บารอมิเตอร์นักลงทุนของ CNN สามารถเปิดเผยเวลาซื้อครั้งแรกได้
ซีเอ็นเอ็นมองไปที่ 7 ปัจจัยที่แตกต่างกันเพื่อทำนายความเชื่อมั่นของนักลงทุนในระดับ 0 ถึง 100 (ความกลัวสุดขีดต่อความโลภสุดขีดตามลำดับ) ก่อนที่เราจะอธิบายว่าการทำงานทั้งหมดเป็นอย่างไรให้เราตอบคำถามที่คุณอาจจะให้ความบันเทิงเมื่อคุณอ่าน: ดัชนีอยู่ที่ไหนในตอนนี้?
เมื่อสัปดาห์ที่แล้วในเดือนกรกฎาคมดัชนีอยู่ที่ 70: เป็นพื้นที่ที่มีความโลภ แต่ต่ำกว่า 79 จุดในปีที่ผ่านมาซึ่งจะอยู่ภายใต้ "ความโลภสุดขีด"
เจ็ดปัจจัยแจ้งความกลัวและความโลภดัชนี:
- ความกว้างของราคาหุ้น: ปริมาณหุ้นมีส่วนแบ่งสูงหรือลดลงในตลาดหุ้นนิวยอร์กอย่างไร? ที่นี่ FGI อาศัยข้อมูลจาก McClellan Volume Summation Index
- Momentum ตลาด: S & P 500 อยู่สูงหรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 125 วันเท่าไร?
- ความต้องการเงินทองควัน (Junk Bond Demand): นักลงทุนมี ความเสี่ยงในการลงทุน หรือไม่?
- Safe Haven Demand: นักลงทุนหมุนเวียนเข้าหุ้นจากความปลอดภัยของหุ้นกู้หรือไม่?
- ความแข็งแกร่งของราคาหุ้น: อะไรคือจำนวนหุ้นที่พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ระดับต่ำสุดในรอบ 1 ปี?
- ความผันผวนของตลาด: ที่ นี่ CNN ใช้ดัชนีความผันผวนของตลาดหลักทรัพย์ Chicago Board Options หรือ VIX โดยให้ความสนใจกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน
- ตัวเลือกการโทรและการโทร: ในกรณีที่ตัวเลือกการใช้งานมีความล่าช้าอยู่เบื้องหลังตัวเลือกการโทร (ความโลภ) หรือเกิน (กลัว)? ตัวเลือกการซื้อช่วยให้นักลงทุนสามารถขายในราคาที่ตกลงกันไว้ในหรือก่อนวันที่ระบุซึ่งตัวเลือกการโทรทำงานในรูปแบบเดียวกับการซื้อ
ผู้คลางแคลงบางคนปฏิเสธดัชนีเป็นเครื่องมือการลงทุนที่มีเสียง ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในเว็บไซต์ Seeking Alpha เช่นเห็น FGI เป็นสิ่งที่วัดความกดดันของตลาด บล็อกเกอร์ซึ่งทำโดย JAMM Investing ทำให้มีข้อดีบางประการที่ทำให้เครื่องมือนี้ไม่ได้เป็นเครื่องมือในการทำคะแนนอย่างรวดเร็ว: "ย้อนกลับไปในช่วงกลางปี 2010 กลยุทธ์ในการซื้อและถือ S & P 500 จะมี กลับ 95 เปอร์เซ็นต์
กลยุทธ์การขายความโลภจะมีผลตอบแทนเพียงร้อยละ 50 หรือน้อยกว่า "
แต่สมมุติว่าคุณจะใช้ดัชนีเพื่อหากำไรระยะสั้นเมื่อในความเป็นจริงก็สามารถใช้งานได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นเพื่อสนับสนุนการเข้าสู่ตลาดในเวลาที่เหมาะสม ในการทำเช่นนี้คุณจะต้องพิจารณากำหนดเวลาการเข้าชมของคุณเมื่อคำแนะนำดัชนีที่มีต่อความกลัว
ทำไมถึงเป็นเช่นนี้? สำหรับผู้เริ่มต้นคุณจะเลียนแบบผู้มีอำนาจไม่น้อยกว่ามหาเศรษฐีวอร์เรนบัฟเฟตต์ผู้ซึ่งเคยกล่าวว่าเขาไม่เพียงต้องการซื้อหุ้นเมื่อต่ำเท่านั้น "สิ่งที่ดีที่สุดที่เกิดขึ้นกับเราก็คือเมื่อเป็น บริษัท ที่ยิ่งใหญ่ กลายเป็นปัญหาชั่วคราว ... เราต้องการที่จะซื้อพวกเขาเมื่อพวกเขาอยู่ในตารางปฏิบัติการ. "
และนำมาซึ่งวิธีการดังกล่าว FGI กลายเป็นสิ่งที่เกิดขึ้นกับความรู้สึกหวาดกลัวเมื่อความกลัวอยู่ในจุดสูงสุดและ ความวิตกกังวลที่ ไม่มีเหตุผลทำให้เกิดการกระทำของนักลงทุนรายอื่น และนี่คือส่วนที่น่าสนใจ: ถ้าคุณมองไปที่ดัชนีความแหลมของความโลภสลับกับรางน้ำแห่งความหวาดกลัวด้วยความแม่นยำของรถไฟเหาะตีลังกาและมีการกลั่นกรองเล็กน้อยระหว่าง
