ความน่าจะเป็นของเครื่องคิดเลขสัมผัส
- ราคาหุ้น
- ตีราคา
- เวลา (# วันจนกว่าจะหมดอายุตัวเลือก)
- อัตราดอกเบี้ย
- เงินปันผลถ้ามี
- ประเภทตัวเลือก (โทรหรือวาง)
- การประมาณความผันผวนของหุ้นอ้างอิง
แล้วเครื่องคิดเลขทั่วไปไม่คณิตศาสตร์และให้ค่าทฤษฎีสำหรับตัวเลือกและ กรีก หลัก :
ความน่าจะเป็นของเครื่องคิดเลขสัมผัส
วันนี้การสนทนามุ่งเน้นไปที่เครื่องคิดเลขประเภทต่างๆซึ่งเป็นเครื่องที่มีประโยชน์มากสำหรับผู้ค้าที่มีประสบการณ์ ในความคิดของฉันเครื่องคิดเลขนี้ให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์เช่นที่ควรจะใช้โดยตัวเลือกทั้งหมดผู้ค้า มีการอ้างถึงมากกว่าหนึ่งชื่อ อาจจะเรียกว่า "ความน่าจะเป็นของเครื่องคิดเลขแตะ" หรือ "เครื่องคำนวณความน่าจะเป็นของราคาหุ้น" สอบถามนายหน้าของคุณหากมีเครื่องคำนวณดังกล่าวให้คุณใช้งานได้
คำถามพื้นฐานที่ตอบโดยเครื่องคิดเลขนี้คือ:
หากฉันวางแผนที่จะเป็นเจ้าของตำแหน่งตัวเลือกที่กำหนดสำหรับจำนวนวันที่ระบุโอกาสที่ราคาหุ้นจะแตะราคาการประท้วงเป็นเท่าไร
สำหรับผู้ขายพิเศษ : เมื่อคุณระบุจำนวนวันที่คุณต้องการถือครองตำแหน่งสั้น ๆ (คุณไม่จำเป็นต้องระงับสิ้นอายุการใช้งาน) เครื่องคิดเลขจะช่วยให้คุณทราบความเป็นไปได้ที่ราคาหุ้นพื้นฐานจะถึง ราคาการตีราคา อย่างน้อย หนึ่งครั้ง ในช่วง เวลา การถือครอง
หากโอกาสนั้นกลายเป็น 15% โอกาสที่ตัวเลือกนี้จะหมดอายุ โดยไม่มีการย้ายเข้ามาเป็นเงิน 85%
หมายเหตุ: นี่ ไม่ใช่ ความเป็นไปได้ที่ตัวเลือกจะหมดอายุ ทำไม? บางครั้งตัวเลือกจะย้าย ITM และต่อมาย้าย OTM - เพื่อหมดอายุเท่านั้นที่ไร้ค่า
ความน่าจะเป็นของการแตะเครื่องคิดเลขจะไม่สนใจสถานการณ์เหล่านั้น (ITM and OTM) เมื่อประมาณความน่าจะเป็นของราคาหุ้นที่แตะราคาการประท้วงอย่างน้อยหนึ่งครั้งก่อนที่จะหมดอายุความเป็นไปได้ที่ราคาจะหมดลง อีกวิธีหนึ่งในการระบุทฤษฎีบทเดียวกันคือ: ตัวเลือกใดก็ได้ที่คาดว่าจะแตะราคาการประท้วงก่อนที่จะมีการหมดอายุประมาณสองเท่าของ Delta หมายเหตุ: ใช้ Delta ในขณะทำการค้า
สำหรับผู้ซื้อพิเศษ : เมื่อคุณระบุจำนวนวันที่คุณต้องการถือครองตำแหน่งทางเลือกไว้นาน (คุณอาจออกก่อนหมดอายุ) เครื่องคิดเลขจะให้ความน่าจะเป็นที่ประมาณว่าราคาหุ้นอ้างอิงจะถึงราคาการประท้วง (หรือราคาอื่นใดที่คุณ ระบุ) - อย่างน้อยหนึ่งครั้ง - ระหว่างช่วงเวลาการถือครอง
หากคุณเป็นเจ้าของตัวเลือก ITM ความน่าจะเป็นของการแตะหมายถึงโอกาสที่ตัวเลือกจะย้ายออกจากเงิน
หากคุณเป็นเจ้าของตัวเลือก OTM ความน่าจะเป็นของการแตะหมายถึงโอกาสที่ตัวเลือกจะเคลื่อนย้ายไปในเงิน
กลยุทธ์ทางเลือกอื่น ๆ
เมื่อคุณขายกลยุทธ์ตัวเลือกใด ๆ กับหลายขา (เหล่านี้เรียกว่าสเปรดชีต) มีตัวเลือกมากกว่าหนึ่งตัวที่มีความสำคัญ ตัวอย่างเช่นในการแพร่กระจายผีเสื้อทั่วไปคุณมีตัวเลือกสองแบบ
ตัวอย่าง
ซื้อ 1 XYZ ตุลาคม 100 โทร
ขาย 2 XYZ 105 ต. ค
ซื้อ 1 XYZ 110 ต.ค. โทร
เมื่อราคาหุ้นเคลื่อนไหวต่ำกว่า 100 หรือสูงกว่า 110 การแพร่กระจายจะสูญเสียมูลค่ามากและจะกลายเป็นค่าถ้าหมดอายุมาถึงและหุ้นไม่ได้มีราคาระหว่าง 100 และ 110 ดังนั้นผู้ประกอบการควรต้องการทราบความน่าจะเป็นที่ราคาหุ้นจะ แตะ 100 หรือ 110 ในระหว่างระยะเวลาการถือครองที่คาดไว้ ความน่าจะเป็นของเครื่องคิดเลข Touching ให้ข้อมูลดังกล่าว คำอธิบาย: เครื่องคิดเลขจะสร้างความน่าจะเป็นที่หุ้นที่มีการแตะ อย่างใดอย่างหนึ่ง หรือ $ 100 หรือ $ 110 สำหรับกลยุทธ์ที่คล้ายคลึงกัน (เช่นเครื่องตัด เหล็ก ) จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องทราบถึงโอกาสที่จะมีการแตะต้องสองราคาที่แตกต่างกันไป (หรือทั้งสองราคา) เพื่อจัดการกับความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ
การเลือกช่วงการถือครอง
อีกวิธีหนึ่งในการใช้เครื่องคิดเลขนี้ก็คือเลือกระยะเวลาที่จะเข้าสู่ตำแหน่ง
เมื่อเสียบหมายเลข "วัน" ไว้ในเครื่องคิดเลขคุณจะสามารถเรียนรู้ว่าน่าจะเป็นอย่างไรในการแตะการเปลี่ยนแปลง โดยการคำนวณทุกวันโดยพิจารณาจากราคาหุ้นในปัจจุบันและกำไรและขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นคุณสามารถกำหนดได้ว่าจะต้องจ่ายเงินให้กับตำแหน่งนี้หรือไม่
ฉันเชื่อว่าคุณจะพบข้อมูลที่มีประโยชน์เพื่อให้การใช้เครื่องคิดเลขนี้กลายเป็นนิสัย