ซื้อหุ้นมูลค่าต่ำกว่าราคาตลาด
ฉันได้รับคำถามจากผู้ค้าตัวเลือกใหม่ ๆ การตอบกลับของฉันเป็นตัวหนา
เครื่องหมาย,
ฉันทำวัว วางกระจาย - เพียง 2 สัญญา
ซื้อ 2 XYZ 38 ก. พ. และขาย 2 XYZ 40 ก. พ
นี่คือ การแพร่กระจายครั้งแรกที่ ฉันเคยทำ ฉันต้องการให้แน่ใจว่าฉันเข้าใจ
การทำความเข้าใจกับสิ่งที่คุณกำลังทำอยู่เป็นสิ่งที่ต้องทำก่อนทำการค้า แต่ขอให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจ NOW
การลดลงนี้ทำให้ขีดความสามารถของฉันสูญเสียไปในการแพร่กระจายไปถึง 2 เหรียญต่อหุ้นหากหุ้นลดลง
ใช่ (เกือบ) มูลค่าสูงสุดสำหรับการแพร่กระจายนั้นคือ 2 บาท แต่อย่าลืมหักพรีเมี่ยม 0.38 เหรียญที่เรียกเก็บเมื่อขายการแพร่กระจาย: การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นของคุณคือ "เฉพาะ" $ 1.62 บวกค่าคอมมิชชั่น การขายการแพร่กระจายเป็นวิธีที่ดีในการจัดการความเสี่ยง
ฉันขาย 40 วางดังนั้นถ้าสต็อกต่ำกว่า 40 ฉันมีภาระผูกพันที่จะซื้อมัน เป็นการค้ารั้นดังนั้นฉันเชื่อว่าสต็อกจะเกิน 40 ในวันหมดอายุ
ใช่.
ถ้าสต็อกมีอายุเกินกว่า 40 ปีเมื่อหมดอายุทำให้หมดอายุไร้ค่าและฉันให้เครดิตที่ได้รับ (เครดิตสุทธิ 38 เซ็นต์ต่อหุ้น)
ใช่. เงินสดที่มีอยู่ในบัญชีของคุณแล้ว และเป็นของคุณเพื่อไม่ให้เกิดสิ่งที่เกิดขึ้น
ถ้าสต็อกอยู่ระหว่าง 38 และ 40 38s จะหมดอายุไร้ค่าและฉันจะอยู่ใน 40 วาง ที่ดีฉันได้รับมันในราคาที่ลดลงและฉันชอบเป็นเจ้าของหุ้น แต่ฉันสามารถขายให้ครบ 38s ได้หรือไม่?
(a) จริงคุณจะได้รับหุ้นในราคาที่ลดลง (เทียบกับราคาปัจจุบัน) การลดราคา 38 เปอร์เซ็นต์หรือเครดิตที่เก็บมาก่อนหน้านี้ ในสถานการณ์สมมตินี้คุณจะมีสต็อกที่ 39.62 ดอลลาร์บวกค่าคอมมิชชั่น
(ข) คุณอาจพยายามขายช่วงอายุ 38 ในช่วงเวลาใด ก่อน ที่ตลาดปิดในวันหมดอายุของวันศุกร์ที่ 3 อย่างไรก็ตามตัวเลือก อาจไม่มีราคา เมื่อคุณตัดสินใจที่จะขายและจะไม่มีการเสนอราคาสำหรับตัวเลือกนั้น
(c) จงระวังให้มาก คุณขายวางกระจายและทำให้ซื้อ 38 ใส่ เพื่อป้องกัน ไม่ใช่เป็นแหล่งกำไร ดังนั้นถ้าคุณขาย 38 ทำให้ก่อนที่จะหมดอายุคุณจะสูญเสียการป้องกันที่ หากแผนของคุณคือการยกเลิกการป้องกันนั้นคุณแน่ใจหรือไม่ว่าคุณต้องการซื้อสิ่งเหล่านี้ในตอนแรก บางทีคุณควรจะขายแค่เปล่า ๆ ?
กลยุทธ์ที่ดีที่สุดคืออะไร?
