สร้างรายได้ แต่ราคาหุ้นอาจผันผวน
กองทุนปิดท้ายมีความแตกต่างจากกองทุนรวมแบบเปิด
ด้วยกองทุนเปิดกว้างตราบเท่าที่คุณต้องการซื้อหุ้น บริษัท จัดการจะขายให้กับคุณ พวกเขาจะนำเงินของคุณเพิ่มลงในพอร์ตโฟลิโอและสร้างหุ้นเพิ่มขึ้น คุณมักจะซื้อหุ้นของกองทุนเปิดจาก บริษัท เงินทุนไม่เคยอยู่ในตลาดรอง
เมื่อปิดบัญชีสิ้นสุด บริษัท จะระดมเงินจำนวนหนึ่งและออกหุ้นเฉพาะเจาะจง
ไม่มีการสร้างหุ้นใหม่หลังจากจุดนั้น นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นของกองทุนได้เฉพาะในตลาดรองจากผู้อื่นที่ขายหุ้น
เมื่อเงินเริ่มต้นขึ้นผู้จัดการกองทุนจะจัดการการลงทุนตามเป้าหมายและเป้าหมายของกองทุน กองทุนปิดสามารถลงทุนใน หลักทรัพย์ ใด ๆ ที่มี การซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ เช่นตราสารทุนหุ้นกู้หุ้นที่ต้องการตัวเลือกอื่น ๆ
กองทุนปิดอาจทำให้เกิดการจ่ายเงินรางวัลสูงกว่าค่าเฉลี่ย
กองทุนปิดหลายรายจ่ายเงินปันผลรายเดือนหรือรายไตรมาส พวกเขาสามารถเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่แสวงหารายได้ นักลงทุนจำเป็นต้องเข้าใจว่ารายได้นี้ถูกส่งไปอย่างไร ในหลายกรณีส่วนหนึ่งของการจ่ายเงินของกองทุนคือการกลับมาของเงินต้น เงินบางส่วนชะลอตัวลงอย่างช้าๆภายใน 20 - 30 ปี
ราคาหุ้นยังมีความผันผวนสูงและกองทุนปิดจำนวนมากจะเห็นราคาหุ้นของ บริษัท ลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้น นักลงทุนที่ใช้เงินทุนปิดควรตระหนักว่าแม้ว่าพวกเขาอาจได้รับรายได้ที่สม่ำเสมอ แต่มูลค่าหลักของพวกเขาอาจแกว่งไปสูงและต่ำสุด
ตระหนักถึงการใช้ประโยชน์
ราคาหุ้นมีความผันผวนเนื่องจากกองทุนปิดจำนวนมากใช้ประโยชน์หรือยืมเงินเพื่อซื้อหลักทรัพย์เพิ่มเติม วัตถุประสงค์ของกลยุทธ์นี้คือการเพิ่มผลตอบแทนของกองทุนหรือรายได้ที่จ่าย
ตัวอย่างเช่นภาพ กองทุนเงินปันผล ปกติที่เป็นเจ้าของหุ้นปันผลจ่าย
ในฐานะที่เป็นกองทุนปิดที่สามารถใช้ประโยชน์ได้กองทุนนี้สามารถกู้ยืมเงินจากพอร์ตหุ้นเพื่อซื้อหุ้นจ่ายเงินปันผลเพิ่มเติม สมมติว่าอัตราดอกเบี้ยต่ำพอที่ต้นทุนการกู้ยืมจะน้อยกว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลและสามารถเพิ่มการจ่ายเงินออกจากกองทุนได้โดยใช้วิธีนี้
การใช้ประโยชน์หรือเงินกู้ยืมเหล่านี้ทำให้เงินทุนปิดท้าย เช่นพันธบัตรมีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยสูง เมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นราคาหุ้นของกองทุนปิดอาจลดลง เนื่องจากนักลงทุนคาดหวังว่ากองทุนจะต้องเสียค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นในเงินกู้ยืมและต้นทุนดอกเบี้ยที่สูงกว่านี้คาดว่าจะลดผลตอบแทนโดยรวมของกองทุน
หุ้นซื้อขายที่เบี้ยประกันภัยหรือส่วนลด
เมื่อกองทุนมีการซื้อขายที่ส่วนลดหมายความว่าเมื่อคุณซื้อหุ้นคุณจ่ายน้อยกว่ามูลค่าตลาดของเงินลงทุนทั้งหมดของกองทุนมีมูลค่าเท่าไร
เมื่อกองทุนมีการซื้อขายที่พรีเมี่ยมหมายถึงเมื่อคุณซื้อหุ้นคุณจะจ่ายเงินมากกว่าที่มูลค่าตลาดของเงินลงทุนทั้งหมดของกองทุนมีมูลค่ามาก
กองทุนที่ปิดสนิทใช้เป็นส่วนเสริมของ พอร์ตการลงทุนรายได้โดยรวม หรือเฉพาะสำหรับนักลงทุนที่มีประสบการณ์เท่านั้นโดยใช้กลยุทธ์การซื้อขายที่มีระเบียบวินัยซึ่งเกี่ยวข้องกับการซื้อกองทุนที่มีส่วนลดและขายได้ในราคาพิเศษ
อย่าสับสนระหว่างกองทุนปิดกับกองทุนปิด เมื่อกองทุนรวมเปิดท้ายหยุดการออกหุ้นชั่วคราวหรือถาวรจะถือว่าเป็น "ปิด" ณ จุดนั้นคุณจะไม่สามารถซื้อหุ้นของกองทุนได้ ไม่ได้อยู่ในตลาดรองหรือจาก บริษัท กองทุน กองทุนปิดเหล่านี้ไม่เหมือนกับกองทุนปิด
ดูเหมือนว่าจะเป็นเรื่องยาก
คิดด้วยวิธีนี้ - สิ่งที่คุณรู้ว่าเป็นกองทุนรวมเป็นกองทุนเปิดปลาย หากคุณถือสิ่งที่ บริษัท หรือที่ปรึกษาของคุณเรียกใช้กองทุนรวมอยู่คุณอาจมีเงินเปิด พอร์ตการลงทุนส่วนใหญ่เต็มไปด้วยกองทุนเปิด
กองทุนปิดท้ายทำหน้าที่เสมือนกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน มีการเสนอขายที่มีขนาดเล็กกว่าของกองทุนปิดและมักมีการถือครองโดยนักลงทุนหรือที่ปรึกษาที่มีความรู้ขั้นสูงหรือเป้าหมายที่เฉพาะเจาะจงเนื่องจากกองทุนปิดมักแสดงถึงความเสี่ยงที่สูงขึ้น