การทำความเข้าใจผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นจะช่วยให้คุณสามารถเพิ่มขนาดของหุ้น
วิธีการคำนวณ ROE
คุณสามารถคำนวณ ROE โดยแบ่งรายได้สุทธิตามมูลค่าตามบัญชี บริษัท ที่มีสุขภาพดีอาจผลิต ROE ได้ในช่วง 13 ถึง 15 เปอร์เซ็นต์ เช่นเดียวกับเมตริกทั้งหมดการเปรียบเทียบ บริษัท ในอุตสาหกรรมเดียวกันจะช่วยให้คุณได้ภาพที่ดีขึ้น
บางข้อบกพร่องที่อาจเกิดขึ้น
แม้ว่า ROE จะเป็นตัววัดที่มีประโยชน์ แต่ก็มีข้อบกพร่องบางอย่างที่สามารถทำให้ภาพผิดพลาดได้ คุณไม่ควรวางใจ ROE เพียงลำพัง
ตัวอย่างเช่น บริษัท อาจมีหนี้สินจำนวนมากเพื่อที่จะเพิ่มเงินทุนผ่านการยืมมากกว่าการออกหุ้น ซึ่งจะช่วยลดมูลค่าตามบัญชี ค่าหนังสือที่ต่ำกว่าหมายความว่าคุณกำลังหารด้วยจำนวนที่น้อยกว่าดังนั้น ROE จะสูงกว่าที่เป็นเทียม สถานการณ์อื่น ๆ นอกจากนี้ยังสามารถลดมูลค่าตามบัญชีเช่นการตัดหุ้นการซื้อหุ้นคืนหรือการใช้บัญชีอื่น ๆ สิ่งเหล่านี้จะก่อให้เกิด ROE ที่สูงขึ้นโดยไม่ได้เพิ่มผลกำไรจริงๆ
นอกจากนี้ยังอาจมีความหมายมากกว่าในการพิจารณา ROE ในช่วงห้าปีที่ผ่านมาแทนที่จะใช้เวลาเพียงปีเดียวเท่านั้น
วิธีนี้จะช่วยให้คุณสามารถหาตัวเลขผิดปกติได้
เนื่องจากคุณต้องมองภาพรวม ROE เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ในการระบุ บริษัท ที่มีข้อได้เปรียบทางการแข่งขัน เมื่อสิ่งอื่น ๆ มีความเท่าเทียมกัน บริษัท ที่สามารถบีบผลกำไรให้มากขึ้นพร้อมกับสินทรัพย์ของตนจะเป็นการลงทุนที่ดีกว่าในระยะยาว
ข้อกำหนดอื่น ๆ เพื่อทำความเข้าใจ
ใช้เวลาสักครู่และอ่านเพิ่มเติมเพื่อทำความเข้าใจแนวคิดดังต่อไปนี้เพื่อความสำเร็จสูงสุด
- กำไรต่อหุ้น (EPS): กำไรส่วนหนึ่งของ บริษัท ใดที่จะมีส่วนแบ่งในหุ้นสามัญของ บริษัท
- อัตราส่วนราคาต่อกําไร ( Price to Earnings Ratio : PE): เป็นการคําน วณ ราคาหุ้นของ บริษัท ต่อกําไรต่อหุ้น
- การเติบโตของรายได้ที่คาดการณ์ไว้ (PEG): เมตริกนี้มีส่วนทำให้ราคาหุ้นเทียบกับกำไรที่สร้างขึ้นต่อหุ้นและการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ของ บริษัท
- ราคาขาย (P / S: Ratio: P / S): อัตราส่วนนี้ยังใช้เป็นตัวชี้วัดมูลค่าหุ้น แบ่งส่วนแบ่งตลาดของ บริษัท โดยรายได้ต่อปีสำหรับปีเต็มล่าสุด นอกจากนี้คุณยังสามารถมาถึงราคาขายได้ด้วยการหารราคาหุ้นต่อหุ้นโดยรายได้ต่อหุ้นของ บริษัท
- ราคาเสนอ (P / B): บางครั้งเรียกว่าอัตราส่วนราคาต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอัตราส่วน P / B เปรียบเทียบมูลค่าตามบัญชีของหุ้นกับราคาตลาด แบ่งราคาปิดปัจจุบันตามมูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น
- อัตราการจ่ายเงินปันผล : เงินปันผลที่ผู้ถือหุ้นได้รับเท่าใดเทียบกับรายได้สุทธิทั้งหมดของ บริษัท ?
- เงินปันผลจ่าย : เป็นเปอร์เซ็นต์ของราคาหุ้นปัจจุบัน เรียนรู้วิธีการคำนวณ
- มูลค่าตามบัญชี : เป็นมูลค่าสินทรัพย์รวมของ บริษัท ที่มีหนี้สินน้อยกว่า ไม่รวมถึงสินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตนเช่นสิทธิบัตร