'กลยุทธ์ที่ดีที่สุด' เป็นไปไม่ได้กำหนดเพราะมันแตกต่างจากพ่อค้ากับพ่อค้า ส่วนใหญ่ของผู้ค้าใส่กระจายไม่มีส่วนได้เสียในหุ้น พวกเขาค้ากระจายกับความตั้งใจในการหากำไรในระยะสั้น ไม่ค่อยมีความสนใจในการเป็นเจ้าของหุ้น อย่างไรก็ตามไม่มีอะไรผิดพลาดในการซื้อหุ้นที่ 39.62 ดอลล่าร์สหรัฐและขาดทุนสะสมที่ 38 เหรียญ หากสต็อกอยู่ต่ำกว่า $ 38 เมื่อหมดอายุคุณจะ ใช้การ วางและการถ่ายโอนข้อมูลหุ้นของคุณที่ $ 38 จำกัด การสูญเสียของคุณ
นี้แตกต่างจากความคิดของผู้ค้าที่เต็มใจที่จะเป็นเจ้าของหุ้น พวกเขาขายตัวเลือกการใส่เปล่า ดังนั้นคำถามยังคงอยู่: ทำไมคุณซื้อ 38 ใส่? การซื้อไม่ถูกต้องหรือไม่ถูกต้อง แต่ขึ้นอยู่กับเหตุผลในการทำ Trade: กำไรจากการซื้อขายระยะสั้นและความต้องการที่จะซื้อหุ้นในราคาลด
การตอบกลับพร้อมคำถามเพิ่มเติมมาถึงทาง e-mail:
นี่เป็นไฮบริด ระบุว่าฉันยินดีที่จะเป็นเจ้าของหุ้นไม่ได้เป็นเจ้าของ 38 ทำให้ให้การป้องกันบางส่วนหรือไม่? นอกจากนี้ถ้าสต็อกต่ำกว่า 38 ใกล้หมดอายุ 38 วางมีค่าและฉันสามารถขายพวกเขาซึ่งช่วยลดต้นทุนของฉันสำหรับการซื้อหุ้น?
ใช่. คุณถูก. การเป็นเจ้าของทำให้การป้องกัน แต่การป้องกันที่ไม่ถูก
ใช่อีกครั้ง ขายที่ทำให้ลดต้นทุน อย่างไรก็ตามการ ไม่ซื้อของในตอนแรก จะช่วยลดต้นทุนของคุณด้วย
ผู้ค้าที่ขายผ้าคลุมศีรษะที่เปลือยเปล่า - ไม่แสวงหาผลกำไรการซื้อขายระยะสั้นเพียงอย่างเดียว พวกเขายินดีที่จะเป็นเจ้าของหุ้นในราคาที่ดีขึ้น (เมื่อเทียบกับราคาหุ้นในขณะที่ขายได้) - และเกือบจะไม่เคยซื้อการป้องกัน
คุณกำลังทำทั้งสองอย่าง คุณต้องการเป็นเจ้าของหุ้น และ คุณต้องการปกป้องตนเอง ไม่มีอะไรผิดปกติกับที่ ฉันเชื่อว่ามันควรจะเป็นความคิดที่ดีที่จะ จำกัด การสูญเสีย อย่างไรก็ตามคุณยังใหม่กับตัวเลือกและต้องการทราบว่าคุณตระหนักดีว่าค่าใช้จ่ายในการเป็นเจ้าของในฐานะการคุ้มครองจะค่อนข้างแพงและทำให้กำไรในอนาคตเสียหายอย่างรุนแรง แล้วมีคำถามนี้: คุณจะทำอะไรเพื่อป้องกัน (ถ้าคุณซื้อหุ้น) หลังจากหมดอายุในเดือนกรกฎาคม? ของคุณ 38 วางจะหมดอายุไร้ค่า คุณจะยังคงใช้เงินมากขึ้นในการป้องกัน? ทำให้ยากที่จะหารายได้
หมายเหตุ: เมื่อคุณเป็นเจ้าของสต็อกบวกทำให้ซึ่ง เทียบเท่า กับการเป็นเจ้าของสาย - ด้วยการประท้วงเดียวกันและการหมดอายุเป็นการนำไปใช้ คุณต้องการโทรศัพท์ของตัวเองมากกว่าหุ้น? ฉันไม่สามารถตอบสำหรับคุณได้