วิธีการได้รับประโยชน์จากรายได้จากตราสารหนี้ปลอดภาษี
นักลงทุนส่วนใหญ่ซื้อพันธบัตรด้วยเหตุผลสองประการคือ: พวกเขาปลอดภัยและให้รายได้ พันธบัตร สามารถให้ความมั่นคงบางอย่างสำหรับผลงานของคุณเพื่อตอบโต้ความผันผวนของ หุ้น ในขณะที่พวกเขายังคงสร้างรายได้ในปัจจุบันหรือในอนาคต
นักลงทุนมักไม่ค่อยมองว่าจะมีหุ้นที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าหุ้นแม้ว่าจะเกิดเหตุการณ์นี้เป็นระยะ หน้าที่หลักของการรักษาพันธบัตรในพอร์ตโฟลิโอคือเพื่อให้เกิดความมั่นคงและรายได้
แต่แล้วมีปัญหาด้านภาษี หากคุณเป็นเจ้าของหุ้นคุณจะไม่ต้องจ่ายภาษีให้กับการเติบโตจนกว่าคุณจะขายพวกเขาและจากนั้นคุณจะเสียภาษีเฉพาะในอัตรารับผลตอบแทนจากการลงทุน แม้เงินปันผลจะได้รับการรักษาภาษีเป็นพิเศษ แต่นั่นไม่ใช่กรณีที่มีพันธบัตร
สถานการณ์การหักภาษี
พันธบัตรอาจมีผลกระทบทางภาษีทันทีเนื่องจากคุณมักได้รับรายได้จากพวกเขาปีละสองครั้ง ต่อไปนี้คือวิธีการที่สถานการณ์ทางภาษีแบ่งออกเป็นประเภทพันธบัตร:
- ปัญหาตั๋วเงินคลังของสหรัฐฯ : ธนบัตรและตั๋วเงินนี้สร้างภาระภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลาง แต่ไม่มีภาษีเงินได้ของรัฐหรือท้องถิ่น
- พันธบัตรเทศบาล: Municipals บางครั้งเรียกว่า munis เป็นปลอดภาษีในระดับรัฐบาลกลาง หากคุณซื้อพวกเขาในรัฐที่คุณอยู่พวกเขาสามารถเป็นอิสระจากภาษีของรัฐและท้องถิ่นเช่นกัน บางครั้งเรียกว่า "สามฟรี" ด้วยเหตุผลดังกล่าว
- พันธบัตรรัฐวิสาหกิจ : หุ้นกู้ ไม่มีบทบัญญัติที่ปลอดภาษี
- พันธบัตรคูปองศูนย์ : พันธบัตรคูปอง ศูนย์จะขายที่ส่วนลดลึกและจ่ายดอกเบี้ยรายปีไม่ มูลค่าที่ครบกำหนดชำระเมื่อครบกำหนด แต่มีการจับ IRS คำนวณดอกเบี้ยโดยประมาณสำหรับตราสารหนี้ทุกปีและคุณต้องรับผิดชอบต่อจำนวนเงินดังกล่าวแม้ว่าคุณจะไม่ได้รับจนกว่าพันธบัตรจะครบกำหนด ใช่คุณอ่านอย่างถูกต้อง คุณเสียภาษีในขณะนี้สำหรับรายได้ที่คุณยังไม่ได้รับและอาจไม่ได้รับเป็นเวลาหลายปี
อย่างที่คุณเห็นพันธบัตรเทศบาลเป็นข้อตกลงทางภาษีที่ดีที่สุด ผลผลิตของมุนเน่สะท้อนให้เห็นถึงประโยชน์นี้
ทําคณิตศาสตร์
มีวิธีที่รวดเร็วในการพิจารณาวิธีการเปรียบเทียบ พันธบัตรเทศบาล กับหุ้นหลังหักภาษีซึ่งเป็นพื้นฐานที่สำคัญเท่านั้น คุณสามารถคำนวณผลตอบแทนที่ต้องเสียภาษีของผลตอบแทนพันธบัตรของเทศบาลโดยใช้สูตรนี้:
แสดงอัตราภาษี ของคุณซึ่งเป็นสิ่งที่คุณจะจ่ายต่อดอลลาร์ต่อไปของรายได้ที่คุณได้รับ ลบออกจากหมายเลข 1 จากนั้นแบ่งผลตอบแทนจากผลลัพธ์ที่ได้เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่ต้องเสียภาษี ตัวอย่างเช่นถ้าคุณจะอยู่ในวงเล็บภาษีร้อยละ 28 และคุณกำลังพิจารณา muni ที่มีอัตราผลตอบแทน 2.8 เปอร์เซ็นต์การคำนวณจะมีลักษณะดังนี้:
0.028 / (1 - 0.28) = 3.89%
muni นี้จะให้ผลตอบแทนที่มีประสิทธิภาพเช่นเดียวกับการรักษาความปลอดภัยที่ต้องเสียภาษีซึ่งต้องจ่ายประมาณ 3.89 เปอร์เซ็นต์ หากคุณเพิ่มภาษีรัฐและท้องถิ่นก็อาจผลักดันผลตอบแทนที่ต้องเสียภาษีของคุณให้สูงขึ้น
ข้อสรุป
แน่นอนหุ้นมีการออกพันธบัตรออกไปเป็นระยะเวลานาน แต่ถ้าคุณกำลังมองหารายได้ที่ค่อนข้างปลอดภัยในราคาที่เหมาะสมพันธบัตรเทศบาลควรคุ้มค่ากับผลประโยชน์ทางภาษีของพวกเขา
หมายเหตุ: ควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินทุกครั้งเพื่อดูข้อมูลและแนวโน้มล่าสุด บทความนี้ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุนและไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน