หมายเลขดัชนี
อันดับแรกให้ดูที่ตัวเลขดัชนีหมายถึงอะไร แม้ว่าจะมีหลายวิธีในการคำนวณหมายเลขดัชนี แต่สิ่งสำคัญคือต้องจดจำตัวเลขที่แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงจากค่าเดิมหรือฐาน
จำนวนไม่สำคัญ สิ่งสำคัญคือการเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์เมื่อเวลาผ่านไป การเคลื่อนไหวขึ้นหรือลงช่วยให้คุณทราบว่าดัชนีมีประสิทธิภาพดีเพียงใด เป็นดาวโจนส์ขึ้นหรือลง? ดัชนีถูกคำนวณ "ในทันที" ระหว่างการซื้อขายเพื่อให้นักลงทุนรู้สึกถึงทิศทางของตลาดที่เป็นตัวแทน
สังเกตเห็นว่าดัชนีนี้สะท้อนถึง "ตลาดที่เป็นตัวแทน" ไม่ใช่ "ตลาด" ส่วนใหญ่ ดัชนีหุ้น แม้จะอ้างอิงจากตลาดรวมทั้งหมดจะสะท้อนถึงส่วนของตลาดที่เกิดขึ้นจริงเท่านั้น ต่อไปนี้เป็นดัชนียอดนิยมและตลาดที่พวกเขาสะท้อน
ดาวโจนส์
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เป็นดัชนีที่เก่าแก่และเป็นที่รู้จักมากที่สุด นอกจากนี้ยังเป็นดัชนีที่ได้รับการยกย่องอย่างกว้างขวางและถูกมองว่าเป็นเครื่องวัดความเสี่ยงด้านตลาด
ในขั้นต้นมันเป็นค่าเฉลี่ยของหุ้นในดัชนีโดยง่าย แต่ต้องขอบคุณการแยก สต็อกการ ควบรวมกิจการและการทำธุรกรรมอื่น ๆ จึงจำเป็นต้องมีความซับซ้อนมากขึ้น คุณสามารถหาข้อมูลเพิ่มเติมได้จากเว็บไซต์ Dow Jones Indexes ดาวโจนส์ปัจจุบันมีเพียง 30 สต๊อกเท่านั้น อย่างไรก็ตามหุ้นเหล่านี้เป็นหนึ่งใน บริษัท ที่มีอิทธิพลมากที่สุดในสหรัฐอเมริกา
ดัชนีดาวโจนส์เป็นดัชนีที่สำคัญเพียงอย่างเดียวซึ่งมีราคาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักซึ่งหมายความว่าหากราคาของหุ้นมีการเปลี่ยนแปลงโดย 1 เหรียญจะมีผลเช่นเดียวกันกับดัชนีโดยไม่คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์ของหุ้น กล่าวอีกนัยหนึ่งการเปลี่ยนแปลง 1 ดอลลาร์สำหรับสต็อค 30 ดอลลาร์มีผลเช่นเดียวกับการเปลี่ยนแปลง 1 เหรียญต่อหุ้น 60 เหรียญ
การคำนวณของดาวโจนส์จะคำนึงถึงการแยกสต็อกสินค้าเป็นจำนวนหลายปี การปรับคณิตศาสตร์เป็นไปได้ที่จะทำให้ดัชนีมีความหมายในอดีตมีความหมาย หุ้น ดาวโจนส์แสดงถึงประมาณหนึ่งในสี่ของมูลค่าของตลาดทั้งหมดดังนั้นในแง่นี้เป็นปัจจัยหนึ่งและการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่แสดงถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในหุ้น แต่ไม่ได้เป็นตัวแทนของ บริษัท ขนาดเล็กหรือ บริษัท ขนาดกลางเลย
S & P 500
ดัชนี S & P 500 เป็นดัชนีที่ใช้บ่อยที่สุดโดยผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินในฐานะตัวแทนของ "ตลาด" ซึ่งประกอบด้วยหุ้นที่มีการซื้อขายกันมากที่สุด 500 แห่งและมีแนวโน้มที่จะไปสู่ บริษัท ขนาดใหญ่
ครอบคลุมประมาณ 70% ของมูลค่าตลาดทั้งหมดดังนั้นในแง่เหล่านี้จึงใกล้เคียงกับตลาดที่แท้จริงมากขึ้นกว่า Dow ดัชนี S & P 500 เป็นดัชนีราคาตลาดหรือดัชนี ราคาตลาด (Market cap indexed weighted index) ซึ่งเป็นดัชนีที่สำคัญเกือบทั้งหมด
การให้น้ำหนักตามราคาตลาดจะให้ความสำคัญกับ บริษัท ที่มีขนาดใหญ่ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงหุ้นของ Microsoft จะมีผลกระทบมากกว่าแทบทุกหุ้นในดัชนี
