เหตุใดสภาพคล่องจึงมีความสำคัญในสินค้าโภคภัณฑ์

การซื้อหรือขายสินทรัพย์ได้อย่างง่ายดายโดยไม่มีการรบกวนราคาในตลาดสร้างเงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับสินทรัพย์สภาพคล่อง สภาพคล่องมักเกิดขึ้นเมื่อสินทรัพย์มีระดับการค้าสูง การลงทุนในสินทรัพย์สภาพคล่องโดยทั่วไปปลอดภัยกว่าการลงทุนในหลักทรัพย์ที่ปลอดคล่องเนื่องจากความสะดวกในการเข้าและออกจากตำแหน่ง เมื่อกล่าวถึงสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งมีแนวโน้มผันผวนมากกว่าสินทรัพย์อื่น ๆ สภาพคล่องเป็นประเด็นสำคัญสำหรับนักลงทุนและผู้ค้า

สินค้าโภคภัณฑ์คืออะไร?

ในโลกของสินค้าเหล่านี้วัตถุดิบการค้าในจำนวนของแฟชั่นที่แตกต่างกัน ทั้งหมดเริ่มต้นด้วยตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทางกายภาพ บาร์เรลน้ำมัน ทองคำแท่ง บรรทุก ข้าวโพด หรือถั่วเหลืองถุง กาแฟ หรือแม้แต่ โคนม เป็นตัวอย่างของลวดเย็บกระดาษที่เป็นหัวใจสำคัญของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ นอกเหนือจากสินทรัพย์ทางกายภาพเหล่านี้แล้วทุกอย่างที่ธุรกิจการค้าเป็นตราสารอนุพันธ์ซึ่งเป็นตราสารที่มีราคาที่สะท้อนถึงมูลค่าของสินทรัพย์ที่แข็งค่าขึ้นซึ่งเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ การค้าสินค้าทางกายภาพเกิดขึ้นโดยทั่วไประหว่างผู้ผลิตผู้ค้าและผู้บริโภคที่ดีที่สุดในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ อย่างไรก็ตามในตลาดอนุพันธ์ที่นักเก็งกำไรนักลงทุน arbitrageurs และผู้มีส่วนได้เสียอื่น ๆ นำสภาพคล่องไปสู่สินทรัพย์เหล่านี้ คิดว่าตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เป็นปิรามิด ที่ด้านบนเป็นสินทรัพย์ - ด้านล่างมีสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

ระดับต่อไปของปิรามิดสภาพคล่องนี้คือตลาดที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ (OTC) ฟอร์เวิร์ดและสัญญาแลกเปลี่ยนมีหลักการเป็นหลักการมักใช้ตราสารทางการเงินอย่างไรก็ตาม พวกเขาสามารถและมักจะยอมให้มีการส่งมอบสินค้าโภคภัณฑ์อย่างจริงจัง ขั้นตอนต่อไปของพีระมิดคือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีการ แลกเปลี่ยน

สัญญาเหล่านี้อนุญาตให้กลุ่มนักลงทุนในตลาดที่หลากหลายและมีความสนใจหรือมีตำแหน่งในการเคลื่อนไหวของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ระดับถัดไปของพีระมิดประกอบด้วยผลิตภัณฑ์ ETF และ ETN ที่ ออกแบบมาเพื่อเลียนแบบการเปลี่ยนแปลงของราคาในสินทรัพย์ที่พวกเขาตั้งใจมอบให้เป็นตัวแทน

สภาพคล่องในสินค้าโภคภัณฑ์คืออะไร?

เมื่อกล่าวถึงสินค้าโภคภัณฑ์วัตถุดิบที่แตกต่างกันมีสภาพคล่องที่แตกต่างกันไปให้กับผู้เข้าร่วมตลาด การตรวจสอบบางส่วนของสินค้าที่เป็นของเหลวและของเหลวน้อยและตลาดที่เฉพาะเจาะจงจะช่วยให้เราเข้าใจแนวคิดเรื่องสภาพคล่อง

