ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจกำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว

มีความเสี่ยงมากขึ้นต่อเศรษฐกิจของเราตอนนี้ที่เราได้เห็นในชีวิตของเรา

น้ำหนักและความกว้างของความเสี่ยงทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นไม่เคยเป็นที่ดีมากสำหรับเศรษฐกิจของเรา นี่เป็นความจริงแม้ว่าคุณจะเปรียบเทียบสถานการณ์ปัจจุบันของเรากับช่วงเวลาที่ยากลำบากในอดีตของเราเช่นภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่การผุดขึ้นของฟองสบู่ Dot Com และการล่มสลายของสินเชื่อจำนองในปีพ. ศ. 2550/2551

มีความแตกต่างระหว่างช่วงก่อนหน้าของความยากลำบากและสถานการณ์ที่เราพบตัวเองในขณะนี้

ย้อนกลับไปในแต่ละช่วงเวลาที่มืดมนในเศรษฐกิจของเราผู้บริโภคชาวอเมริกันแต่ละรายมีหนี้น้อยกว่ารัฐบาลสหรัฐอยู่ในสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งมากขึ้นและ Federal Reserve มีขีดความสามารถในการกระตุ้นเศรษฐกิจด้วยมาตรการต่างๆเช่นการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการลดลง อัตราดอกเบี้ย.

ขณะนี้รัฐบาลอเมริกันกำลังโต้แย้งในแง่ของการตอบสนองที่เป็นไปได้ต่อความเสี่ยงด้านภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือเศรษฐกิจ มีน้อยพวกเขาสามารถทำสิ่งที่ยังไม่ได้รับการพยายาม (และล้มเหลว)

เราพบตัวเองอยู่ในสถานการณ์ที่เราอ่อนแอและถูกเปิดเผยมากขึ้น หลังจากที่หน่วยงานด้านกฎระเบียบเช่น Federal Reserve ได้ใช้กระสุนแล้วจะกลายเป็นคาดเดาของทุกคนว่าจะพยายามจัดการกับเหตุการณ์ความเสี่ยงในอนาคตอย่างไรและถึงแม้ว่ากลยุทธ์เหล่านี้จะประสบความสำเร็จก็ตาม

เมื่อเร็ว ๆ นี้มีการเปลี่ยนแปลงโดยรวมของโฟกัสและความเชื่อของมวลชนในหลาย ๆ แห่งทั่วโลก

ความเป็นจริงนี้ได้ปรากฏตัวขึ้นในเหตุการณ์ล่าสุดที่เราได้รับทั้งหมดเป็นพยานให้: 'Brexit;' การเลือกตั้งประธานาธิบดีคนใหม่ของเรา การเพิ่มขึ้นของกลุ่มการเมืองด้านขวาทั้งหมดทั่วยุโรปและทั่วโลก ภาษีที่อาจเกิดขึ้นและสงครามการค้า

ขณะนี้อยู่ในระเบียบโลกใหม่นี้แล้วเราจะจ้องมองในหลาย ๆ สถานการณ์ที่อาจนำไปสู่ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นหากไม่ทำหน้าที่เป็นแรงผลักดันให้กับเศรษฐกิจและประเทศอื่น ๆ ทั่วโลก

บางส่วนของทุ่นระเบิดที่อาจเกิดขึ้นซึ่งทุกคนควรคำนึงถึง ได้แก่ แต่ไม่ จำกัด เฉพาะ:

"อัตราส่วน Q"

เพียงแค่ใส่อัตราส่วน Q ใช้ค่าของสินทรัพย์ทั้งหมดของ บริษัท ในตลาดหุ้นเปรียบเทียบกับค่าใช้จ่ายเพื่อแทนที่สินทรัพย์ทั้งหมด โดยธรรมชาติแล้วอัตราส่วนของ Q Ratio ไม่ควรสูงกว่า 1.0 และระดับใด ๆ จะไม่ยั่งยืน

ในหกครั้งที่อัตราส่วนของคิวตี 1.0 หรือสูงกว่าก็ถูกตามมาเร็ว ๆ นี้โดยการแก้ไขตลาดหุ้นที่สำคัญ ราคาที่ปรับตัวลดลงจะทำให้มูลค่าของหุ้นในตลาดลดลงจนอัตราส่วน Q ของพวกเขาลดลงเหลือเพียง 0.3

กล่าวอีกนัยหนึ่งอัตราส่วน Q สูงกว่า 1.0 เป็นอย่างมาก overvalued และมักจะตอบสนองโดยการกลับไปยังดินแดน undervalued อย่างมากจาก 0.3 หรือดังนั้น นี้จะไม่ได้เป็นปัญหาหรือความกังวลใด ๆ ยกเว้นความจริงที่ว่าตอนนี้อัตราส่วน Q อยู่ที่ 1.01

ความเร็วของเงิน

ความเร็วของเงินจะแสดงให้คุณเห็นว่าหลายครั้งที่เงินดอลลาร์เดียวใช้จ่ายผ่านทางเศรษฐกิจต่อปี ถ้าเจ้าของร้านจ่ายมัคคุเทศน์และช่างซ่อมที่ใช้เงินดอลลาร์เพื่อซื้อของชำและเจ้าของร้านขายของชำใช้เงินดอลลาร์นั้นไปที่ร้านอาหารนั่นจะเป็นความเร็วที่ 3

เวลาที่ความเร็วของเงินตกอย่างมากพอบ่งบอกว่าเราอาจอยู่ในภาวะถดถอย

ความเร็วของเงินถึงจุดสูงสุด 10.67 ในปี 2550 ตั้งแต่นั้นมามีการปรับตัวลงสู่ระดับต่ำสุดที่ 5.7 ซึ่งเป็นระดับต่ำที่สุดที่เราเคยเห็นมาตั้งแต่เริ่มถดถอยในปีพ. ศ. 2517 ซึ่งอาจหมายถึงการพังทลายของตลาดหุ้นเป็นปัญหา

นโยบายดอลล่าอ่อนแอ

เป็นครั้งแรกในรอบหลายทศวรรษประธานาธิบดีได้ชี้ให้เห็นถึงอคติต่อเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง ประเทศที่มีสกุลเงินแข็งค่าขึ้นทำให้ยากที่จะขายผลิตภัณฑ์และบริการของตนในต่างประเทศในขณะที่สกุลเงินที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะเห็นการเพิ่มขึ้นของยอดการค้าการส่งออก

ปัญหาไม่ได้เป็นนโยบายเงินดอลลาร์อ่อนแอของตัวเอง ในความเป็นจริงมันจะทำให้ความรู้สึกตรรกะบางอย่างและอาจจะเป็นประโยชน์กับ บริษัท บางและบุคคล

ปัญหาคือการประกาศมาอย่างกระทันหัน เวลาที่มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายจะบ่งชี้ว่าเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่เกิดขึ้นอย่างฉับพลันหรือสั้นมากจะมีความเจ็บปวดเพิ่มขึ้นสำหรับประเทศที่เกี่ยวข้อง

บริษัท ที่ผลิตสินค้าในอเมริกาจะได้รับประโยชน์จากนโยบายเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง อย่างไรก็ตามหากพวกเขาซื้ออุปกรณ์สิ้นเปลืองและทรัพยากรจากต่างประเทศแม้แต่ บริษัท ในสหรัฐฯจะเห็นว่าค่าใช้จ่ายของพวกเขาเพิ่มสูงขึ้นในเวลาเดียวกัน

มันเร็วเกินไปที่จะบอกได้ว่านโยบายเงินดอลล่าร์อ่อนแอจะมีผลต่อ บริษัท ทุกแห่งในอเมริกาอย่างไร เราสามารถรู้ได้ว่ามันจะช่วยให้บางส่วนในขณะที่ทำร้ายคนอื่น ๆ และที่สำคัญที่สุดที่เราสามารถคาดหวังได้ก็คือผลประกอบการสุทธิเป็นผลบวกอย่างหนึ่งหรือมากกว่าที่เป็นค่าลบ

