ตลาดแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ชั้นนำของโลก
1848 ย้อนกลับไปในอนาคต
ในปีพ. ศ. 2391 ตลาดแลกเปลี่ยนสินค้าล่วงหน้าแห่งแรกในโลกคณะกรรมการการค้าชิคาโก (CBOT) ได้เปิดประตูขึ้น
CBOT จัดการสินค้าเกษตรจำนวนมาก ผู้ผลิต (เกษตรกร) และผู้บริโภคสามารถใช้การแลกเปลี่ยนเพื่อล็อคหรือป้องกันความเสี่ยงราคาสินค้าเกษตรได้ จนถึงปี 2511 CME / CBOT ซื้อขายเฉพาะสินค้าเกษตร ได้แก่ ธัญพืชเช่น ข้าวโพด ถั่วเหลือง และ ข้าวสาลี และปศุสัตว์เช่น โค และ หมู 2512 ใน CBOT เปิดตัวครั้งแรกของสัญญานอกภาคเกษตรเงิน ในปี พ.ศ. 2515 CME ได้มีการทำสัญญาเงินตราต่างประเทศไว้ 7 ฉบับ แล้วในปี 1975 CBOT เปิดตัวสัญญาเงินกู้ครั้งแรกของรัฐบาลในพันธบัตรสมาคมสินเชื่อที่อยู่อาศัยแห่งชาติ
บางทีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ใหญ่ที่สุดและแข็งขันที่สุดในโลกคือสัญญาอัตราดอกเบี้ย Eurodollar ซึ่งเกิดในปีพ. ศ. 2524 ใน CME ในปี พ.ศ. 2525 CME เริ่มซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในดัชนีหุ้น จนถึงปี 1987 การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทั้งหมดได้รับการเปิดโลงและกระทำในหลุมสินค้าโภคภัณฑ์ ผู้ค้าจะยืนเป็นวงกลมในพื้นที่ที่กำหนดบนพื้นของการแลกเปลี่ยนที่เรียกว่าหลุมซื้อและขายสำหรับตัวเองและลูกค้า
ในปี พ.ศ. 2530 CME เป็นผู้บุกเบิกการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าผ่านแพลตฟอร์ม GLOBEX เทคโนโลยีใหม่นี้อนุญาตให้ผู้ซื้อและผู้ขายทำธุรกรรมผ่านทางคอมพิวเตอร์โดยไม่ต้องใช้นายหน้าชั้นในหลุมสินค้าโภคภัณฑ์ นอกจากนี้ยังขยายระยะเวลาการซื้อขาย
การแลกเปลี่ยนไปแบบสาธารณะ
CME ได้ทำลายพื้นใหม่เสมอและในปี 2545 การแลกเปลี่ยนกลายเป็นตลาดหุ้นสหรัฐฯเป็นครั้งแรกที่ได้กลายเป็น บริษัท จดทะเบียนและจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
หุ้น CME เริ่มซื้อขายในตลาดหุ้นนิวยอร์ก ในขณะที่ CBOT และ CME ยังเป็นนิติบุคคลที่แยกจากกันไปจนถึงปี 2549 ทั้งสองตลาดหุ้นรวมกันภายใต้ชื่อ CME ในปี 2550 CME ในฐานะ บริษัท มหาชนได้เข้าร่วมโครงการแลกเปลี่ยนความรู้ในเชิงรุกในตลาดอื่น ๆ ในปีพ. ศ. 2551 CME ได้ซื้อ New York Mercantile Exchange (NYMEX) ซึ่งเป็นเจ้าของ COMEX ซึ่งเป็นตลาดแลกเปลี่ยนพลังงานและโลหะมีค่าที่ใหญ่ที่สุดในโลก CME ยังคงขยายและมองหาการเข้าซื้อกิจการใหม่ ๆ เมื่อเร็ว ๆ นี้ในปี 2012 พวกเขาได้รับคณะกรรมการแคนซัสซิตี้การค้า
การควบรวมกิจการของการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ต่างๆภายใต้ร่ม CME ทำให้เกิดการประหยัดต่อขนาดอย่างมาก แพลตฟอร์มการชำระล้างที่กว้างใหญ่ของ CME และการเข้าถึงทั่วโลกของ GLOBEX ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มอิเล็กทรอนิกส์ของ CME ที่ขายได้เกือบตลอดทั้งวันในวันทำการได้สร้างการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีมูลค่ามหาศาลเหนือผลิตภัณฑ์มากมาย CME มีสำนักงานทั่วโลกให้บริการด้านการศึกษาและยังคงอยู่ในโหมดการควบรวมกิจการ
คณะกรรมการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า
คณะกรรมการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ Futures (CFTC) กำหนดให้ CME เป็นตลาดสัญญาที่กำหนด (DCM) เช่น CME มีความรับผิดชอบในการควบคุมตนเองบางอย่าง
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นตราสารอนุพันธ์ CME จัดการสัญญา 3 พันล้านสัญญาต่อปีมูลค่าประมาณ 1 พันล้านเหรียญขึ้นอยู่กับรายงานของ บริษัท เมื่อเร็ว ๆ นี้ การแลกเปลี่ยนนี้เป็นตลาดสำหรับผู้ซื้อและผู้ขายนำสถาบัน บริษัท และบุคคลต่างๆเข้าด้วยกันในสภาพแวดล้อมที่โปร่งใสในการจัดการหรือยอมรับความเสี่ยงด้านราคา ผู้เข้าร่วมตลาด ได้แก่ ผู้ผลิตผู้บริโภคนักลงทุนนักเก็งกำไรนักลงทุน arbitrageurs และฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งที่ประสงค์จะรับหรือโอนความเสี่ยงด้านราคาของผลิตภัณฑ์ที่นำเสนอโดยการแลกเปลี่ยน หลังจากผ่านพระราชบัญญัติด็อดแฟรงก์ CME จะยกเลิกการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแบบไม่ต้องทำธุรกรรมผ่านทางแพลตฟอร์มการหักล้างเช่นเดียวกับ IntercontinentalExchange
เมื่อคู่สัญญาตกลงที่จะทำสัญญาซื้อขาย CME สำนักหักบัญชีของตลาดหลักทรัพย์จะกลายเป็นคู่สัญญากับทั้งผู้ซื้อและผู้ขายดังนั้นจึงรับประกันประสิทธิภาพ
เป็นการถ่ายโอนความเสี่ยงด้านเครดิตจากแต่ละฝ่ายไปสู่ตลาดหลักทรัพย์ CME บริหารความเสี่ยงด้านการปฏิบัติงานและความเสี่ยงด้านเครดิตของผู้ซื้อและผู้ขายผ่านทางระบบ รัดกุม
หนึ่งในบริการอื่น ๆ ที่ CME ให้ไว้ก็คือพวกเขาให้ข้อมูล การแลกเปลี่ยนมีประวัติอันยาวนานของข้อมูลราคาสำหรับผลิตภัณฑ์ทั้งหมดที่นำเสนอเพื่อการค้า ข้อมูลประกอบด้วยราคาจริงจากสูงไปต่ำในแต่ละวันทำการ การแลกเปลี่ยนยังรักษาข้อมูลเกี่ยวกับปริมาณของสัญญาซื้อขายและดอกเบี้ยเปิด ดอกเบี้ยที่เปิดคือจำนวนรวมของตำแหน่งระยะยาวและระยะสั้นที่เปิด แต่ไม่สามารถปิดได้
CME มีมูลค่าตลาดรวม 28,730 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 20 มกราคม 2558