรรมชาติเช่นน้ำมันดิบพลังน้ำและการประมง ไม่เหมือนสวีเดนนอร์เวย์ได้พึ่งพาน้ำมันสำรองของทะเลเหนือเพื่อรักษาความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจอยู่เสมอ ประเทศยังมีการ จัดอันดับเครดิตที่ สมบูรณ์แบบและอัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP ที่ 30.3 ซึ่งแสดงให้เห็นว่ายังคงอยู่ในสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับประเทศอื่น ๆ ทั่วยุโรป

ฟินแลนด์

เศรษฐกิจของฟินแลนด์มีพื้นฐานการให้บริการโดยประมาณร้อยละ 30 ของ GDP ที่มาจากกิจกรรมการผลิตและการกลั่น

อัตราส่วนหนี้ต่อ GDP ต่อหนี้สิน ของประเทศอยู่ที่ระดับ 57% ทำให้เศรษฐกิจมีการจัดอันดับเครดิตที่ดีเยี่ยมเกือบทั้งหมดยกเว้น T & C Assessment ของ Standard & Poor ที่มีอันดับเครดิต AA + นอกจากนี้ยังเป็นประเทศนอร์ดิกที่เข้าร่วมยูโรโซนและใช้สกุลเงินยูโรเท่านั้น

เดนมาร์ก

เศรษฐกิจของเดนมาร์กมุ่งเน้นไปที่การบริการและการผลิตควบคู่ไปกับการผลิตน้ำมันและก๊าซสำหรับผู้ใหญ่ในทะเลเหนือ ด้วยคะแนนต่ำสุดที่ต่ำที่สุดในโลกเศรษฐกิจของประเทศจะดำเนินงานผ่านชุดของสหกรณ์และฐานรากมากกว่า บริษัท ทั่วไป ประเทศยังมีการจัดอันดับเครดิตที่สมบูรณ์แบบโดยมีอัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP อยู่ที่ 44.5 เปอร์เซ็นต์ซึ่งให้ความแข็งแกร่งทางการเงินที่มั่นคง

วิธีการลงทุนในภูมิภาค

วิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนในประเทศนอร์ดิกคือการลงทุนใน กองทุนแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (ETFs) กองทุนรวมและ / หรือ American Depositary Receipts ("ADRs")

กลุ่ม Global X FTSE Nordic Region ETF (GXF) ประกอบด้วยกลุ่ม บริษัท จดทะเบียนที่ใหญ่ที่สุดในสวีเดนนอร์เวย์และฟินแลนด์จำนวน 30 แห่ง ภาคการเงินมีสัดส่วนการลงทุนมากที่สุดถึง 32% ในขณะที่อุตสาหกรรมการดูแลสุขภาพและเทคโนโลยีสารสนเทศถือเป็นอันดับสามที่ใหญ่ที่สุดต่อไป ด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.51 เปอร์เซ็นต์กองทุนมีค่าใช้จ่ายมากกว่ากองทุนในประเทศจำนวนมาก แต่เทียบเท่ากับกองทุน ETF ในระดับภูมิภาค

Fidelity® Nordic Fund (FNORX) เป็นกองทุนรวมที่มีสินทรัพย์ในสวีเดนนอร์เวย์ฟินแลนด์และเดนมาร์ก วัตถุประสงค์ของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพถือได้ถึงร้อยละ 35 ของสินทรัพย์ทั้งหมดในอุตสาหกรรมใด ๆ ที่มีสัดส่วนมากกว่าร้อยละ 20 ของเศรษฐกิจในภูมิภาคโดยใช้การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานและสภาวะเศรษฐกิจเพื่อเลือกการลงทุนที่เฉพาะเจาะจง ด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่ายร้อยละ 0.98 กองทุนมีราคาถูกกว่ากองทุนรวมอื่น ๆ แต่มากกว่า Global X ETF

นักลงทุนต่างชาติอาจต้องการพิจารณา ADRs เพื่อลงทุนในประเทศเหล่านี้ วิธีที่ง่ายที่สุดในการหาโอกาสเหล่านี้คือการดูหนังสือชี้ชวนของ Nordic ETFs หรือกองทุนรวมเพื่อหา บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดหรือมีแนวโน้มมากที่สุด ข้อเสียเปรียบหลักคือนักลงทุนต้องดำเนินการตรวจสอบความถูกต้องของตนเองกับแต่ละ บริษัท สร้างผลงานของตนกับแต่ละตำแหน่งและตรวจสอบว่ามีการปรับสมดุลตามช่วงเวลา

บรรทัดด้านล่าง

ประเทศนอร์ดิกได้พัฒนาชื่อเสียงที่แข็งแกร่งในช่วงหลายปีที่ผ่านมาเพื่อให้เกิดความสมดุลระหว่างลัทธิสังคมนิยมและทุนนิยม แม้จะมีภาษีสูงและมุ้งสังคมประเทศเหล่านี้ยังคงแข่งขันในระดับโลกและให้ผลตอบแทนที่ดีให้แก่นักลงทุน นักลงทุนต่างชาติอาจต้องการมองเข้าไปในภูมิภาคนี้อย่างใกล้ชิดเพื่อเป็นโอกาสในการกระจายผลงานของพวกเขาไปสู่พื้นที่ที่ยังคงแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจ