การซื้อตัวเลือกการโทรจะให้สิทธิแก่ผู้ซื้อในการซื้อสัญญาฟิวเจอร์สใน ราคาที่ตีราคาเมื่อ ใดก็ได้ก่อนที่สัญญาจะหมดอายุลง นี้ไม่ค่อยเกิดขึ้นและไม่มีประโยชน์มากในการทำเช่นนี้จึงไม่ได้จมอยู่ในความหมายอย่างเป็นทางการของการซื้อตัวเลือกการโทร
ผู้ค้าส่วนใหญ่ซื้อตัวเลือกการซื้อเนื่องจากเชื่อว่าตลาดสินค้าโภคภัณฑ์กำลังจะสูงขึ้นและต้องการสร้างผลกำไรจากการย้ายดังกล่าว นอกจากนี้คุณยังสามารถออกจากตัวเลือกก่อนที่จะหมดอายุ - ในช่วงเวลาทำการของตลาดแน่นอน
ตัวเลือกทั้งหมดมีชีวิตที่ จำกัด พวกเขาจะถูกกำหนดโดย วันหมดอายุที่ระบุ โดยการแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สที่ธุรกิจการค้า คุณสามารถเยี่ยมชมเว็บไซต์ ของ futures exchange สำหรับวันหมดอายุของแต่ละตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
การค้นหาตัวเลือกการโทรที่เหมาะสมเพื่อซื้อ
ก่อนอื่นคุณต้องตัดสินใจเกี่ยวกับวัตถุประสงค์ของคุณและหาทางเลือกที่ดีที่สุดในการซื้อ สิ่งที่ควรพิจารณาเมื่อซื้อตัวเลือกการโทร:
- ระยะเวลาที่คุณวางแผนที่จะอยู่ในการค้า
- จำนวนเงินที่คุณสามารถจัดสรรเพื่อซื้อตัวเลือกการโทร
- ความยาวของการย้ายที่คุณคาดหวังจากตลาด
สินค้าและฟิวเจอร์สส่วนใหญ่มีหลากหลายทางเลือกในเดือนที่หมดอายุแตกต่างกันและราคาการตีที่แตกต่างกันซึ่งช่วยให้คุณเลือกตัวเลือกที่ตรงกับวัตถุประสงค์ของคุณ
ระยะเวลาที่คุณวางแผนที่จะอยู่ในตัวเลือกการโทรการค้า
วิธีนี้จะช่วยให้คุณทราบว่าคุณต้องใช้เวลานานเท่าใดสำหรับตัวเลือกการโทร หากคุณคาดหวังว่าสินค้าจะเสร็จสมบูรณ์ภายในสองสัปดาห์คุณจะต้องการซื้อสินค้าที่มีเวลาเหลืออยู่อย่างน้อยสองสัปดาห์ โดยปกติคุณไม่ต้องการซื้อตัวเลือกโดยเหลืออีก 6-9 เดือนหากคุณวางแผนที่จะเข้าร่วมการค้าเป็นเวลาสองสามสัปดาห์เนื่องจากตัวเลือกจะมีราคาแพงกว่าและคุณจะเสียประโยชน์บ้าง
สิ่งหนึ่งที่ต้องคำนึงถึงก็คือ พรีเมี่ยม ของตัวเลือกที่เสียไปอย่างรวดเร็วในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ดังนั้นคุณอาจจะถูกต้องในสมมติฐานของคุณเกี่ยวกับการค้า แต่ตัวเลือกที่สูญเสียค่าเวลามากเกินไปและคุณจะจบลงด้วยการสูญเสีย เราขอแนะนำให้คุณซื้อตัวเลือกโดยใช้เวลาอีก 30 วันกว่าที่คุณคาดหวังว่าจะเป็นผู้ค้า
จำนวนเงินที่คุณสามารถจัดสรรเพื่อซื้อตัวเลือกการโทร
ขึ้นอยู่กับขนาดบัญชีและความคลาดเคลื่อนด้านความเสี่ยงบางตัวเลือกอาจแพงเกินไปสำหรับคุณที่จะซื้อหรืออาจไม่ใช่ตัวเลือกที่เหมาะสมทั้งหมด ใน ตัวเลือกการโทร เงิน จะมีราคาแพงกว่าในตัวเลือกเงิน นอกจากนี้เวลาที่เหลืออยู่ในตัวเลือกการโทรมีมากขึ้นพวกเขาจะเสียค่าใช้จ่าย
แตกต่างจาก สัญญาซื้อขายล่วงหน้า มี อัตรากำไร เมื่อคุณซื้อตัวเลือกมากที่สุด คุณต้องจ่ายเบี้ยประกันภัยตัวเลือกทั้งหมดขึ้นด้านหน้า ดังนั้นตัวเลือกในตลาดที่ผันผวนเช่น น้ำมันดิบ อาจต้องเสียค่าใช้จ่ายหลายพันเหรียญ ซึ่งอาจไม่เหมาะสมสำหรับผู้ค้าตัวเลือกทั้งหมดและคุณไม่ต้องการทำผิดพลาดในการเลือกซื้อตัวเลือกเงินอย่างลึกซึ้งเนื่องจากอยู่ในช่วงราคาของคุณ ส่วนใหญ่ลึกของตัวเลือกเงินจะหมดอายุไร้ค่าและพวกเขาจะถือว่าเป็นภาพยาว
ความยาวของการย้ายที่คุณคาดหวังจากตลาด
เพื่อเพิ่มการใช้ประโยชน์สูงสุดและควบคุมความเสี่ยงของคุณคุณควรทราบว่าคุณต้องการย้ายประเภทใดจากสินค้าโภคภัณฑ์หรือตลาดฟิวเจอร์ส
