การคาดการณ์รายได้ในอนาคตมีความซับซ้อนยิ่งขึ้นเนื่องจากปัจจัยอื่น ๆ ก่อนอื่นข้อมูลทางการเงินที่เกี่ยวข้องทั้งหมดของ บริษัท สามารถดูได้จากการวิเคราะห์งบกำไรขาดทุน งบดุล หรืองบกระแสเงินสด ไม่ใช่คำตอบทั้งหมดจะถูกค้นพบใน รายงานประจำปี หรือการ ยื่นแบบฟอร์ม 10-K ภาพประกอบที่ใช้บ่อยๆจากการสร้างแบบจำลองทางการเงินอาจช่วยให้เข้าใจได้ว่าทำไมฉันพูดแบบนี้ ถ้าคุณได้อ่านการเขียนของฉันที่นี่ในการ ลงทุนสำหรับผู้เริ่มต้น หรือมากกว่าที่บล็อกส่วนตัวของฉันคุณอาจเคยได้ยินตัวอย่างนี้ แต่ไดรฟ์จุดบ้านในทางที่ค่อนข้างโดดเด่น
ลองจินตนาการว่าคุณกำลังมองหาหนังสือของม้าที่ทำกำไรได้มากและผู้ผลิตรถเข็นกว่าศตวรรษที่ผ่านมา ขายเป็นเลิศ กระแสเงินสดมหัศจรรย์ ผลกำไรเพิ่มมากขึ้นเรื่อย ๆ ธุรกิจนี้มีชื่อเสียงที่ยอดเยี่ยมทำให้ผลิตภัณฑ์ที่มีคุณภาพสูงและเป็นผลให้มีความสุขความสำเร็จอย่างมากในตลาด
คุณเริ่มต้นพยายามที่จะคาดการณ์สิ่งที่คุณคิดว่าจะได้รับในปีหน้าหรือในช่วงห้าปีหรือสิบปี ในขณะเดียวกันเฮนรีฟอร์ดกำลังจะเปิดตัวรถยนต์รุ่น T และเปลี่ยนโลกให้อยู่ตลอดไป ความต้องการสินค้าที่ บริษัท ขายได้กำลังจะพังลงอย่างช้าๆตั้งแต่แรกแล้วอย่างรวดเร็ว ม้าไม่สามารถแข่งขันกับรถยนต์ได้
พวกเขามีค่าใช้จ่ายน้อยในการรักษา พวกเขาไม่ได้เจ้าอารมณ์ พวกเขาให้ประสบการณ์การเดินทางที่สนุกสนานมากขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับคนชราและคนชรา หากคุณไม่ได้ระบุถึงการลดลงของ ภาคอุตสาหกรรมหรืออุตสาหกรรม ที่ดำเนินธุรกิจนี้อยู่คุณจะต้องจ่ายเงินมากเกินไปในระดับที่ราคาที่คุณอาจจะให้ความสำคัญกับการสูญเสียทางการเงิน กำไรในอนาคตจะไม่อยู่ที่นี้จนกว่าผู้บริหารจะสามารถปรับตัวได้โดยเสนอบริการอื่น ๆ
ด้านพลิกผันการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญเช่นเดียวกับที่เกิดขึ้นได้ยากภายในที่กำบังสถานที่ทางเศรษฐกิจเทคโนโลยีที่เป็นหนึ่งในนั้น ด้วยเหตุนี้ตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดของรายได้ในอนาคตคือรายได้ในอดีตหากธุรกิจไม่ได้อยู่ในช่วงการพัฒนาที่แตกต่างกัน (เช่น McDonald's Corporation จะเริ่มต้นจากแฟรนไชส์อาหารจานด่วน ยักษ์ที่ครองโลกแล้ว) โดยเฉพาะอย่างยิ่งหาก บริษัท มีการเติบโตที่ 4% ในช่วงสิบปีที่ผ่านมาไม่น่าเป็นไปได้มากที่จะเริ่มเติบโต 6-7% ในอนาคตในระยะสั้นของตัวเร่งปฏิกิริยาที่สำคัญบางอย่าง คุณต้องจดจำสิ่งนี้และป้องกันการมองในแง่ดี ประมาณการทางการเงินของคุณควรจะมองในแง่ร้ายเล็กน้อยที่เลวร้ายที่สุด, ตกต่ำทันทีที่ดีที่สุด
การ masochistic ในด้านการเงินอาจเป็นประโยชน์มาก การจำหน่ายแบบ Pollyanna สามารถทำให้งบดุลของคุณเป็นไปในระยะยาว คุณต้องการความปลอดภัย
นอกจากนี้โปรดทราบว่า บริษัท ต่างๆที่เกี่ยวข้องกับ อุตสาหกรรมวัฏจักร เช่นเหล็กก่อสร้างและผู้ผลิตรถยนต์มีชื่อเสียงในการโพสต์ รายได้ 5 เหรียญ ต่อหุ้น หนึ่งปีและขาดทุนอีก 2.50 เหรียญต่อไป นักลงทุนต้องระมัดระวังไม่ให้ประมาณการฐานปีปัจจุบันเพียงอย่างเดียว เขาหรือเธอจะได้รับบริการที่ดีที่สุดโดยเฉลี่ยรายได้ในช่วงหลายสิบปีที่ผ่านมาและมากับการประเมินค่าตามตัวเลขดังกล่าว อีกหนึ่งอันตรายที่อาจเกิดขึ้นจะตกอยู่ในสิ่งที่เรียกว่าจุดดักรายได้สูงสุด