กองทุนมีเสถียรภาพอาจเป็นทางเลือกที่มีความเสี่ยงต่ำสำหรับพันธบัตร
กองทุนรวมมูลค่ากว่า 821 พันล้านเหรียญ ประมาณครึ่งหนึ่งของแผนทั้งหมด 401 (k) มีกองทุนที่มีมูลค่าที่มั่นคงและแผนออมทรัพย์วิทยาลัยจำนวน 529 แห่งยังมีการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมนี้ ลักษณะความเสี่ยงต่ำของการลงทุนประเภทนี้จะให้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอและมั่นคงซึ่งสามารถช่วยให้พอร์ตการลงทุนมีทางเลือกในการกระจายการลงทุนเพิ่มเติมในกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์โดยรวม
ทั้งหมดในสัญญาตัด
กองทุนมูลค่ามีเสถียรภาพลงทุนในการลงทุนตราสารหนี้และสัญญาห่อหรือ "ห่อ" ที่นำเสนอโดยธนาคารและ บริษัท ประกันภัย สัญญาการตัดเย็บโดยทั่วไปจะรับประกันหลักและอัตราผลตอบแทนที่แน่นอนแม้ว่าผลตอบแทนจากการลงทุนจะลดลง ดังนั้นพวกเขาจึงได้รับการคุ้มครองเพิ่มเติมจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยจากพันธบัตร อัตราผลตอบแทนยังคงมีเสถียรภาพแม้ในทุกสิ่งทุกอย่างไม่ได้ก็ตาม ไม่ได้หมายความว่าพวกเขาไม่เคยสูญเสียคุณค่า ในช่วงความวุ่นวายของตลาดในปีพ. ศ. 2551 เงินกองทุนมีเสถียรภาพปรับตัวลดลงเล็กน้อยซึ่งเป็นอีกหนึ่งความล้มเหลวของเลห์แมนบราเธอร์สและเกิดวิกฤติสินเชื่อ
แต่ขาดทุนน้อยที่สุดเมื่อเทียบกับตลาดอื่น ๆ เปรียบเทียบมูลค่าของกองทุนที่มีเสถียรภาพกลับมาที่ประมาณ 4.2% ในปี 2551 กับผลตอบแทนจากการลงทุนของ S & P -37% ในปีเดียวกัน
สัญญาการห่อหุ้มอาจทำให้เกิดปัญหาสภาพคล่องซึ่งไม่ใช่เรื่องง่ายที่จะมองข้าม ตัวอย่างเช่นถ้านายจ้างมีพนักงานหลายคนออกจากแผนในครั้งเดียวอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าของสินทรัพย์ในแผน
นี้จะทำอย่างไรกับมูลค่าตามบัญชีเมื่อเทียบกับมูลค่าตลาด มูลค่าตามบัญชีคือมูลค่าของสัญญาหรือเงินลงทุนอ้างอิงในกรณีนี้เงินสมทบบวกดอกเบี้ยค้างรับที่ถอนออกจากบัญชี Stable Value Investment Association กล่าวว่าเหตุการณ์เหล่านี้ส่วนใหญ่สามารถจับได้และปรับเปลี่ยนล่วงหน้า แม้แต่คณะกรรมการของรัฐบาลที่กำลังมองหากองทุนเหล่านี้ในปี 2009 พบว่าผลกระทบดังกล่าวหายาก
ประเภทกองทุนมีเสถียรภาพ
กองทุนมูลค่ามีเสถียรภาพอาจดูเหมือนกองทุนรวม แต่มีโครงสร้างและจัดการแตกต่างกันเล็กน้อย พวกเขามาในไม่กี่ประเภท:
- บัญชีที่จัดการแยกกัน: คือบัญชีการลงทุนที่กำหนดเองเพื่อให้บรรลุเป้าหมายเฉพาะสำหรับแผนเกษียณอายุคนเดียว การคืนสินค้าได้รับการสนับสนุนโดยเนื้อหาในบัญชีอื่นและสามารถคืนค่าการจัดทำดัชนีหรือปรับเปลี่ยนได้ทุกปีตามประสิทธิภาพของตลาด
- กองทุนรวม : ประเภทนี้รวมสินทรัพย์จากหลากหลายแหล่งเช่นเดียวกับกองทุนรวม ซึ่งจะช่วยให้แผนธุรกิจขนาดเล็กได้รับความประหยัดจากขนาด
- สัญญาการลงทุนที่รับประกัน (Guaranteed Investment Contracts: GIC): นี่คือบัญชีที่ผู้จัดการลงทุนเป็นรายปีและผู้ลงทุนในแผนการเกษียณอายุเป็นผู้รับประโยชน์ ดังนั้นจึงมีการรับประกันเงินต้นและดอกเบี้ย
- Synthetic GIC: บัญชีลงทุนในพอร์ตโฟลิโอของการลงทุนตราสารหนี้ที่ "ห่อ" ในสัญญาประกันที่ปกป้องมูลค่าพื้นฐานของการลงทุน เหล่านี้ทำขึ้นเป็นเปอร์เซ็นต์ที่ดีของกองทุนมูลค่าปัจจุบันที่มีเสถียรภาพ
เนื่องจากกองทุนเหล่านี้สามารถมีโครงสร้างที่แตกต่างกันได้เงินกองทุนที่มีเสถียรภาพจึงถูกควบคุมโดยหน่วยงานต่างๆ กฎหมายเหล่านี้ดำเนินการโดยกฎหมายที่กำหนดโดยคณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงินคณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีรัฐบาลและกรมทรัพย์สินทางปัญญาของหน่วยงานเกษียณอายุแรงงาน (ERISA) คณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดกฎระเบียบ
สิ่งที่ผู้บริโภคควรมองหาในกองทุนคุ้มค่าที่มีเสถียรภาพ?
นักลงทุนควรพิจารณากองทุนที่ไม่เสียค่าใช้จ่ายมากนัก โดยทั่วไปกองทุนมีเสถียรภาพที่มีราคาเหมาะสมจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมน้อยกว่า 0.50% ระวังกองทุนมูลค่าคงที่ที่เรียกเก็บ 1% หรือมากกว่า
คุณต้องชั่งน้ำหนักค่าใช้จ่ายต่อผลประโยชน์
นอกจากนี้คุณควรพยายามให้ความรู้เกี่ยวกับการถอนเงินหรือการไถ่ถอนหลักทรัพย์ ผู้เข้าร่วมในกองทุนมูลค่าที่มีเสถียรภาพจะไม่อยู่ภายใต้ระยะเวลารอการชำระเงินใด ๆ แต่อาจมีบทบัญญัติที่ป้องกันไม่ให้คุณย้ายกองทุนจากกองทุนที่มีเสถียรภาพไปเป็นกองทุนที่แข่งขันหรือกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นหรือกองทุนตลาดเงิน คุณอาจต้องรอ 90 วัน
รู้ว่าเงินทุนไม่ได้โดยไม่มีความเสี่ยง ความเสี่ยงอาจเกี่ยวข้องกับคุณภาพเครดิตของ บริษัท ที่ใช้กองทุนนี้ผู้ประกันตนเสนอ "wrapper" หรือ บริษัท ที่ลงทุนในกองทุนนี้เป็นจำนวนมาก ผู้ดูแลแผน 401 (k) ของคุณควรทำวิจัยที่นี่ แต่จะไม่กระทบต่อผู้บริโภคในการทำความเข้าใจว่าแผนใดที่กำลังมองหาอยู่
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาในเว็บไซต์นี้มีให้เพื่อเป็นข้อมูลและการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์
อัปเดตโดย Scott Spann