หกอัตราส่วนทางการเงินสำหรับการหาหุ้น Penny ที่ชนะ
อัตราส่วนช่วยให้คุณสามารถเปรียบเทียบหุ้นเงินกับ บริษัท บิ๊กชิพขนาดใหญ่หรือเปรียบเทียบธุรกิจกับคู่แข่งได้ นอกจากนี้ยังช่วยให้คุณสามารถติดตามสุขภาพของ บริษัท ต้นแบบและดูเพื่อดูว่าพวกเขากำลังแข็งแรงหรือซีดจางหรือไม่
การรู้ค่าเดียวก็ไม่มีความหมายเช่นยอดขาย 1.3 ล้านเหรียญ? ขึ้นอยู่กับว่า หาก บริษัท ที่มีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์กำลังนำตัวเลขเจ็ดตัวเลขมาให้มากอาจเป็นเรื่องแย่มากในขณะที่อาจมีผลดีต่อ หุ้นเงินที่มีการ ขึ้นใหม่ล่าสุด
อย่างไรก็ตามหากคุณมีอัตราส่วนราคาต่อการขาย (ราคาขายหรือ P / S) คุณสามารถเห็นได้ชัดเจนว่ามูลค่าของหุ้นนั้นน่าสนใจหรือมีราคาแพงกว่า บริษัท อื่นหรือไม่ ในความเป็นจริงการใช้อัตราส่วนทางการเงินเพียงไม่กี่ขั้นที่สามารถทำงานได้ดีกับหุ้นราคาถูกจะเป็นภาพที่ชัดเจนของผลการดำเนินงานและศักยภาพในอนาคตของธุรกิจที่อ้างอิง
เมื่อพูดถึงหุ้นเพนนีอัตราส่วนเพียงบางส่วนเท่านั้นที่เป็นประโยชน์ แต่ผู้ที่ "ทำงาน" จะเปลี่ยนมุมมองของคุณโดยสิ้นเชิง เนื่องจากธุรกิจขนาดเล็กและใหม่มักไม่มีรายได้ดังนั้นจึงไม่สามารถคำนวณอัตรากำไรขั้นต้นและกำไรสุทธิได้
อย่างไรก็ตามเมตริกการประเมินเช่น การขายต่อหุ้น สามารถได้รับผลจากผลการดำเนินงานทางการเงินล่าสุดหรือพบผ่านพอร์ทัลทางการเงินออนไลน์
หาค่าอัตราส่วนทางการเงินที่แข็งแกร่งขึ้นเมื่อเทียบกับคู่แข่งและการปรับปรุงตัวเลขตั้งแต่ไตรมาสที่หนึ่งไปจนถึงไตรมาสถัดไป
ด้วยประสบการณ์ที่ผ่านมานับหลายสิบปีในการวิเคราะห์ลีดส์ในพันหุ้นเงินอัตราส่วนบางส่วนที่คุณควรพึ่งพามากที่สุด ได้แก่ แต่ไม่ จำกัด เฉพาะ:
ราคาขาย (P / S)
โดยการหารราคาหุ้นปัจจุบันของหุ้นเพนนีโดยยอดขายรายปีของ บริษัท คุณจะเห็นว่าการลงทุนดังกล่าวมีมูลค่าเกินหรือเท่าไหร่
ตัวอย่างเช่นหากหุ้นซื้อขายที่ 2.50 เหรียญและ บริษัท ขายในราคา 1 เหรียญต่อหุ้นในปีนี้นั่นคือ P / S ที่ 2.5 ค่าที่ต่ำกว่าจะดีกว่าค่าที่สูงกว่าและสิ่งที่ใกล้เคียงกับ 2.0 หรือน้อยกว่าเป็นที่น่าสนใจ
อัตราส่วนสภาพคล่อง
หนึ่งนี้มีความสำคัญอย่างมากกับ บริษัท หุ้นเงิน เมื่อแบ่งสินทรัพย์หมุนเวียนตามหนี้สินหมุนเวียนคุณจะเห็นได้ว่า บริษัท สามารถทำธุรกรรมระยะสั้นกับสินทรัพย์ระยะสั้นได้ดีเพียงใด
ตัวอย่างเช่นภาพ บริษัท ที่มีสินทรัพย์หมุนเวียนมูลค่า 2 ล้านเหรียญสหรัฐและหนี้สินหมุนเวียน 1 ล้านเหรียญ อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันเท่ากับ 2.0
