กองทุนรวมตราสารแห่งหนี้เป็นเงินลงทุนที่เหมาะสมสำหรับคุณหรือไม่?
ความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงด้านการลงทุนกับรางวัล
โดยทั่วไปแล้วกรณีการลงทุนทั้งหมดศักยภาพในการใช้ประโยชน์จากผลตอบแทนที่มากขึ้นทำให้เกิดความเสี่ยงเพิ่มขึ้น เงินกองทุนที่ใช้ประโยชน์จากเงินฝากเป็นกองทุนที่ใช้ประโยชน์จากผลตอบแทนโดยใช้เงินกู้ยืมและ / หรือตราสารอนุพันธ์เพื่อเพิ่มผลตอบแทนการลงทุน กองทุนตราสารหนี้ที่ใช้เงินลงทุน 3 เท่าซึ่งมีสินทรัพย์มูลค่า 100 ล้านเหรียญจากนักลงทุนของ บริษัท อาจยืมเงินอีก 200 ล้านเหรียญจากทุนของผู้ถือหุ้นและใช้เงินกู้ยืมที่ยืมมาเพื่อซื้อพันธบัตรในนามของนักลงทุนเพิ่มขึ้นเป็นสามเท่า .
สำหรับอีกตัวอย่างหนึ่งให้พิจารณาว่าหากผลตอบแทนของ สหรัฐ กลับมาเป็น 1% กองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่ใช้เงินกู้ 3 เท่าหรือ 3 เท่าจะได้รับผลตอบแทน 3% ในทำนองเดียวกันการลดลงของมูลค่าพันธบัตร 3% ในกองทุนตราสารหนี้ 3X leveraged ทำให้ขาดทุน 9%
เป็นตัวอย่างของความเสี่ยงโดยธรรมชาติและความผันผวนของการใช้ประโยชน์ให้พิจารณาการดำเนินการใน ProShares Ultra 20 + ปีธนารักษ์ ETF (สัญลักษณ์: UBT) ในฤดูใบไม้ร่วงของปี 2011
จากราคาปิดที่ 105.25 ดอลลาร์ในวันที่ 31 สิงหาคมกองทุนเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 140.52 ดอลลาร์ภายในวันที่ 3 ตุลาคมและลดลงเหลือ 111.38 ดอลลาร์ในวันที่ 27 ต.ค. - ขาดทุนเพียง 20.7% ในเวลาเพียง 18 วันทำการ ก่อนที่คุณจะซื้อผลิตภัณฑ์พันธบัตรแบบลีดเดอร์ให้ประเมินความเสี่ยงต่อความเสี่ยงของคุณเพื่อดูว่าคุณสามารถทนต่อความผันผวนประเภทนี้ได้หรือไม่
Inverse Bonds กองทุน
กองทุนตราสารหนี้ที่ใช้ประโยชน์ไม่ได้เป็นตัวเลือกเดียวที่ใช้ประโยชน์สำหรับนักลงทุนตราสารหนี้
นอกจากนี้ยังมี ผลิตภัณฑ์แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (ETPs) ผกผันซึ่งเป็นเดิมพัน กับ ตลาด บางส่วนของ ETP เหล่านี้มีการใช้ประโยชน์สองและสามครั้งยกเว้นที่พวกเขาย้ายไปในทิศทางตรงกันข้ามกับพันธบัตรที่ใช้ประโยชน์และมีจุดมุ่งหมายเพื่อเป็นโอกาสให้นักลงทุนได้รับผลกำไรจากอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรที่เพิ่มสูงขึ้น อย่างไรก็ตามความเสี่ยงเช่นเดียวกับหุ้นกู้อื่น ๆ
นักลงทุนเข้าใจผิดเกี่ยวกับเงินกองทุนตราสารหนี้?
ไม่ว่าความตั้งใจเดิมของกองทุนที่ใช้ประโยชน์ได้มาจากอะไร - บางครั้งก็อ้างว่าได้รับการออกแบบมาเฉพาะสำหรับกลยุทธ์การซื้อขายระยะสั้นโดยนักลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญซึ่งเป็นที่นิยมอย่างมากในหมู่นักลงทุนรายย่อยซึ่งบางครั้งถือเป็นเงินลงทุนระยะยาว
แนวโน้มของกองทุนพันธบัตรที่มีต่อการใช้ประโยชน์และการใช้สัญญาอนุพันธ์กับผลตอบแทนโดยรวมส่งผลให้กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ตื่นตระหนกซึ่งได้มีการเผยแพร่เอกสารเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เพิ่มมากขึ้นในช่วงต้นปีพ. ศ. บทความฉบับเดียวกันนี้ยังชี้ให้เห็นว่าไม่ใช่แค่ผู้จัดการกองทุนพันธบัตรที่มีข้อความว่า "leveraged" ซึ่งใช้ประโยชน์จากการใช้ประโยชน์ จำนวนเงินที่เพิ่มขึ้นของกองทุนพันธบัตรธรรมดาวานิลลาที่คาดว่าจะยังใช้อนุพันธ์ การปฏิบัตินี้ IMF ระบุว่ามีความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่สำหรับนักลงทุนทั่วไป
นักลงทุนควรตระหนักด้วยว่าเงินทุนที่ใช้ทั้งสองและสามครั้งจะให้ผลการดำเนินงานที่คาดหวังในวัน เดียว เท่านั้น
เมื่อเวลาผ่านไปผลกระทบจากการรวมตัวหมายความว่านักลงทุนจะไม่เห็นผลการดำเนินงานที่มีผลการปฏิบัติงานของพันธบัตรดังกล่าวอย่างน้อยสองหรือสามเท่า ในความเป็นจริงระยะเวลาที่ยาวนานมากยิ่งขึ้นความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนที่แท้จริงและคาดหวัง เป็นอีกเหตุผลที่สำคัญว่าทำไมเงินที่ใช้ประโยชน์ไม่ควรถือว่าเป็นการลงทุนระยะยาว
เกี่ยวกับเงินไม่ได้ให้บริการด้านภาษีการลงทุนหรือบริการทางการเงินและคำแนะนำ ข้อมูลจะถูกนำเสนอโดยไม่คำนึงถึงวัตถุประสงค์ในการลงทุนความเสี่ยงด้านความเสี่ยงหรือฐานะทางการเงินของนักลงทุนรายใดรายหนึ่งและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนมีความเสี่ยงรวมถึงผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากเงินต้น