ซื้อหุ้นโดยใช้ตัวเลือกหุ้น

ตัวเลือกหุ้นเป็นตัวเลือกที่มีผลต่อพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนบางราย

เมื่อนักลงทุนระยะยาวต้องการลงทุนในหุ้นพวกเขามักจะซื้อหุ้นในราคาตลาดในปัจจุบันและจ่ายราคาเต็มสำหรับหุ้น ทางเลือกหนึ่งที่จะจ่ายราคาเต็มเมื่อซื้อคือการซื้อโดยใช้อัตรากำไร โดยทั่วไปนี่เป็นเงินกู้ 2: 1 จากการเป็น นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณ ซึ่งช่วยให้คุณสามารถซื้อหุ้นมูลค่า 1,500 เหรียญได้ด้วยการลงทุนเพียง $ 500.00

อีกวิธีหนึ่งในการซื้อหุ้นโดยไม่ต้องลงทุนเต็มจำนวนในการซื้อที่จุดขายคือการใช้ ตัวเลือกหุ้น

ซื้อตัวเลือกหุ้นช่วยให้คุณสามารถใช้ประโยชน์จากการซื้อสินค้าของคุณได้มากกว่าที่เป็นไปได้แม้ในการซื้อหุ้นแบบระยะขอบ

ตัวเลือกสต็อคที่กำหนด

ตัวเลือก หุ้นเป็นสัญญาที่ให้สิทธิ์คุณ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายหุ้นโดยปกติจะเป็นหุ้นเดี่ยวในราคาที่ระบุ ตัวเลือกมี จำกัด เวลาแม้ว่าข้อ จำกัด จะแตกต่างกันไปมาก หากคุณไม่ ใช้สิทธิ์ของคุณ ก่อนวันหมดอายุตัวเลือกของคุณจะหมดอายุและคุณสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมด

ตัวเลือกหุ้นสามารถใช้ในการซื้อขายหุ้นในระยะสั้นหรือลงทุนในระยะยาวได้ เนื่องจากตัวเลือกทั้งหมดมี จำกัด เวลา แต่ตัวเลือกส่วนใหญ่จะใช้ในการดำเนินการของ กลยุทธ์การซื้อขายระยะสั้น ตัวเลือกหุ้นมีอยู่ในหุ้นส่วนบุคคลมากที่สุดในสหรัฐฯยุโรปและเอเชีย โปรดทราบว่าในทางตรงกันข้ามกับการยกระดับการซื้อขายหลักทรัพย์ของ Margin ในตลาดหุ้น 2: 1 ตัวเลือกใน การซื้อขายจะ ช่วยเพิ่มการลงทุนของคุณได้อย่างมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น

ช่วยให้คุณสามารถควบคุมสินทรัพย์จำนวนมากด้วยการลงทุนเพียงเล็กน้อยเท่านั้น นอกจากนี้ยังเพิ่มความเสี่ยงของคุณเป็นอย่างมาก

สัญญา มีสิทธิ เลือกชนิดต่าง ๆ มากมาย ต่อไปนี้เป็นตัวอย่างหนึ่งโดยใช้ตัวเลือกการขายที่ไม่ใช้เงิน กลยุทธ์ต่อไปนี้เกี่ยวข้องกับการขายตัวเลือกการขายให้กับหุ้นโดยไม่ถือหุ้นพื้นฐาน

ผู้ค้าเริ่มต้นและนักลงทุนรายใหม่อาจไม่สามารถเข้าถึงความสามารถนี้ได้ภายในแพลตฟอร์มการซื้อขายของตน

การซื้อสต็อคโดยใช้

เมื่อใช้ตัวเลือกหุ้นในการลงทุนในหุ้นใด ๆ เหตุผลในการลงทุนในตัวเลือกอาจเหมือนกับการซื้อหุ้นที่เกิดขึ้นจริง เมื่อมีการเลือกสต็อคที่เหมาะสมการค้าขายทางเลือกประเภทหนึ่งจะดำเนินการดังนี้:

1. ขายหนึ่ง ใน ตัวเลือก การฝากเงิน สำหรับทุกหุ้น 100 หุ้น
2. รอให้ราคาหุ้นลดลงเป็นราคาตีตัวเลือกการขาย
3. ถ้ามีการกำหนดตัวเลือก (โดยการแลกเปลี่ยน) ให้ซื้อหุ้นอ้างอิงที่ราคาตีราคา
4. หากไม่มีการกำหนดตัวเลือกให้เก็บพรีเมี่ยมที่ได้รับสำหรับตัวเลือกการขายเป็นกำไร