หลีกเลี่ยงหุ้นเงินที่มีอัตราส่วนสภาพคล่องต่ำกว่าหรือใกล้ 1.0 คุณจะได้รับเงินลงทุนที่โอ้อวดในมูลค่า 2.0 หรือมากกว่านี้ยิ่งดีเท่าไรยิ่งดีเท่านั้น
อัตราส่วนที่รวดเร็ว
แม้ว่าอัตราส่วนสภาพคล่องจะพิจารณาสินทรัพย์ทั้งหมดอัตราส่วนที่รวดเร็วจะพิจารณาเฉพาะสินทรัพย์ที่สามารถใช้งานได้อย่างรวดเร็วและง่ายดาย ซึ่งหมายความว่าจะไม่รวมถึงสินค้าเช่นสินค้าคงเหลือ แต่มุ่งเน้นไปที่เงินสด, หลักทรัพย์ในตลาด, การลงทุนในตลาดหุ้นและลูกหนี้
ด้วยการแบ่งสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากขึ้นด้วยหนี้สินหมุนเวียนคุณจะสามารถทราบได้ว่าธุรกิจของคุณสามารถทำธุรกิจได้มากแค่ไหนในระยะสั้น
หากหุ้นเพนนีมีเงินสด 2 ล้านเหรียญ 500,000 ดอลลาร์ในบัญชีลูกหนี้และ 500,000 เหรียญในหลักทรัพย์ (หุ้น) ที่จำหน่ายได้หารด้วยหนี้สินหมุนเวียนมูลค่า 4 ล้านเหรียญซึ่งจะสร้างอัตราส่วนได้เร็ว 0.75
สินทรัพย์ถาวรจำนวน 3 ล้านเหรียญสหรัฐฯและหนี้ปัจจุบันเท่ากับ 4 ล้านเหรียญ = 0.75 ในตัวอย่างนี้ธุรกิจจะไม่สามารถครอบคลุมสิ่งที่เป็นหนี้ได้
มองหาอัตราส่วนที่รวดเร็วอย่างน้อย 1.0 แต่ควรเป็น 2.0 หรือมากกว่า ตัวเลขที่สูงขึ้นจะดีกว่า
กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน
พิจารณาจากกระแสเงินสดจากการดำเนินงานหารด้วยหนี้สินหมุนเวียน อัตราส่วนนี้แสดงให้เห็นว่าธุรกิจสต๊อกหุ้นสามารถทำกำไรได้อย่างไรในระยะสั้น (12 เดือนถัดไป) โดยใช้กระแสเงินสด
ตัวเลขที่สูงกว่าดีกว่าต่ำกว่า แต่แม้ค่าเล็กน้อยต่ำกว่า 1.0 เป็นที่ยอมรับ
การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง
นี่แสดงให้เห็นว่าธุรกิจมีประสิทธิภาพในการผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์อย่างไร
บริษัท ที่ผลิตและขายสินค้าคงคลัง 5 ครั้งในหนึ่งปีมีประสิทธิภาพเป็นสองเท่าซึ่งเป็นผู้ผลิตและจำหน่ายสินค้าคงคลังเพียง 2.5 เท่าเท่านั้น
อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมที่ธุรกิจมีส่วนเกี่ยวข้อง ผู้ผลิตเครื่องบินจะมีมูลค่าต่ำกว่าร้านไอศครีม อย่างไรก็ตามการใช้อัตราส่วนในการเปรียบเทียบกับการแข่งขันหรือในทางตรงกันข้ามระยะเวลาก่อนหน้าของ บริษัท จะให้ข้อมูลเชิงลึกที่ยอดเยี่ยม
อัตราส่วนหนี้สิน
นี่เป็นแบบง่ายๆ แต่ก็สำคัญอย่างหนึ่ง ใช้หนี้สินรวมแล้วหารด้วยสินทรัพย์รวม หาก บริษัท มีสินทรัพย์มากกว่าหนี้สินถึง 4 เท่าอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นจะเท่ากับ 4.0
ในตัวอย่างนี้ธุรกิจมีฐานะทางการเงินที่มั่นคง ระมัดระวังเมื่อคุณดูอัตราส่วนหนี้สินที่ใดก็ได้ใกล้ 1.0 และหากคุณเลือกให้มองหาค่าอย่างน้อย 2.0