• โลหะ มีค่า: โลหะมีค่าส่วนใหญ่เป็นของเหลวเป็นทอง เนื่องจากทองเป็นโลหะมีค่าที่มีระดับการค้าขายมากที่สุด การค้าทองในตลาดทางกายภาพและดำเนินธุรกิจในตลาดซื้อขายล่วงหน้าและแลกเปลี่ยน OTC มีฟิวเจอร์สและฟิวเจอร์สสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเช่น ETF และ ETN บนโลหะ โลหะมีค่าอื่น ๆ มีสภาพคล่องที่แตกต่างกัน พิจารณาโลหะมีค่าอื่น ๆ โรเดียม โรเดียมค้าเฉพาะในตลาดทางกายภาพ; ดังนั้นทองคำจึงมีสภาพคล่องสูงกว่าโรเดียมเนื่องจากไม่มีโรเดียมฟิวเจอร์ส
• พลังงาน: อาจเป็นสินค้าที่มีการค้าขายและแพร่หลายมากที่สุดในโลกคือน้ำมันดิบ อย่างไรก็ตามสินค้าพลังงานชนิดอื่นถ่านหินไม่มีการซื้อขายในระดับเดียวหรือมีอนุพันธ์มากพอ ๆ กับน้ำมันดิบ ดังนั้นน้ำมันดิบมีความเป็นของเหลวมากกว่าถ่านหิน

เหล่านี้เป็นตัวอย่างของสินค้าโภคภัณฑ์ในภาคเดียวกันที่มีสภาพคล่องแตกต่างกัน มีตัวอย่างในทุกสาขาที่สำคัญ ได้แก่ โลหะอื่น ๆ พลังงานธัญพืชสินค้าโภคภัณฑ์อ่อนและโปรตีนจากสัตว์หรือเนื้อสัตว์ เพื่อแยกแยะระหว่างตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นของเหลวและของที่ไม่เป็นไปตามข้อกำหนดบางอย่างจำเป็นเพื่อกำหนดตลาดเป็นของเหลว ข้อกำหนดเหล่านี้โดยทั่วไปมีลักษณะดังต่อไปนี้:

• ต้องเป็นตลาดที่มีการใช้งานหรือเป็นเงินสดในสินค้าโภคภัณฑ์ทางกายภาพ
• ต้องมีผู้ซื้อและผู้ขายจำนวนมาก - hedgers นักเก็งกำไรนักลงทุนและอื่น ๆ
• ควรมีกลไกการส่งมอบแบบเปิดโปร่งใสและไม่เลือกปฏิบัติ
• ต้องมีความสัมพันธ์ที่ชัดเจนระหว่างอนุพันธ์กับสินค้าทางกายภาพ

• ควรมีกลไกในการแลกเปลี่ยนสินค้าเงินสดและอนุพันธ์
• ควรมีการรวมกันของราคาเงินสดและราคาที่สะท้อนถึงการส่งมอบในอนาคตเมื่อเวลาผ่านไป

เหตุใดสภาพคล่องจึงมีความสำคัญ?

ตลาดฟิวเจอร์สประสบความสำเร็จในการดึงดูดสภาพคล่องเนื่องจากมีคุณสมบัติครบถ้วน เมื่อเทียบกับสินค้าโภคภัณฑ์คุณสามารถวัดสภาพคล่องของผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สโดยการตรวจสอบปริมาณการซื้อขายประจำวันและดอกเบี้ยแบบเปิดจำนวนตำแหน่งที่เปิดอยู่ แต่ไม่ปิดและสั้น ปริมาณที่มากขึ้นและดอกเบี้ยที่เปิดกว้างมากขึ้นในตลาดเหลว

สภาพคล่องเป็นสิ่งสำคัญสำหรับสินทรัพย์ทั้งหมดโดยเฉพาะสินค้าโภคภัณฑ์ สภาพคล่องช่วยให้ผู้เข้าร่วมตลาดสามารถซื้อและขายได้อย่างง่ายดาย สิ่งนี้ดึงดูดนักเก็งกำไรและนักลงทุนเข้าสู่ตลาด ตลาดไม่มีสภาพคล่องมีแนวโน้มผันผวนมากกว่าของเหลว บางทีคุณลักษณะที่สำคัญที่สุดของสภาพคล่องคือการลดต้นทุนการซื้อขายหรือการลงทุน เมื่อพิจารณาการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์หรือสินทรัพย์ประเภทใดก็ตามให้แน่ใจว่าคุณได้เลือกเครื่องมือที่มีสภาพคล่องเพื่อให้คุณสามารถซื้อและขายได้โดยไม่มีปัญหาและในราคาที่ถูกที่สุดในแง่ของการดำเนินการการเสนอราคา / สินทรัพย์หมายถึงค่าใช้จ่ายในการซื้อและขายสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องส่วนใหญ่มีการเสนอราคาเสนอซื้อ / เสนอขายที่รัดกุมที่สุดในขณะที่ตลาดสภาพคล่องน้อยกว่าราคาขายและการกระจายของราคาซื้อขายมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างมาก