แม้ว่า S & P 500 จะมีน้ำหนักมากกว่า บริษัท ขนาดใหญ่ แต่ก็เป็นมาตรวัดที่ถูกต้องยิ่งขึ้นในตลาดที่กว้างกว่าของดาวโจนส์
แม้ว่าบางส่วนของหัวที่พูดคุยในทีวีอาจเน้นดาวโจนส์คุณจะได้ภาพที่ชัดเจนของตลาดโดยเน้นความสนใจของคุณไปที่ S & P 500
Nasdaq Stock Market Composite
Nasdaq Stock Market Composite ประกอบด้วยหุ้นทั้งหมดในตลาด Nasdaq - มากกว่า 5,000 แม้ว่า Nasdaq จะได้รับความสนใจเป็นอย่างมาก เนื่องจากเป็นดัชนีราคาตลาดและหุ้นเช่น Microsoft และ บริษัท เทคโนโลยีรายใหญ่อื่น ๆ ที่มีอิทธิพลต่อดัชนี
อิทธิพลและจำนวนประชากรของ บริษัท เก็งกำไรขนาดเล็กใน Nasdaq ทำให้ดัชนีมีความผันผวนมากกว่าดัชนี Dow หรือดัชนี S & P 500 Nasdaq เห็นได้ชัดว่าไม่ได้ออกแบบมาเพื่อเป็นตัวแทนของ "ตลาด" แต่จะทำให้คุณทราบว่า นักลงทุนด้านเทคโนโลยีกำลังดำเนินการ
ดัชนีอื่น ๆ
มีดัชนีอื่น ๆ ที่วัดส่วนขนาดใหญ่หรือเล็กลงของตลาด นักลงทุนกองทุนรวมสามารถหาจำนวนกองทุนที่ติดตามเกือบทุกดัชนีที่ต้องการได้
อย่างไรก็ตามดัชนีที่สำคัญสามแห่งข้างต้นจะให้บริการแก่นักลงทุนส่วนใหญ่ได้ดี หากคุณต้องการดูดัชนีอื่น ๆ เพื่อเปรียบเทียบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจว่าดัชนีนั้นมีการถ่วงน้ำหนักอย่างไร (ส่วนใหญ่ถ้าไม่ใช่ทั้งหมดจะเป็นตัวต่อตัวของตลาด) และเลือกหุ้นอย่างไร
สิ่งที่ดีเกี่ยวกับดัชนี
ดัชนีให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์ ได้แก่ :
- แม้จะมีข้อ จำกัด ของดัชนีจะแสดงแนวโน้มและการเปลี่ยนแปลงรูปแบบการลงทุน
- พวกเขาให้ภาพรวมแม้ว่าเราจะไม่อยู่ในโฟกัสก็ตาม
- ดัชนีให้เกณฑ์สำหรับการเปรียบเทียบ
มีอะไรผิดปกติกับดัชนี
ดัชนีโดยการออกแบบมีข้อบกพร่องที่สำคัญที่ทำให้พวกเขาสงสัยว่าเป็นตัวแทนอย่างแท้จริงของมากของอะไร
- ผู้คนตัดสินใจว่าจะรวมหุ้นและสิ่งใดบ้างที่จะนำออกและผู้คนทำผิดพลาด ดังนั้นบางครั้งหุ้นจะรวมที่ไม่ควรและหุ้นจะถูกลบออกที่ไม่ควร; และอื่น ๆ นอกจากนี้กระบวนการนี้จะเกิดขึ้นซ้ำทุกปีดังนั้นจึงยากที่จะมองย้อนกลับไปและเปรียบเทียบ S & P 500 ของปี 1995 กับ S & P 500 ของปี 2004
- โดยน้ำหนักดัชนี (ยกเว้น Dow) โดยขนาดการแสดงสัดส่วนไม่ได้ไปที่ บริษัท ขนาดใหญ่หรือยักษ์ ถ้าหนึ่งในพวกเขามีวันที่ไม่ดีก็สามารถเขย่าดัชนีทั้งหมด
เราควรทำอย่างไรกับ Indexes?
มีบางสิ่งที่นักลงทุนจำเป็นต้องจำเกี่ยวกับดัชนี:
- ดัชนีไม่ใช่ตลาด ไม่ว่าคุณจะพูดถึงดัชนีใหญ่แค่ไหนคุณควรมุ่งเน้นไปที่หุ้นหรือเป้าหมายของคุณสำหรับการประเมินผล เลือกวันใดที่ทั้งสามดัชนีลดลงและเกือบจะรับประกันได้ว่าจะมีหุ้นที่มีการตั้งค่าเสียงสูงใหม่ในวันเดียวกัน
- ดัชนีทำปฏิกิริยากับการค้าที่เกิดขึ้นจริง ถ้าคุณฟังบางส่วนของหัวพูดทางทีวีคุณอาจคิดว่าดัชนีย้ายอารมณ์
นักลงทุนอาจซื้อขายคาดหวังข่าวดีหรือไม่ดี แต่ดัชนีคือการคำนวณทางคณิตศาสตร์ไม่ใช่ใบชา
- การคลิกครั้งต่อวันเป็นรายชั่วโมงโดยใช้ชั่วโมงเป็นนาทีเป็นวิธีที่ดีในการเสียเวลา
- ดัชนีมีมุมมองทางประวัติศาสตร์ที่ดีกว่าบริการคาดการณ์ พวกเขาสามารถเป็นประโยชน์อย่างยิ่งเมื่อดูเป็นเวลานานในการระบุแนวโน้ม