ใช้ Skew ความผันผวน
ส่วนที่ 1: บทนำเกี่ยวกับความผันผวนของความผันผวน
นักลงทุนรายย่อยหลายรายใช้ตัวเลือกเพื่อเพิ่มศักยภาพในการสร้างรายได้ ในหมู่นักลงทุนเหล่านั้นเป็นผู้ที่ต้องการใช้วิธีง่ายๆผ่านชีวิตของพวกเขาและนั่นรวมถึงวิธีที่พวกเขาจัดการกับการลงทุนและการซื้อขาย ไม่มีอะไรผิดปกติกับที่ แต่ถ้าคุณใช้เวลาในการเรียนรู้เพิ่มเติมโอกาสที่ดีที่ประสิทธิภาพของคุณจะดีขึ้น
วิธีการหนึ่งที่ผู้ค้าตัวเลือกที่มีความซับซ้อนมากขึ้นสามารถใช้ประโยชน์จากความรู้เพิ่มเติมได้เกิดขึ้นในสถานการณ์ที่มีการผันผวนของความผันผวน (เช่น "ความแบน" หรือ "ความสูงชัน" ของเส้นความผันผวน)
- เมื่อเส้นโค้งเอียงค่อนข้างสูงชันตามมาตรฐานทางประวัติศาสตร์แสดงว่าเป็นโอกาสที่ดีในการเริ่มต้นธุรกิจการค้าที่จะได้รับผลกำไรหากเส้นโค้งลดลงและถอยกลับไปสู่ค่าเฉลี่ย
เอียงสูงชันแปลเป็นราคาที่สูงขึ้น (เนื่องจาก IV สูงกว่า) สำหรับตัวเลือกการนำ OTM และราคาที่ต่ำกว่าสำหรับตัวเลือกการโทร OTM พ่อค้าสามารถเลือกการแพร่กระจายที่กางเกงขาสั้นเหล่านี้ตัวเลือกที่มีราคาสูงใส่เพื่อให้ได้ประโยชน์ทฤษฎี ตัวอย่างเช่นอัตราส่วนการแพร่กระจายช่วยให้ผู้ประกอบการขายปริมาณมากขึ้นของตัวเลือก OTM เพิ่มเติม - ในราคาที่สูงขึ้น - แล้วเขา / เธอซื้อ หมายเหตุ: การขาย ตัวเลือก พิเศษหรือ เปลือยกาย อาจเสี่ยงเกินไปสำหรับคุณเนื่องจากการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นนั้นเป็นไปอย่างไม่ จำกัด - เมื่อเส้นโค้งเอียงในปัจจุบันค่อนข้างแบนตามมาตรฐานทางประวัติศาสตร์แล้วผู้ค้าสามารถใช้ประโยชน์จากสถานการณ์ดังกล่าวได้โดยการเป็นเจ้าของตัวเลือก OTM ที่น้อยกว่าค่าใช้จ่ายตามปกติ กลยุทธ์นี้ใช้สำหรับนักลงทุนที่ต้องการเลือก OTM เป็นตัวป้องกันพอร์ตการลงทุนแม้จะมีทาง เลือกต่างๆลดคุณค่าเมื่อเวลาผ่านไป ก็ตาม นอกจากนี้ยังเป็นที่นิยมในหมู่ผู้ค้าที่ชอบการโทร OTM ด้วยตัวเอง - เฉพาะในกรณีที่มีการขึ้นของตลาดที่ไม่คาดคิด
เส้นโค้งแบนเป็นโอกาสสำหรับผู้ค้าขายผีเสื้อเนื่องจากกลยุทธ์ดังกล่าวเกี่ยวข้องกับการซื้อตัวเลือก OTM ที่ลดราคาและการขายตัวเลือก ATM (ที่เงิน)
ขั้นตอนการประเมินว่าเอียงปัจจุบันเป็นแนวราบหรือสูงชันไม่ใช่เรื่องยาก แต่ต้องใช้เวลาตรวจสอบว่ามีขอบที่สามารถจับภาพได้หรือไม่ ถ้าคุณวางแผนที่จะใช้ประโยชน์จากโอกาสให้ได้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ที่จะได้รับขอบทางทฤษฎีเมื่อตัวเลือกการซื้อขายเป็นเรื่องสำคัญที่คุณต้องเข้าใจ แนวคิดพื้นฐานของตัวเลือก และรวมถึงความผันผวนของความผันผวน
ความคิดที่กล่าวถึงในที่นี้มีความคล้ายคลึงกับที่ Jared Woodard เผยแพร่ใน Condor Options