วิธีการอนุรักษ์นิยมมากขึ้นมักจะซื้อในตัวเลือกเงิน วิธีที่ก้าวร้าวมากขึ้นคือการซื้อสัญญาหลายฉบับจากตัวเลือกด้านเงิน ผลตอบแทนของคุณจะเพิ่มขึ้นเมื่อมีการทำสัญญาหลายฉบับในกรณีที่ตลาดทำเงินได้มากขึ้น นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงมากขึ้นเนื่องจากคุณมีโอกาสสูญเสียพรีเมี่ยมตัวเลือกทั้งหมดมากขึ้นหากตลาดไม่สามารถย้ายได้
ตัวเลือกการโทรและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
- ความเสี่ยง จำกัด
- ความผันผวนน้อยลง
การสูญเสียในการซื้อตัวเลือกการโทรจะ จำกัด เฉพาะเบี้ยประกันภัยที่คุณจ่ายสำหรับตัวเลือกพร้อมค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมใด ๆ ด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคุณมีศักยภาพในการสูญเสียไม่ จำกัด
ตัวเลือกการโทรยังไม่ย้ายอย่างรวดเร็วเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจนกว่าพวกเขาจะลึกลงไปในเงิน ซึ่งจะช่วยให้ผู้ประกอบการค้าสินค้าโภคภัณฑ์สามารถขับรถออกจากตลาดได้หลายรูปแบบซึ่งอาจบังคับให้ผู้ประกอบการปิดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อลดความเสี่ยง
หนึ่งในข้อบกพร่องที่สำคัญในการซื้อตัวเลือกคือความจริงที่ว่าตัวเลือกเสียค่าเวลาทุกวัน ตัวเลือกเป็นสินทรัพย์ที่สูญเปล่า คุณไม่เพียง แต่ต้องถูกต้องเกี่ยวกับทิศทางของตลาด แต่ยังเกี่ยวกับระยะเวลาของการย้าย
Break จุดแม้ในการซื้อตัวเลือกการโทร
Strike Price + Option Premium จ่ายแล้ว
สูตรนี้ใช้เมื่อหมดอายุตัวเลือกเนื่องจากไม่มีค่าเวลาเหลือสำหรับตัวเลือกการโทร คุณชัดสามารถขายตัวเลือกได้ตลอดเวลาก่อนที่จะหมดอายุและจะมีเวลาพรีเมี่ยมที่เหลืออยู่เว้นแต่ตัวเลือกจะลึกลงไปในเงินหรือไกลออกจากเงิน
ปรับปรุง
ตัวเลือกการโทรยังสามารถใช้เป็นเครื่องมือลดความเสี่ยงแบบ จำกัด จุดสำหรับตำแหน่งสั้น ๆ ในตลาดที่มีความผันผวนขอแนะนำให้นักลงทุนและนักลงทุนใช้มาตรการหยุดยั้งการจัดอันดับความเสี่ยง การหยุดชะงักเป็นหน้าที่ของรางวัลความเสี่ยงและในฐานะผู้เข้าร่วมการตลาดที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดคุณไม่ควรเสี่ยงกับการลงทุนมากกว่าที่คุณต้องการ
ปัญหาเกี่ยวกับการหยุดคือบางครั้งตลาดสามารถซื้อขายได้ในระดับที่เรียกหยุดและย้อนกลับ สำหรับผู้ที่มีสถานะสั้นตัวเลือกการโทรแบบยาวจะทำหน้าที่เป็นระบบป้องกันการขาดทุนแบบสแตนด์อโลน แต่สามารถให้เวลาได้มากกว่าการหยุดที่จะปิดตำแหน่งเมื่อดำเนินธุรกิจไปสู่ระดับความเสี่ยง นั่นเป็นเพราะหากตัวเลือกมีเวลาเหลือหากตลาดมีความผันผวนตัวเลือกการโทรจะทำหน้าที่สองประการ
- อันดับแรกตัวเลือกการโทรจะทำหน้าที่เป็นประกันราคาปกป้องตำแหน่งสั้น ๆ จากการสูญเสียเพิ่มเติมนอกเหนือจากราคาการประท้วง
- ประการที่สองและอาจสำคัญกว่าคือตัวเลือกการโทรช่วยให้โอกาสในการเข้าพักสั้น ๆ แม้ว่าราคาจะสูงกว่าระดับที่ผู้เอาประกันภัยหรือผู้ประท้วงก็ตาม
ตลาดมักเพิ่มขึ้นเพียงเพื่อพลิกกลับและตกอย่างมากหลังจากที่ราคาเรียกใช้คำสั่งหยุด ตราบเท่าที่ตัวเลือกยังคงมีเวลาจนกว่าจะหมดอายุตัวเลือกการโทรจะทำให้ผู้เข้าร่วมการตลาดอยู่ในสถานะสั้น ๆ และปล่อยให้พวกเขาสามารถอยู่รอดได้ในช่วงที่มีความผันผวนซึ่งในที่สุดจะส่งกลับไปสู่แนวโน้มขาลง ตำแหน่งสั้นและสายยาวเป็นหลักเหมือนกับตำแหน่งวางยาวซึ่งมีความเสี่ยง จำกัด
ตัวเลือกการโทรเป็นเครื่องมือที่สามารถใช้ในการวางตำแหน่งโดยตรงในตลาดเพื่อเดิมพันว่าราคาจะดีหรือเพื่อป้องกันตำแหน่งสั้น ๆ ที่มีอยู่จากการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่พึงประสงค์