ระบบการลงทะเบียนโดยตรง (DRS)
เช่นเดียวกับนักลงทุนรายใหม่ ๆ ก็มีโอกาสที่คุณจะ ลงทุนในหุ้น ผ่านทาง บัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ เมื่อคุณสั่งซื้อสินค้าและหุ้นที่ซื้อจะปรากฏในบัญชีของคุณหุ้นของคุณจะถูกลงทะเบียนในชื่อถนน
นั่นคือถ้าคุณเป็นเจ้าของหุ้น Apple จำนวน 1,000 หุ้นผ่านทางบัญชีนายหน้าหรือ บัญชีผู้ดูแลระบบโลก - สมมติว่าคุณเลือก Charles Schwab เพราะเป็นหนึ่งใน บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในโลก - หุ้นของคุณรวมอยู่กับ บริษัท อื่น ๆ ทั้งหมด นายชาร์ลส์ชวาบและ บริษัท "ซึ่งเป็นเจ้าของหุ้นแอ็ปเปิ้ลและรายงานเกี่ยวกับหนังสือของ บริษัท โอนย้ายของแอ็ปเปิ้ล
คุณเป็น เจ้าของผลประโยชน์ ของหุ้น 1,000 หุ้นของคุณ แต่ Schwab เป็น เจ้าของเร็กคอร์ด จากนั้นในบัญชีและฐานข้อมูลของตนเอง Schwab จะแบ่งรายละเอียดว่าลูกค้ารายใดเป็นเจ้าของหุ้นใดและให้ การยืนยันการ ค้างบการเงินและบันทึกภาษี
อย่างน้อยที่สุดในกรณีของ บัญชีกำไร หาก บริษัท นายหน้าล้มละลายคุณจะถูกทิ้งถุงที่มีการเรียกร้องทั่วไปต่อ บริษัท ( บัญชีเงินสดไม่อยู่ภายใต้การบำบัดและควรแยกออกจากกันทั้งหมด )
จะเกิดอะไรขึ้นกับหุ้นของคุณที่มีชื่อถนน? ในอดีตนี้ไม่ได้เป็นปัญหา แต่ทุกๆทศวรรษที่ผ่านมามีการระเบิดที่สำคัญซึ่งทำให้นักลงทุนจำนวนมากเสียค่าใช้จ่ายเป็นจำนวนมาก
โดยทั่วไปหากมีปัญหาการขาดแคลนคุณอาจพบว่าตัวเองพึ่ง SIPC (Securities Investor Protection Corporation) ซึ่งมีข้อ จำกัด
ระหว่างการป้องกันการแยกสินทรัพย์เหล่านี้และการประกัน SIPC เป็นการยากที่ลูกค้านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จะไม่ได้รับผลตอบแทนของตนเต็มจำนวนในกรณีที่เกิดการล้มละลายกับนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ยังสำหรับผู้ที่มีปัญหาเรื้อรังเหล่านี้ระบบการลงทะเบียนโดยตรงจะเป็นตัวป้องกัน
ในปี พ.ศ. 2539 ได้มีการจัดตั้งระบบการลงทะเบียนโดยตรงสำหรับผู้ที่ไม่ต้องการให้หุ้นจดทะเบียนในชื่อ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ บางครั้งนักลงทุนเหล่านี้จะซื้อและขายโดยตรงจากตัวแทนโอน บางครั้งพวกเขาทำงานร่วมกับโบรกเกอร์หุ้นที่พวกเขาชื่นชอบเพื่อจัดทำเทรดที่ลงทะเบียนผ่าน DRS
ข้อดีของการใช้ระบบการลงทะเบียนโดยตรงเมื่อถือหุ้นของคุณ
มีข้อดีหลายประการในการใช้ DRS สำหรับการถือครองหุ้นของคุณ ข้อดีเหล่านี้รวมถึง:
- การป้องกันความเสี่ยงจากบุคคลที่เป็นคู่ค้า: ถ้า นายหน้า ขาย หุ้น ของคุณ ล้มละลาย และหุ้นของคุณถูกคุมขังโดยใช้ชื่อถนนคุณจะต้องผ่านขั้นตอนการกู้คืนและอาจได้รับเงินคืนหากมีสิทธิ์จาก SIPC insurance ในทางตรงกันข้ามถ้าหุ้นของคุณถือผ่าน DRS จะไม่สำคัญเพราะการอ้างสิทธิ์ของคุณอยู่กับ บริษัท ที่คุณเป็นเจ้าของไม่ใช่ตัวกลาง
- การติดต่อโดยตรงจาก บริษัท : Stock Stockbrokers มีความฉาวโฉ่ช้าเมื่อมีการส่ง รายงานประจำปีการ ยื่นคำร้อง 10k คำแถลงพร็อกซี และวัสดุอื่น ๆ จาก บริษัท ที่คุณเป็นเจ้าของ เมื่อคุณลงทะเบียนโดยตรงกับตัวแทนการโอนผ่าน DRS เอกสารเหล่านี้จะถูกจัดส่งทางไปรษณีย์ไปยังที่อยู่ของคุณโดยทันที
- ไม่มีกระดาษหุ้นใบรับรองจะสูญเสียเมื่อคุณใช้ DRS: ถ้าคุณเคยเป็นเจ้าของกระดาษหุ้นใบรับรองคุณรู้ว่าพวกเขาสามารถถูกใส่ผิดที่ถูกขโมยหรือทำลาย ด้วยระบบการลงทะเบียนโดยตรงนี้เป็นปัญหาที่คุณจะไม่ต้องเผชิญ วิธีนี้สามารถช่วยคุณประหยัดเงินได้เช่นกัน เมื่อใดก็ตามที่คุณส่งใบหุ้นคุณจะได้รับการสนับสนุนอย่างมากในการประกันมูลค่า 3% ของมูลค่าตลาดซึ่งออกมาจากกระเป๋าของคุณ (เพราะเหตุใด 3% นั่นคือประมาณการต้นทุนของสิ่งที่ตัวแทนการโอนจะเรียกเก็บเพื่อแทนที่ใบรับรองของคุณ)
- หุ้นที่ถือผ่าน DRS ไม่สามารถให้ยืมแก่ผู้ขายระยะสั้น: เมื่อคุณ ถือหุ้นในชื่อถนน นายหน้าของคุณยืมหุ้นของคุณให้กับผู้ขายระยะสั้นซึ่งสามารถลดราคาโดยการ ขายหุ้นสั้น หุ้นที่ยืมอาจมาจากบัญชีของคุณ! บางครั้งปัญหานี้อาจนำไปสู่ปัญหาทางภาษีที่น่าสนใจเมื่อคุณได้รับ เงินปันผล ซึ่งอาจเป็นไปตามข้อกำหนดในการ จ่ายเงินปันผลที่ มีคุณสมบัติเหมาะสมที่จะได้รับอัตราภาษีที่ดีอย่างมากนับตั้งแต่ 0% ถึง 23.6% ซึ่งรวมภาษี Obamacare ที่เรียกเก็บเอาไว้ จากคุณเนื่องจากผู้ขายสั้นจะจ่ายเงินให้คุณด้วยสิ่งที่เรียกว่าการชำระเงินใน Liu ของการจ่ายเงินปันผลหรือ PIL
- การใช้ DRS ทำให้ง่ายกว่าที่จะใช้ประโยชน์จาก DRIPs: หลาย บริษัท เสนอ โปรแกรมการลงทุนอีกครั้ง หรือ DRIPs นี่เป็นวิธีที่ดีสำหรับนักลงทุนที่ต้องการไถ่เงินปันผลกลับไปซื้อหุ้นเพิ่มทุนที่มีคอมมิชชั่นหรือ ค่าธรรมเนียม น้อยหรือไม่มีเลย เมื่อเวลาผ่านไป reinwesting เงินปันผลของคุณ สามารถมีอิทธิพลมากในความมั่งคั่ง ultimate ของคุณ เมื่อคุณใช้ระบบลงทะเบียนโดยตรงคุณสามารถโทรศัพท์หรือส่งลายเซ็นและลงทะเบียนใน DRIP ได้