ในช่วงกลางปี 2014 ถึงฤดูร้อนปี 2017 คุณสามารถนับได้ 10 ครั้งเมื่อดัชนีแตะระดับสูงสุดที่ 60 ขึ้นไปเท่านั้นที่จะปรับตัวลงต่ำสุดที่ 10 (ในครึ่งหลังของปี 2015) น่าแปลกใจมากพอสมควรดัชนีหนึ่งอยู่ที่ระดับ 50 สำหรับระยะเวลานานเป็นปีที่แล้วซึ่งใกล้เคียงกับไตรมาสที่สอง
ไม่ใช่ว่าบัฟเฟตต์ใช้ FGI แต่นี่เป็นวิธีที่เขาต้องการและวิธีการที่คุณสามารถทำได้เช่นกัน: มองหากระแสความกลัวที่รุนแรงและเมื่อพวกเขาเข้าชมอย่าลืมดู บริษัท ที่ถูกตีราคาต่ำเกินไป ด้วยวิธีนี้คุณจะสามารถค้นพบโอกาสที่ซ่อนไว้บางส่วนสำหรับการลงทุนที่ยิ่งใหญ่หากคุณอยู่กับหุ้นในระยะยาว
ในขณะที่ดัชนีความกลัวและความโลภอาจฟังดูเป็นเมตริกการลงทุนที่สนุกสนาน แต่ก็เป็นกรณีที่ต้องทำเพื่อประโยชน์ของตน พิจารณาตัวอย่างเช่นงานวิจัยที่น่าสนใจ (และบางทีแปลกประหลาด) ที่ได้เข้าไปในฐานรากของสาขาวิชาที่เกี่ยวข้องซึ่งเรียกว่าการเงินด้านพฤติกรรม ตัวอย่างเช่น: นักวิทยาศาสตร์บางคนได้ศึกษาว่าหนูกดบาร์เป็นเวลานานแค่ไหนโดยหวังว่าจะได้รับรางวัล: ใช่ใช่การบิดใหม่ในการแข่งหนู
จุดเปลี่ยนที่แท้จริงสำหรับการเงินด้านพฤติกรรมเกิดขึ้นในปีพ. ศ. 2522 เมื่อนักจิตวิทยา Daniel Kahneman และ Amos Tversky ได้พัฒนา "ทฤษฎีความคาดหวัง" ซึ่งจะอธิบายว่าบุคคลเดียวกันสามารถเป็นได้ทั้ง ความเสี่ยงและการเสี่ยงภัย
ความคิดของพวกเขาช่วยให้กระบวนการตัดสินใจเกิดขึ้นในภาพยนตร์เรื่อง Moneyball ซึ่งเป็นเรื่องราวที่แท้จริงจากการสร้างทีมเบสบอลของ Oakland A
สรุป ความกลัวและความโลภสามารถผลักดันการลงทุน ให้มากขึ้นกว่าที่คุณคิดได้อย่างน้อยที่สุดเมื่อเราไม่ได้รับอารมณ์เหล่านี้
เมื่อพูดถึงการลงทุนผู้คนตัดสินใจสองวิธี วิธีแรกอยู่บนพื้นฐานของแบบจำลองทางคณิตศาสตร์และสถิติเช่นอัตราส่วนราคาต่อราย (ซึ่งจะแสดงให้คุณเห็นว่าหุ้นของ บริษัท มีราคาสูงเกินไปราคาถูกหรือราคาที่เหมาะสมหรือไม่) หรือคุณสามารถทำงานผ่านทางความรู้สึกทางเดินอาหารวิธีการเล่นโป๊กเกอร์ทำ
ไม่ค่อยมีสองรูปแบบที่ใช้ร่วมกันเป็นพิเศษ บางทีคุณอาจได้ค้นคว้าเกี่ยวกับการซื้อรถเอสยูวีด้วยการศึกษาจุดราคาประสิทธิภาพและคะแนนใน Consumer Reports จากนั้นคุณก็พบคนที่มีที่นั่งอุ่นและดึงสมุดเช็คของคุณออก
ประเภทเดียวกันของตรรกะนำไปใช้กับหุ้นและแรงจูงใจที่อยู่เบื้องหลังว่าทำไมคนซื้อพวกเขา นอกจากนี้ยังมีปัจจัยอื่น ๆ ที่ผู้เชี่ยวชาญด้านการติดตามพฤติกรรมตั้งแต่การสูญเสียความรู้สึกถึงบทบาทของลูกพี่ลูกน้องตระกูลอิจฉา - อิจฉาที่ล้าสมัยสมัยเก่าคุณอาจพูดได้
น่าเศร้าที่ความกลัวและความโลภมากเกิดจากการขาดการวางแผนและการศึกษา และในทางที่การลงทุนไม่ได้เป็นสิ่งที่แตกต่างจากวิถีชีวิตอื่น ๆ โดยวิธีการเปรียบเทียบบางอย่างระหว่าง gorging และหิวโหยหนึ่งตัวเองกินขยะและ overfaing ยับยั้งชั่งใจอยู่เป็นสื่อความสุขโดยหลักการโภชนาการเสียงเรียนรู้และฝึกฝนตลอดอายุการใช้งาน
ทั้งหมดนี้เรียกร้องให้ทราบว่าดัชนี Fear and Greed Index อาจถูกเสริมด้วยปัจจัยอีก 5 อย่างไม่ใช่แค่ความอิจฉาเท่านั้น แต่ยังเป็นความภาคภูมิใจความโลภความปรารถนาความตะกละและอิจฉา
ที่ครอบคลุมห้าในเจ็ดบาปร้ายแรงต่อไป คุณสามารถบันทึกความโกรธเมื่อการลงทุนของคุณไปหน้าอกและเฉื่อยชาเมื่อพวกเขาไปบูม