กลยุทธ์การลงทุนสำหรับนักลงทุนต่างชาติ
ในบทความนี้เราจะพิจารณาการลงทุนในระดับโลกและการลงทุนระหว่างประเทศสามารถใช้กลยุทธ์เหล่านี้ได้อย่างไร
การลงทุนแบบร่วมกันคืออะไร?
กลยุทธ์การลงทุนในรูปแบบอื่น ๆ พยายามที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่เอื้ออำนวยและขายได้เมื่อพวกเขากลับมาสู่ยุคสมัย
ตัวอย่างเช่นนักลงทุนรายย่อยสามารถซื้อหุ้นในภาคธุรกิจที่ไม่ได้รับความนิยมเช่น พลังงานที่ มีสัดส่วนรายได้ต่ำ เนื่องจากการหมุนเวียนของภาคธุรกิจเกิดขึ้นและราคาพลังงานฟื้นตัวอัตราส่วนอัตราส่วนราคาต่อกำไรต่อหุ้นของ บริษัท ในพื้นที่จะเพิ่มขึ้นเนื่องจากแนวโน้มการเติบโตที่เพิ่มขึ้น มูลค่าของหุ้นพลังงานของผู้ลงทุนจะเพิ่มสูงขึ้นกว่าตลาดโดยรวมด้วยรายได้ที่ขยายตัวและเพิ่มขึ้น
สมมติฐานหลักของการลงทุนในรูปแบบต่างๆคือการที่จิตวิทยาฝูงชนย่อมนำไปสู่การกำหนดมูลค่าของสินทรัพย์ในตลาดที่กำหนด มีหลักฐานมากมายเกี่ยวกับพฤติกรรมนี้หลังจากมีการประกาศผลประกอบการเมื่อ บริษัท ต่างๆมักจะมีความผันผวนอย่างมากในช่วงต้นของวันก่อนออกตอนเย็นในตอนท้ายของวัน
ตัวอย่างเช่นหุ้นอาจลดลงอย่างมากหลังจากเปิดตลาดและฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย
การลงทุนในรูปแบบ Contrarian vs. Value: การ ลงทุนในรูปแบบและ การลงทุน มีความคล้ายคลึงกันเนื่องจากทั้งสองกลยุทธ์พยายามที่จะระบุหลักทรัพย์ที่มีราคาต่ำกว่าก่อนที่จะถูกค้นพบโดยตลาดที่กว้างขึ้น ตัวอย่างเช่นกลยุทธ์ทั้งสองนี้อาจมองหาโอกาสโดยมองหาอัตราส่วนทางการเงินที่ดีซึ่งแนะนำว่าหุ้นมีราคาถูกมากเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม
ผู้เชี่ยวชาญบางคนเช่นนักลงทุนมูลค่าที่รู้จักกันดีคือ John Neff เชื่อว่าคำศัพท์ทั้งสองอาจมีความหมายเหมือนกัน
ความแตกต่างที่สำคัญคือการลงทุนด้านมูลค่าจะมุ่งเน้นไปที่ความสำเร็จพื้นฐานเช่นอัตราส่วนทางการเงินหรือมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดในอนาคต ในทางตรงกันข้ามนักลงทุนรายย่อยจะพิจารณาปัจจัยทางเทคนิคต่างๆเช่นตัวบ่งชี้ที่ขายเกินและปัจจัยเชิงอัตนัยเช่นความคุ้มครองของสื่อมักชนหยาบคาย นักลงทุนรายย่อยพยายามที่จะหาสินทรัพย์ที่ขายเกินกว่า และ ต่ำกว่าสินทรัพย์ที่มีมูลค่าเพียงน้อยนิด
การหาเงินลงทุนในรูปแบบ Contrarian
มีหลายกลยุทธ์ที่สามารถใช้เพื่อหาโอกาสในการลงทุนในรูปแบบต่างๆรวมถึงรูปแบบต่างๆของการวิเคราะห์พื้นฐานและทางเทคนิค
กลยุทธ์พื้นฐาน: เป็นกลยุทธ์ ที่นิยมมากที่สุดในการหาหุ้นที่มีอัตราส่วนกำไร - ราคาต่ำอัตราส่วนราคาต่อกระแสเงินสดต่ำอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชีต่ำและอัตราส่วนราคาต่อหลักทรัพย์ที่อยู่ในระดับต่ำ โดยทั่วไป บริษัท เหล่านี้มีแนวโน้มที่จะไม่ได้รับความนิยมมากเมื่อเทียบกับ บริษัท ที่มีอัตราส่วนทางการเงินที่สูงเนื่องจากตลาดมีมูลค่าต่ำกว่า นักลงทุนอาจดูดัชนีความผันผวนเช่น VIX และซื้อสินทรัพย์เมื่อตลาดมองโลกในแง่ร้ายมากเกินไป
" สุนัขของดาวโจนส์ " อาจเป็นกลยุทธ์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดซึ่งเกี่ยวข้องกับการซื้อหุ้นที่ให้ผลผลิตสูงสุดในดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ บ่อยครั้งหมายความว่านักลงทุนกำลังซื้อ บริษัท ที่มีความสุขมากที่สุดเนื่องจากราคาที่ลดลงทำให้เกิดผลตอบแทนที่สูงขึ้น
กลยุทธ์ทางเทคนิค: นักลงทุนรายย่อยจำนวนมากรวม การวิเคราะห์ทางเทคนิค ไว้ในการตัดสินใจเนื่องจากกลยุทธ์นี้ใช้ปัจจัยทางการเงินด้านพฤติกรรมซึ่งสามารถวิเคราะห์เชิงปริมาณได้ ตัวอย่างเช่นกลยุทธ์การต่อสู้อาจเกี่ยวข้องกับการซื้อหุ้นที่มีดัชนีความต้านทานสัมพันธ์ซึ่งลดลงต่ำกว่าจุด 30.0 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงเงื่อนไขการขายฝาก เป้าหมายคือเพื่อประโยชน์ในการพลิกกลับไปเป็นค่าเฉลี่ยที่อาจมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้น
Contrarians ระหว่างประเทศ
หลักการลงทุนในแบบคู่ขนานสามารถนำมาประยุกต์ใช้กับตลาดต่างประเทศได้โดยนักลงทุนที่ต้องการซื้อสินค้าในประเทศหรือภูมิภาคที่มีการประเมินมูลค่าต่ำสุดในโลก
เป็นเรื่องปกติที่ทั้งประเทศหรือภูมิภาคจะเข้าและออกจากความโปรดปรานเมื่อเวลาผ่านไป ตัวอย่างเช่นวิกฤติ หนี้ ยุโรปในยุโรปทำให้นักลงทุนจำนวนมากหลีกเลี่ยง หุ้นในยุโรป ซึ่งส่งผลให้อัตราส่วนราคาต่อกำไรลดลงอย่างมาก นักลงทุนที่ซื้อหุ้นกรีกหรือไอริชในช่วงวิกฤติจะทำให้ได้รับผลตอบแทนที่สำคัญจากการลงทุนเหล่านั้น เช่นเดียวกับการลงทุนในเอเชียในช่วงวิกฤตการเงินในเอเชียในทศวรรษที่ 1990
นอกเหนือจากเหตุการณ์ที่เฉพาะเจาะจงซึ่งทำให้เกิดการประเมินมูลค่าลดลงแล้วนักลงทุนยังสามารถดูเศรษฐกิจของประเทศเพื่อพิจารณาได้ว่ามีมูลค่าเกินหรือต่ำกว่ามูลค่า Warren Buffett มีชื่อเสียงในด้านมูลค่าตลาดรวมของประเทศโดยหารด้วยผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ ประเทศที่มีอัตราส่วนมากกว่า 90 เปอร์เซ็นต์มีแนวโน้มที่จะได้รับการประเมินมูลค่าสูงและผู้ที่ต่ำกว่า 75 เปอร์เซ็นต์อาจถูกประเมินค่าต่ำเกินไป นี่อาจเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีสำหรับนักลงทุนที่ต้องการหาโอกาสในต่างประเทศ
การลงทุนระหว่างประเทศอาจเป็นประโยชน์อย่างยิ่งเมื่อตลาดหุ้นในประเทศมีการทำ overvalued ทั่วกระดาน ในกรณีนี้นักลงทุนรายย่อยในประเทศอาจไม่สามารถหาโอกาสมากมายได้โดยไม่ต้องมองหาต่างประเทศ
บรรทัดด้านล่าง
การลงทุนในรูปแบบอื่น ๆ พยายามที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่เป็นที่นิยมและขายได้เมื่อพวกเขากลับมาสู่ยุคสมัย มีกลยุทธ์พื้นฐานและทางเทคนิคที่แตกต่างกันหลายอย่างที่สามารถนำมาใช้เพื่อบรรลุเป้าหมายเหล่านี้ขณะที่นักลงทุนอาจต้องการมองข้ามประเทศสหรัฐอเมริกาเพื่อหาโอกาสที่ดีที่สุด