ข้อดีของตัวเลือก

มีสามข้อดีหลักในการใช้กลยุทธ์ตัวเลือกหุ้นเพื่อซื้อหุ้น

1. เมื่อตัวเลือกการขายถูกขายครั้งแรกผู้ค้าจะได้รับราคาของตัวเลือกการขายเสมือนเป็นกำไร หากราคาหุ้นอ้างอิงไม่ลดลงตามราคาตีตัวเลือกการขายผู้ค้าไม่เคยซื้อหุ้นและรักษากำไรจากตัวเลือกการขาย
2. หากราคาหุ้นอ้างอิงปรับตัวลดลงตามราคาการตีราคาของตัวเลือกการขายผู้ค้าสามารถซื้อหุ้นในราคาที่ถูกตีราคามากกว่าราคาตลาดก่อนหน้านี้ เมื่อพ่อค้าเลือกซื้อตัวเลือกที่จะขายเธอสามารถเลือกราคาการประท้วงได้และด้วยเหตุนี้คุณจึงมีมาตรการในการควบคุมราคาที่เธอจ่ายสำหรับหุ้น

1. เนื่องจากผู้ค้าได้รับราคาของตัวเลือกการขายเป็นกำไรนี้ให้บัฟเฟอร์ขนาดเล็กระหว่างราคาซื้อหุ้นและจุดคุ้มทุนของการค้า บัฟเฟอร์นี้หมายความว่าราคาหุ้นมีเบาะเล็กน้อยก่อนที่ราคาจะปรับตัวลดลง

ตัวอย่างการค้ารายละเอียด

นักลงทุนระยะยาว ได้ตัดสินใจที่จะลงทุนใน บริษัท XYZ หุ้นของ XYZ ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 430 เหรียญและการหมดอายุของตัวเลือกต่อไปคือหนึ่งเดือน นักลงทุนต้องการที่จะซื้อ 1,000 หุ้นของ XYZ ดังนั้นพวกเขาจึงดำเนินการซื้อขายหุ้นต่อไปนี้เลือก:

ขายตัวเลือกการขายแบบเปลือย 10 ตัว (สัญญาแต่ละตัวมีมูลค่า 100 หุ้น) โดยมีราคาการประท้วงอยู่ที่ 420 ดอลลาร์ที่ราคา 7 ดอลลาร์ต่อสัญญาสิทธิ ตัวเลือกการขายเป็น "เปลือยเปล่า" เนื่องจากนักลงทุนไม่ได้ถือหุ้นอยู่ในขณะนี้ ยอดรวมที่ได้รับสำหรับการค้านี้คือ 7,000 เหรียญ (คำนวณที่ 7 x 100 x 10 = 7,000 เหรียญ)

นักลงทุนได้รับเงินจำนวน 7,000 เหรียญทันทีและยังคงเป็นกำไร

นักลงทุนรอราคาหุ้นของ XYZ ที่ลดลงเหลือเพียง 420 เหรียญเท่านั้น หากราคาหุ้นปรับตัวลดลงเหลือ 420 ดอลลาร์จะใช้ตัวเลือกการขาย (Put Option) และอาจมีการกำหนดตัวเลือกการขายให้กับตลาดหลักทรัพย์ หากมีการกำหนดตัวเลือกการลงทุนผู้ลงทุนจะซื้อหุ้นของ XYZ ที่ราคา 420 เหรียญต่อหุ้นซึ่งเป็นราคาที่เขาเลือกเมื่อเขาขายเครื่องวาง

หากมีการใช้สิทธิและผู้ลงทุนจะต้องซื้อหุ้นอ้างอิงจำนวน 7,000 เหรียญที่ได้รับสำหรับตัวเลือกการซื้อจะสร้างบัฟเฟอร์ขนาดเล็กกับการลงทุนในหุ้นของเขากลายเป็นขาดทุน บัฟเฟอร์จะอยู่ที่ 7 เหรียญต่อหุ้น (คำนวณเป็น 7,000 เหรียญ / 1000 = 7 เหรียญ) ซึ่งหมายความว่านักลงทุนจะทำลายแม้ในราคาหุ้นที่ $ 413 มิฉะนั้นการลงทุนในหุ้นจะกลายเป็นขาดทุน

หากราคาหุ้นของ XYZ ไม่ลดลงเป็นราคาเสนอซื้อแบบ Put Option ที่ 420 เหรียญสหรัฐจะไม่มีการใช้ตัวเลือกการขาย (Put Option) ดังนั้นนักลงทุนจะไม่ซื้อหุ้นอ้างอิง นักลงทุนให้เงินจำนวน 7,000 เหรียญซึ่งเป็นผลกำไร

ข้อสรุป

ตัวเลือกมีการใช้งานอื่นนอกเหนือจากขอบเขตของบทความนี้ ในสถานการณ์การลงทุนหลายประการอาจเป็นการลงทุนในตัวเลือกมากกว่าหุ้นอ้างอิง อย่างไรก็ตามโปรดทราบว่าข้อเท็จจริงพื้นฐานของการซื้อขายหลักทรัพย์ที่คุณใช้ประโยชน์จากการลงทุนของคุณย่อมหมายถึงความเสี่ยงในการลงทุนของคุณที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก