การกำหนดราคาตลาดเป็นตัววัดที่แท้จริงของมูลค่าของ บริษัท
ความเข้าใจผิดเกี่ยวกับราคาต่อหุ้น
เพราะเหตุใดหุ้นที่มีราคาต่ำกว่าหุ้นอื่นถึง 50 เหรียญที่ราคา 10 เหรียญ
คำถามนี้ชี้ให้เห็นจุดที่มักเดินทางไปถึงจุดเริ่มต้นของนักลงทุน ราคาต่อหุ้นของหุ้นคิดว่ามีความหมายในแง่ของมูลค่าเมื่อเทียบกับหุ้นอื่น ๆ แต่ไม่มีอะไรจะไกลจากความจริงได้
ในความเป็นจริงราคาต่อหุ้นแทบจะไม่มีความหมายกับนักลงทุนที่ทำ วิเคราะห์พื้นฐาน ยกเว้นการใช้ในการคำนวณแยกบางส่วน ถ้าคุณทำตามขั้นตอน การวิเคราะห์ทางเทคนิค เพื่อเลือกหุ้นเป็นเรื่องที่แตกต่างกัน แต่ขอให้ยึดติดกับการวิเคราะห์พื้นฐานสำหรับตอนนี้
เราไม่ได้คำนึงถึงราคาต่อหุ้นเพราะมีการเปลี่ยนแปลงอยู่เสมอและเนื่องจากแต่ละ บริษัท มีจำนวนหุ้นที่แตกต่างกัน เป็นกรณีนี้ไม่ได้ให้คำแนะนำเกี่ยวกับคุณค่าของ บริษัท สำหรับตัวเลขดังกล่าวเราจำเป็นต้องมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดหรือจำนวนหุ้นในตลาด
การกำหนด Market Cap
ราคาตลาดคำนวณจากราคาคูณด้วยจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมด
จำนวนนี้ให้มูลค่ารวมของ บริษัท หรือระบุไว้อย่างอื่นซึ่งจะมีค่าใช้จ่ายในการซื้อ บริษัท ทั้งหมดในตลาดเปิด นี่คือตัวอย่าง:
ราคาหุ้น: $ 50
หุ้นที่โดดเด่น: 50 ล้าน
ราคาตลาด: 50 เหรียญ x 50,000,000 = 2.5 พันล้านดอลลาร์
เพื่อพิสูจน์ประโยคที่เปิดดูที่ตัวอย่างที่สอง:
ราคาหุ้น: $ 10
หุ้นที่โดดเด่น: 300 ล้าน
ราคาตลาด: 10 เหรียญ x 300,000,000 = 3 พันล้านดอลลาร์
นี่คือสิ่งที่คุณควรมองไปที่ บริษัท ทั้งสองนี้เพื่อวัตถุประสงค์ในการประเมินผล ราคาต่อหุ้นของพวกเขาไม่บอกคุณด้วยตัวเอง
สิ่งที่คุณสามารถเรียนรู้จาก Market Cap
ดังนั้นฝาครอบตลาดจะบอกอะไรคุณ? ประการแรกมันเป็นจุดเริ่มต้นของการประเมินผล เมื่อคุณต้องการดูสต็อกคุณควรอยู่ในบริบทที่เฉพาะเจาะจงเสมอ ตัวอย่างเช่น บริษัท เปรียบเทียบกับคนอื่นที่มีขนาดใกล้เคียงกันในอุตสาหกรรมเดียวกันได้อย่างไร? ตลาดแบ่งหมวดหมู่เป็น 3 ประเภทหลัก ๆ ดังนี้
- ฝาครอบขนาดเล็ก: ต่ำกว่า 1 พันล้านเหรียญ
- ฝาปิดกลาง: 1 พันล้านถึง 10 พันล้านดอลลาร์
- หมวกแก๊ปใหญ่: 10 พันล้านเหรียญบวก
นักวิเคราะห์บางคนใช้หมายเลขอื่นและอื่น ๆ เพิ่ม ตัวพิมพ์เล็กและตัวพิมพ์ใหญ่ คุณสามารถพูดคุยกับผู้เชี่ยวชาญทางการเงินเกี่ยวกับความชอบเฉพาะของตน แต่ประเด็นที่สำคัญที่สุดคือคุณเข้าใจคุณค่าของการเปรียบเทียบ บริษัท ที่มีขนาดใกล้เคียงกันระหว่างการประเมินของคุณ นอกจากนี้คุณยังจะใช้ฝาปิดตลาดในหน้าจอของคุณเมื่อมองหา บริษัท ขนาดหนึ่ง ๆ เพื่อให้ยอดเงินของคุณสมดุล
บรรทัดด้านล่าง
อย่าแขวนค่าราคาต่อหุ้นของหุ้นเมื่อคุณทำการประเมินผล จริงๆมันไม่ได้บอกคุณมาก มุ่งเน้นที่ส่วนแบ่งการตลาดเพื่อรับภาพมูลค่าของ บริษัท ในตลาด
หมายเหตุ: ปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินเพื่อขอคำแนะนำและคำตอบล่าสุดสำหรับคำถามใด ๆ ที่คุณอาจมี ข้อมูลที่มีอยู่ในบทความนี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำในการลงทุนและไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน