พื้นฐานเกี่ยวกับวิธีการคำนวณกำไรต่อหุ้น

ไม่ยากเท่าที่คุณคิด

หากคุณต้องการเปรียบเทียบหุ้นคุณควรรู้วิธีคำนวณรายได้ต่อหุ้น นั่นเป็นเพราะหนึ่งในความท้าทายในการประเมินราคาหุ้นคือการสร้าง "แอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ล" เปรียบเทียบ การดำเนินการนี้เป็นการสร้างการเปรียบเทียบที่มีความหมายเพื่อให้ผลการค้นหาสามารถช่วยในการตัดสินใจลงทุนได้

ด้วยภาพรวมคร่าวๆนี้ให้เรียนรู้วิธีทำให้ภาพสองภาพพจน์สมบูรณ์ขึ้นโดยคำนวณกำไรต่อหุ้น

ทำไมการเปรียบเทียบราคาหุ้นจึงไม่เป็นผล

เพียงเปรียบเทียบราคาของสองหุ้นจะไม่มีความหมายซึ่งบทความ "ทำไมราคาต่อหุ้นไม่สำคัญ" ชี้ให้เห็น ในทำนองเดียวกันการเปรียบเทียบรายได้ของ บริษัท หนึ่งไปยังอีกรายหนึ่งก็ไม่สมเหตุสมผลหากคุณคิดถึงเรื่องนี้ การใช้ตัวเลขดิบไม่สนใจข้อเท็จจริงที่ว่าทั้งสอง บริษัท มีจำนวนหุ้นที่โดดเด่นแตกต่างกัน

ตัวอย่างเช่นสมมุติว่า บริษัท ทั้ง A และ B มีรายได้ 100 ดอลลาร์ แต่ บริษัท เอมีส่วนแบ่ง 10 หุ้นในขณะที่ บริษัท บีมีจำนวน 50 หุ้น หุ้นของ บริษัท ใดที่คุณต้องการเป็นเจ้าของ

ควรพิจารณากำไรต่อหุ้น (EPS) เพื่อใช้เป็นเครื่องมือในการเปรียบเทียบ การคำนวณนี้ไม่ยากที่จะคิดออก คุณเพียงแค่ทำกำไรสุทธิและหารด้วยจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว

การกำหนดกำไรต่อหุ้น

สมการหากำไรต่อหุ้นเป็นเรื่องง่าย โปรดจำไว้ว่า EPS = กำไรสุทธิ / หุ้นที่โดดเด่น

จากตัวอย่างข้างต้น บริษัท A มีรายได้อยู่ที่ 100 เหรียญและ 10 หุ้นซึ่งมีค่าเท่ากับ EPS 10 (100 เหรียญ / 10 = 10) บริษัท B มีรายได้อยู่ที่ 100 เหรียญและ 50 หุ้นซึ่งเท่ากับ EPS 2 (100 เหรียญ / 50 = 2)

ดังนั้นคุณควรจะไปข้างหน้าและซื้อ บริษัท A ที่มีกำไรต่อหุ้นได้ 10 อันใช่ไหม? บางที แต่คุณไม่ควรตัดสินใจนี้เพียงบนพื้นฐานของ EPS ของ

EPS จะเป็นประโยชน์ในการเปรียบเทียบ บริษัท หนึ่งไปอีก บริษัท หนึ่งสมมติว่าพวกเขาอยู่ในอุตสาหกรรมเดียวกัน แต่ไม่ได้บอกคุณว่าเป็นหุ้นที่ดีที่จะซื้อหรือสิ่งที่ตลาดคิดว่า สำหรับข้อมูลดังกล่าวคุณจำเป็นต้องตรวจสอบอัตราส่วนบางส่วน

ประเภทของตัวเลข EPS

ก่อนที่จะคำนวณกำไรต่อหุ้นสิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าสมการนี้ไม่ได้หมายถึงตัวเลขใด ๆ แต่ตัวเลข EPS มีอยู่สามประเภท:

• EPS ต่อหุ้น - จำนวนปีที่แล้วและ EPS เฉพาะที่เกิดขึ้นจริง
• EPS ปัจจุบัน - ตัวเลขในปีนี้ซึ่งยังคงเป็นประมาณการ
• Forward EPS - ตัวเลขในอนาคตซึ่งเป็นประมาณการที่เห็นได้ชัด

การรู้รูปแบบต่างๆของตัวเลข EPS จะช่วยให้คุณสามารถเปรียบเทียบหุ้นได้ดีขึ้น แต่คุณจะต้องทำการวิจัยเพิ่มเติมเพื่อพิจารณาว่าหุ้นใดมีคุณค่าในการลงทุนของคุณหรือไม่

หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ EPS และการลงทุนโปรดอ่านบทความอื่น ๆ ในชุดข้อมูลนี้ มีดังนี้

1. กำไรต่อหุ้น - EPS
2. อัตราส่วนราคาต่อกำไร (Price to Earnings Ratio) - P / E
3. คาดการณ์การเติบโตของรายได้ - PEG
4. ราคาขาย - P / S
5. ราคาเสนอ - P / B
6. จ่ายเงินปันผล
7. เงินปันผลจ่าย
8. มูลค่าตามบัญชี
9. ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น

กลับไปที่ บทความหลัก