การซื้อตัวเลือกการขายจะทำให้ผู้ซื้อได้รับสิทธิในการขายสัญญาฟิวเจอร์สใน ราคาที่ตีราคาเมื่อ ใดก็ได้ก่อนที่สัญญาจะหมดอายุลง นี้ไม่ค่อยเกิดขึ้นและไม่มีประโยชน์มากในการทำเช่นนี้จึงไม่ได้จมอยู่ในความหมายอย่างเป็นทางการของการซื้อตัวเลือกใส่
ผู้ค้าส่วนใหญ่ซื้อตัวเลือกการขายเนื่องจากเชื่อว่าตลาดสินค้าโภคภัณฑ์กำลังจะลดลงและต้องการสร้างผลกำไรจากการย้ายดังกล่าว นอกจากนี้คุณยังสามารถออกจากตัวเลือกก่อนที่จะหมดอายุ - ในช่วงเวลาทำการของตลาดแน่นอน
ตัวเลือกทั้งหมดมีชีวิตที่ จำกัด พวกเขาจะถูกกำหนดโดย วันหมดอายุที่ระบุ โดยการแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สที่ธุรกิจการค้า คุณสามารถเยี่ยมชมเว็บไซต์ ของ futures exchange สำหรับวันหมดอายุของแต่ละตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
การค้นหาตัวเลือก Put อย่างเหมาะสมเพื่อซื้อ
ก่อนอื่นคุณต้องตัดสินใจเกี่ยวกับวัตถุประสงค์ของคุณและหาตัวเลือกที่ดีที่สุดในการซื้อ สิ่งที่ควรพิจารณาเมื่อซื้อตัวเลือกการขาย ได้แก่ :
- ระยะเวลาที่คุณวางแผนที่จะอยู่ในการค้า
- จำนวนเงินที่คุณสามารถจัดสรรเพื่อซื้อตัวเลือกการขายได้
- ความยาวของการย้ายที่คุณคาดหวังจากตลาด
สินค้าและฟิวเจอร์สส่วนใหญ่มีหลากหลายทางเลือกในเดือนที่หมดอายุแตกต่างกันและราคาการตีที่แตกต่างกันซึ่งช่วยให้คุณเลือกตัวเลือกที่ตรงกับวัตถุประสงค์ของคุณ
ระยะเวลาที่คุณวางแผนที่จะอยู่ในการค้า
วิธีนี้จะช่วยให้คุณทราบว่าคุณต้องใช้เวลาเท่าไรในตัวเลือกการขาย หากคุณคาดหวังว่าจะมีสินค้าโภคภัณฑ์ขายให้น้อยลงภายในสองสัปดาห์คุณจะต้องการซื้อสินค้าที่มีอยู่อย่างน้อย 2 สัปดาห์ โดยปกติคุณไม่ต้องการซื้อตัวเลือกโดยเหลืออีก 6-9 เดือนหากคุณวางแผนที่จะเข้าร่วมการค้าเป็นเวลาสองสามสัปดาห์เนื่องจากตัวเลือกจะมีราคาแพงกว่าและคุณจะเสียประโยชน์บ้าง
สิ่งหนึ่งที่ต้องคำนึงถึงก็คือ พรีเมี่ยม ของตัวเลือกที่เสียไปอย่างรวดเร็วในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ดังนั้นคุณอาจจะถูกในการค้า แต่ตัวเลือกเสียค่าเวลามากเกินไปและคุณจะจบลงด้วยการสูญเสีย ผมขอแนะนำให้คุณซื้อตัวเลือกกับอีก 30 วันกว่าที่คุณคาดหวังว่าจะอยู่ในธุรกิจ
จำนวนที่คุณสามารถจัดสรรเพื่อซื้อตัวเลือกการขาย
ขึ้นอยู่กับขนาดบัญชีและความคลาดเคลื่อนด้านความเสี่ยงบางตัวเลือกอาจแพงเกินไปสำหรับคุณที่จะซื้อหรืออาจไม่ใช่ตัวเลือกที่เหมาะสมทั้งหมด ในตัวเลือกการฝากเงินจะมีราคาแพงกว่าจากตัวเลือกเงิน นอกจากนี้เวลาที่เหลืออยู่ในตัวเลือกการวางมีมากขึ้นพวกเขาจะเสียค่าใช้จ่าย
แตกต่างจาก สัญญาซื้อขายล่วงหน้า ไม่มี อัตรากำไร เมื่อคุณซื้อตัวเลือกฟิวเจอร์ส คุณต้องจ่ายล่วงหน้าเบี้ยประกันภัยทั้งตัวเลือก ดังนั้นตัวเลือกในตลาดที่ผันผวนเช่น น้ำมันดิบ อาจต้องเสียค่าใช้จ่ายหลายพันเหรียญ ซึ่งอาจไม่เหมาะสำหรับผู้ค้าตัวเลือกทั้งหมด และคุณไม่ต้องการที่จะทำผิดพลาดในการซื้อลึกจากตัวเลือกเงินเพียงเพราะพวกเขาอยู่ในช่วงราคาของคุณ ส่วนใหญ่ลึกของตัวเลือกเงินจะหมดอายุไร้ค่าและพวกเขาจะถือว่าเป็นภาพยาว
ความยาวของการย้ายที่คุณคาดหวังจากตลาด
เพื่อเพิ่มการใช้ประโยชน์สูงสุดและควบคุมความเสี่ยงของคุณคุณควรทราบว่าคุณต้องการย้ายประเภทใดจากสินค้าโภคภัณฑ์หรือตลาดฟิวเจอร์ส
วิธีการอนุรักษ์นิยมมากขึ้นมักจะซื้อในตัวเลือกเงิน วิธีที่ก้าวร้าวมากขึ้นคือการซื้อสัญญาหลายฉบับจากตัวเลือกด้านเงิน ผลตอบแทนของคุณจะเพิ่มขึ้นเมื่อมีการทำสัญญาหลายฉบับหากมีการทำตลาดมากขึ้น นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงมากขึ้นเนื่องจากคุณมีโอกาสสูญเสียพรีเมี่ยมตัวเลือกทั้งหมดมากขึ้นหากตลาดไม่สามารถย้ายได้
เลือกตัวเลือกกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
- ความเสี่ยง จำกัด
- ความผันผวนน้อยลง
การสูญเสียของคุณในการซื้อตัวเลือกการซื้อจะ จำกัด เฉพาะเบี้ยประกันภัยที่คุณจ่ายสำหรับตัวเลือกพร้อมค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมใด ๆ ด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคุณมีศักยภาพในการสูญเสียไม่ จำกัด
ตัวเลือกการซื้อยังไม่ได้ย้ายได้อย่างรวดเร็วเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจนกว่าพวกเขาจะลึกลงไปในเงิน ซึ่งจะช่วยให้ผู้ประกอบการค้าสินค้าโภคภัณฑ์สามารถขับรถออกจากตลาดได้หลายรูปแบบซึ่งอาจบังคับให้ผู้ประกอบการปิดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อลดความเสี่ยง
หนึ่งในข้อบกพร่องที่สำคัญในการซื้อตัวเลือกคือความจริงที่ว่าตัวเลือกเสียค่าเวลาทุกวัน ตัวเลือกเป็นสินทรัพย์ที่เสีย - ในทางทฤษฎีพวกเขามีค่าน้อยในแต่ละวันที่ผ่าน คุณไม่เพียง แต่ต้องถูกต้องตามทิศทางของตลาด แต่ยังเกี่ยวกับระยะเวลาของการย้าย
Break Even Point:
Strike Price + Option Premium จ่ายแล้ว
สูตรนี้ใช้เมื่อหมดอายุตัวเลือกเนื่องจากไม่มีค่าเวลาเหลือสำหรับตัวเลือกการขาย คุณชัดสามารถขายตัวเลือกได้ตลอดเวลาก่อนที่จะหมดอายุที่จะมีพรีเมี่ยมเวลาจนกว่าตัวเลือกจะลึกลงไปในเงินหรือห่างไกลจากเงิน
ปรับปรุง
ตัวเลือกการขาย (Put Option) ยังสามารถทำหน้าที่เป็นตราสารหยุดขาดทุนแบบมีความเสี่ยง จำกัด สำหรับฐานะที่ยาวนาน ในตลาดที่มีความผันผวนขอแนะนำให้นักลงทุนและนักลงทุนใช้มาตรการหยุดยั้งการจัดอันดับความเสี่ยง หยุดคือหน้าที่ของรางวัลความเสี่ยงและเป็นผู้เข้าร่วมตลาดที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดทราบคุณไม่ควรเสี่ยงมากขึ้นกว่าที่คุณกำลังมองหาเพื่อให้การลงทุนใด ๆ
ปัญหาเกี่ยวกับการหยุดคือบางครั้งตลาดสามารถซื้อขายได้ในระดับที่เรียกหยุดและย้อนกลับ สำหรับผู้ที่มีสถานะเป็นเวลานานตัวเลือกการเลือกแบบยาวจะทำหน้าที่เป็นระบบป้องกันการสูญหายโดยไม่หยุดชะงัก แต่สามารถให้เวลาได้มากกว่าการหยุดที่จะปิดตำแหน่งเมื่อมีการซื้อขายในระดับความเสี่ยง นั่นเป็นเพราะถ้าตัวเลือกมีเวลาเหลือหากตลาดมีความผันผวน ตัวเลือกการขายทำหน้าที่สองประการ
อันดับแรกตัวเลือกการขายจะทำหน้าที่เป็นประกันราคาปกป้องตำแหน่งยาวจากผลขาดทุนเพิ่มเติมที่ต่ำกว่าราคาการประท้วง ประการที่สองและที่สำคัญกว่านั้นตัวเลือกการขายจะช่วยให้โอกาสที่จะอยู่ได้นานแม้ว่าราคาจะลดลงต่ำกว่าระดับผู้เอาประกันภัยหรือราคาการประท้วงก็ตาม ตลาดมักร่วงหล่นเพียงเพื่อหมุนรอบตัวและเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากที่ราคาเรียกใช้คำสั่งหยุด ตัวเลือกการวางจะทำให้ผู้มีส่วนร่วมในตลาดอยู่ในสถานะที่ยาวนานและปล่อยให้ตัวเลือกนี้สามารถดำรงอยู่ในช่วงที่ผันผวนซึ่งจะส่งผลให้เกิดการฟื้นตัวได้ในที่สุด ตำแหน่งยาวพร้อมกับใส่ยาวเป็นหลักเช่นเดียวกับตำแหน่งสายยาวซึ่งมีความเสี่ยง จำกัด
ตัวเลือกการเลือกคือเครื่องมือที่สามารถใช้ในการวางตำแหน่งโดยตรงในตลาดเพื่อเดิมพันว่าราคาจะลดลงหรือเพื่อป้องกันตำแหน่งที่มีอยู่ในระยะยาวจากการเปลี่ยนแปลงราคาที่ไม่พึงประสงค์