Demonetization

นายกรัฐมนตรีโมดิในประเทศอินเดียได้ลงมือรณรงค์ demonetization เมื่อไม่นานมานี้ รัฐบาลได้ยกเลิกตั๋วเงินบางฉบับโดยไม่มีการเตือนล่วงหน้าว่าธนบัตรมูลค่า 500 และ 1,000 รูปีจะหายไปอย่างเป็นทางการและสูญเสียสถานะเป็นสกุลเงินที่ยอมรับได้

บันทึก Rs 500 ฉบับใหม่และ Rs 2,000 รูปีซึ่งมอบให้กับเจ้าของตั๋วเงินที่ถูก demonetized เป็นการแลกเปลี่ยน / เครดิตธนาคาร บุคคลทั่วไปสามารถซื้อขายโน้ตที่ร้ายกาจของตนเพื่อแลกกับบัญชีใหม่ ๆ ได้ แต่ต้องใช้ปริมาณธุรกรรมต่ำสุด

แนวคิดนี้เป็นสิ่งที่เป็นอันตรายต่อคนปลอมแปลงและคนที่มีส่วนร่วมในกิจกรรมที่ผิดกฏหมายและเนื่องจากกระบวนการ demonetization จะประสบความสำเร็จมาก แน่นอนว่าผลที่ตามมาของเศรษฐกิจอินเดียลดลงไปถึงระดับผลผลิตที่ต่ำที่สุดในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

รวมถึงมีผู้เล่นตัวจริงที่ธนาคารพาณิชย์และความสับสนวุ่นวายและความวุ่นวายเล็กน้อย เศรษฐกิจที่มีเงินสดมากที่สุดในโลกจะใช้เวลาสักระยะหนึ่งในการปรับตัวให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลงที่น่าแปลกใจ

นี่ไม่ใช่ครั้งแรกที่อินเดียมีการประณามบางส่วนของสกุลเงินของพวกเขา ประเทศดำเนินการเช่นเดียวกันในปีพ. ศ. 2497 และในปี 2521

ในขณะที่การทำ demonetization ไม่ต้องสงสัยจะเป็นปัญหาอย่างมากสำหรับประชากรจำนวนมากในอินเดีย แต่ก็ควรที่จะต่อสู้กับผู้ปลอมแปลงและอาชญากรที่เก็บส่วนใหญ่ของความมั่งคั่งไว้เป็นเงินสด แต่น่าเสียดายที่นักลงทุนส่วนใหญ่ที่มีส่วนได้ส่วนเสียเหล่านี้สามารถเก็บเงินสดไว้เพียง 6% ของเงินสดได้ตามที่คณะกรรมการกลางภาษีกล่าวว่ากระบวนการนี้จะไม่ทำร้ายกิจกรรมที่ผิดกฎหมายเท่าที่จะเป็นอันตรายแก่พลเมืองอินเดียโดยเฉลี่ย .

แม้ว่าจะดูเหมือนว่าโลกนี้เป็นประเทศที่ห่างไกลและไม่ใช่ปัญหาของเราอย่างรวดเร็ว แต่ก็อาจเป็นปัญหาได้หากเศรษฐกิจของอินเดียชะลอตัวลง ในช่วงเวลาที่โลกต้องการการเติบโตจากประเทศเศรษฐกิจรายใหญ่ทั้งหมดอาจทำให้สถานการณ์อื่น ๆ ที่เป็นปัญหาและอาจทวีความรุนแรงยิ่งขึ้นหากอัตราการเติบโตของประเทศลดลง ตาม CNBC อินเดียจะเห็นการเติบโตต่ำสุดนับตั้งแต่ปีพ. ศ. 2554 โดยอยู่ภายใต้ร่มธง demonetization

สงครามการค้า

ไม่มีผู้ชนะในสงครามใด ๆ เลย ในทำนองเดียวกันจะไม่มีผู้ชนะสงครามการค้าใด ๆ

ศักยภาพในการทำสงครามการค้าระหว่างสหรัฐกับประเทศอื่น ๆ ทั่วโลกได้เพิ่มขึ้นอย่างมากนับตั้งแต่การเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯคนใหม่ มีการหารือเกี่ยวกับภาษีศุลกากรกับสินค้าที่ทำในประเทศต่างๆเช่นแคนาดาเม็กซิโกจีนและอื่น ๆ อีกมากมาย

รายการเติบโตขึ้นทุกวัน รายการมาตรการตอบโต้ต่างๆที่ประเทศต่างๆเช่นจีนได้แสดงออกมาแล้วก็จะตอบโต้ด้วยเช่นกัน

เช่นเดียวกับสงครามสกุลเงินทั่วโลกเริ่มต้นไม่กี่ปีหลังเรากำลังเข้าสู่ช่วงสงครามทางการค้า ความขัดแย้งทางเศรษฐกิจเหล่านี้เริ่มขึ้นแล้ว แต่จะเพิ่มมากขึ้นเรื่อย ๆ

อัตราดอกเบี้ยเชิงลบ

สิ่งที่ไม่เคยเกิดขึ้นในเศรษฐกิจโลกของเรามาก่อนได้กลายเป็นเรื่องธรรมดามากขึ้นอย่างรวดเร็ว ขณะนี้มีอัตราดอกเบี้ยเป็นลบในสวิตเซอร์แลนด์ยูโรโซนสวีเดนญี่ปุ่นและเดนมาร์ก

โดยทั่วไปคุณจะจ่ายเงินให้ธนาคารเพื่อสิทธิในการเก็บเงินของคุณกับพวกเขา ขึ้นอยู่กับความลึกของ อัตราดอกเบี้ยเชิงลบ เมื่อพันธบัตรของคุณครบกำหนดคุณจะได้รับเสียงส่วนใหญ่แม้ว่าเพียงบางส่วนของจำนวนเงินที่คุณใส่ในครั้งแรก

คุณอาจซื้อพันธบัตรมูลค่า 1,000 ล้านเหรียญซึ่งครบกำหนดไถ่ถอนภายในห้าปีและเมื่อสินทรัพย์ถึงกำหนดคุณจะได้รับคืนเพียง 950 เหรียญ

ในช่วงต้นความกังวลที่ใหญ่ที่สุดที่มีอัตราดอกเบี้ยเป็นลบคือการที่จะมีการเรียกใช้ในธนาคาร ตั้งแต่นี้ไม่ได้เกิดขึ้นหลายประเทศได้กลายเป็นกล้าที่จะปฏิบัติตามเส้นทางเดียวกัน

นอกจากนี้พวกเขายังอาจผลักดันอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันของพวกเขาเข้าไปในดินแดนลบแม้แต่ลึกตามที่พวกเขาเห็นพอดี แม้กระทั่งอัตราดอกเบี้ยที่เป็นลบแล้วจะได้รับผลลบมากยิ่งขึ้น

ส่วนหนึ่งของ "ตรรกะ" ก็คือถ้าเซฟเวอร์รู้เงินของตนในธนาคารกำลังค่อยๆลดลงพวกเขาก็จะมีแนวโน้มที่จะเอาเงินนั้นออกไปและใช้จ่ายเงินในสิ่งต่างๆ ซึ่งจะทำให้เศรษฐกิจดีขึ้น

เป็นที่ทราบกันดีว่าเป็นจริง (แต่เห็นได้ชัดว่าไม่ค่อยเข้าใจกันดีในหมู่ผู้มีอำนาจตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายเศรษฐกิจ) ว่าอัตราดอกเบี้ยที่เป็นลบส่งกลับ การปฏิบัตินี้มีแนวโน้มที่จะทำให้ผู้บริโภคสับสนเกี่ยวกับเศรษฐกิจซึ่งจะมีแนวโน้มที่จะระงับเงินของพวกเขาไว้ได้อีกต่อไปและลดการซื้อที่สำคัญ

ธนาคารล้มละลาย

ธนาคารส่วนใหญ่โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสหภาพยุโรปมีรูปร่างที่เลวร้ายกว่าคนส่วนใหญ่ ตัวอย่างเช่น Deutsche Bank มีเงินมากขึ้นในตราสารอนุพันธ์มากกว่า GDP ของประเทศเยอรมันทั้งหมด ธนาคารอิตาเลียนมีปัญหาเช่นเดียวกันกับสถาบันในสเปนโปรตุเกสและกรีซรวมถึงธนาคารอื่น ๆ

หากธนาคารเหล่านี้ล้มเหลวหรือถูกบังคับให้ผิดนัดในสิ่งที่ตนเป็นหนี้อาจทำให้เกิดผลกระทบโดมิโนระหว่างธนาคารอื่น ๆ ที่เชื่อมโยงกันอย่างใกล้ชิดเนื่องจากกองกำลังติดขัดที่เกิดขึ้นซึ่งจะมีประสบการณ์ ถ้าธนาคาร A ไม่สามารถชำระเงินให้ธนาคาร B ได้ธนาคาร B ไม่สามารถชำระเงินให้ธนาคารซีและอื่น ๆ ได้

เนื่องจากสถานการณ์ทางการคลังของธนาคารเหล่านี้มีจำนวนลดลงพวกเขามีทางเลือกและการดำเนินการน้อยลงเพื่อให้มั่นใจว่าเสถียรภาพของประเทศต่างๆ เหตุการณ์เครดิตใด ๆ ที่อาจนำไปสู่ ​​"ไฟหญ้า" ของเหตุการณ์เครดิตที่คล้ายกันซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อระบบเศรษฐกิจของโลกได้

ร้าวสหภาพยุโรป

" Brexit " (สหราชอาณาจักรออกจากสหภาพยุโรป) เป็นรอยแตกแรกในสหภาพยุโรป แต่อาจมีมากขึ้นที่จะมา ตัวอย่างเช่น "Grexit" (ทางออกกรีกจากสหภาพยุโรป) มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในแต่ละสัปดาห์และอาจมีประเทศอื่น ๆ ที่ดึงออกมาจากสหภาพยุโรปเช่นอิตาลีสเปนและโปรตุเกส

ทุกประเทศเหล่านี้มีประชากรที่เปิดกว้างมากขึ้นเพื่อที่จะออกจากยูโรหลังและกลับไปใช้สกุลเงินเดิม ประเทศเหล่านี้มีฐานะทางการเงินที่อ่อนแอมากและสามารถอยู่รอดได้ในเชิงเศรษฐกิจเท่านั้นที่จะได้รับเงินกู้มหาศาลและต่อมากลายเป็นหนี้ที่มากยิ่งขึ้น

จะทำอย่างไร?

โอกาสจะออกมาจากสถานการณ์เหล่านี้เป็นสิ่งที่เป็นไปได้ downsides เล่นออก และหากเกิดเหตุการณ์เช่นนี้ความเชื่อมั่นในสกุลเงินอาจลดลงและเปลี่ยนไปสู่โลหะมีค่าเช่น ทอง สิ่งนี้อาจทำให้การลงทุนใน สินค้าโภคภัณฑ์ น่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับการเก็บรักษาทรัพย์สมบัติและการปกป้องความมั่งคั่งจากแรงกระแทกของโลกต่อเศรษฐกิจ ในขณะเดียวกันถ้าคุณต้องการระมัดระวังก็อาจเป็นการดีที่จะ จำกัด การสัมผัสกับสินทรัพย์ที่อาจเป็นความเสี่ยงเช่นผลิตภัณฑ์สุดหรูร้านค้าปลีกร้านอาหารและหุ้นของผู้บริโภคที่มีการตัดสินใจ