- การโอนของขวัญไปให้เพื่อนหรือครอบครัวทำได้ง่ายขึ้นด้วย DRS: ในฐานะที่เป็นโบนัสเพิ่มเติมในการใช้ระบบลงทะเบียนโดยตรงคุณสามารถ แชร์ของขวัญกับครอบครัวหรือเพื่อนได้ โดยการตั้งค่าบัญชี DRIP สำหรับผู้โอนโอนเงินโดยโอนเงิน ของจำนวนหุ้นจากบัญชีของคุณไปยังบัญชีของพวกเขา นี่อาจเป็นตัวเลือกที่ยอดเยี่ยมสำหรับนักลงทุนที่ได้สร้างตำแหน่งใหญ่ใน บริษัท หนึ่ง ๆ โดยเฉพาะและต้องการที่จะให้หุ้นเด็ก ๆ ของเขาถึงขีด จำกัด การ จำกัด จำนวนของขวัญในแต่ละปี ฉันรู้ว่าหนึ่งในครอบครัวที่ถือครองหุ้นนับร้อยนับพันของ General Electric ซึ่งสร้างขึ้นในช่วงชีวิตที่มีการลงทุนที่มีระเบียบวินัยซึ่งใช้วิธีนี้ในการมอบสิทธิ์การเป็นเจ้าของให้แก่คนรุ่นต่อ ๆ ไป คนรุ่นโตจะกรอกเอกสารบางส่วนปีละครั้งและเด็ก ๆ และหลานจะเห็นเงินฝากของหุ้นใหม่เพิ่มเข้าไปในบัญชีของตนทุกๆ 12 เดือน
ข้อเสียของการใช้ DRS เมื่อถือหุ้นของคุณ
ข้อเสียที่ใหญ่ที่สุดในการใช้ DRS คือคุณไม่สามารถขายหุ้นของคุณได้ทันที คุณต้องส่งคำแนะนำไปยังตัวแทนการโอนโดยตรงจากนั้นจะส่งคำสั่งขายให้กับผู้ขายคนอื่น ๆ และจะดำเนินการซื้อขายตามกำหนดเวลาที่กำหนดไว้
ที่จะทำให้มันเป็นไปไม่ได้ที่จะขายออกท่ามกลางความตื่นตระหนกเมื่อโลกแตกสลายหรือถ้าคุณต้องการเงินอย่างรวดเร็ว อย่างดีที่สุดคุณต้องรออย่างน้อยหนึ่งวันทำการก่อนที่คุณจะสามารถเข้าถึงเงินสดได้
อีกทางเลือกหนึ่งสำหรับการชำระบัญชีที่เร็วกว่าอาจเป็นไปได้ว่าตัวแทนโอนที่จัดการรายการ DRS ของคุณใน บริษัท หนึ่ง ๆ จะย้ายหุ้นของคุณไปยัง บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ เพื่อให้โบรกเกอร์หุ้นสามารถขายได้อย่างรวดเร็ว นี้จะใช้เวลาอย่างน้อยสองสามวันทำการเพื่อให้บรรลุบางทีอีกต่อไป
นักลงทุน DRS เหมาะ
นักลงทุนประเภทใดที่ควรพิจารณาใช้ระบบลงทะเบียนโดยตรง? ใคร:
- แผนการซื้อหุ้นจำนวนมากในธุรกิจเฉพาะ
- แผนในการถือครองหุ้นเหล่านั้นสำหรับไม่กี่ปีถัดไปอย่างน้อย,
- ไม่ต้องการที่จะสูญเสียการนอนหลับมากกว่าความเป็นไปได้ของนายหน้าหรือสถาบันการเงินของเขาจะล้มละลาย,
- ต้องการรับรายงานประจำปีและเอกสารอื่น ๆ โดยเร็วที่สุด
- ต้องการตั้งค่าการลงทุนใหม่โดยอัตโนมัติจากการจ่ายเงินปันผลหรือการฝากเงินปันผลแบบอิเล็กทรอนิกส์ในบัญชีธนาคารและ
- ไม่ต้องการความยุ่งยากและความเสี่ยงด้านความปลอดภัยทางกายภาพของการถือครองใบรับรองหุ้น
มีหลายกรณีที่ไม่ซ้ำกันและสถานการณ์ที่ควรพิจารณาเมื่อตัดสินใจว่าการลงทะเบียนสต็อกโดยตรงจะเหมาะกับคุณหรือไม่ คุณจะต้องคิด ค่าใช้จ่ายโอกาส ของคุณ สำหรับบางท่าน DRS ขอให้ตรวจสอบอย่างใกล้ชิด