คู่มือการลงทุนในเปรู

คู่มือฉบับสมบูรณ์สำหรับการลงทุนในสินทรัพย์เปรู

มีสุภาษิตเปรูเก่า "ทีละเล็ก ๆ น้อย ๆ หนึ่งเดินไกล."

นักลงทุนต่างชาติมักจะยกเลิกระบบเศรษฐกิจของเปรูเพื่อสนับสนุนยักษ์ใหญ่ในอเมริกาใต้เช่นบราซิล แต่ในความเป็นจริงแล้วขั้นตอนเล็ก ๆ ของประเทศมีผลทำให้การเติบโตที่แข็งแกร่ง ระหว่างเดือนธันวาคมปีพ. ศ. 2553 ถึงปีพ. ศ. 2558 หุ้นของเปรูมีส่วนแบ่งตลาดสูงกว่าหุ้น ของบราซิล ถึง 10% แม้ว่าทั้งสองประเทศจะได้รับผลกระทบจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลดลง

เศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นของเปรู

เศรษฐกิจของเปรูถูกควบคุมโดยรัฐจนกระทั่งทศวรรษที่ 1990 เมื่อรัฐบาลของ Alberto Fujimori สิ้นสุดการควบคุมราคาการขจัดข้อ จำกัด ใน การลงทุนจากต่างประเทศ และขายสถานะความเป็นเจ้าของส่วนใหญ่ของรัฐใน บริษัท เอกชน การปฏิรูปเหล่านี้นำไปสู่การเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างยั่งยืนตั้งแต่ปีพ. ศ. 2536 ยกเว้นวิกฤติการเงินในเอเชียในปี 2540

ปัจจุบันเศรษฐกิจของเปรูถูกครอบงำโดยภาคบริการซึ่งคิดเป็น 57% ของ ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ตามด้วยส่วนแบ่งการตลาดของภาคการเกษตร 26% นอกจากนี้ประเทศยังเป็นผู้ส่งออกทองแดงทองและสังกะสีที่เป็นที่นิยมโดยมีข้อตกลงการค้าเสรีของสหรัฐฯช่วยเพิ่มการค้าอย่างมีนัยสำคัญนับตั้งแต่ที่มีการเปิดตัวในเดือนเมษายน 2549

ตลาดหลักทรัพย์ Bolsa de Valores de Lima (BVL) ของประเทศตั้งอยู่ในเมืองหลวงของประเทศและเป็นที่ตั้งของดัชนี Indice General Bolsa de Valores (IGBVL) อันเป็นที่นิยมซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของหุ้นที่ซื้อขายมากที่สุดและมีการซื้อขายกันมากที่สุด

โดยเฉพาะอย่างยิ่งดัชนีมีการถ่วงน้ำหนักอย่างมากต่อหุ้นเหมืองเนื่องจากภาคส่วนนี้เป็นส่วนใหญ่ของการส่งออก

ลงทุนในเปรูกับ ETFs

กองทุนรวมเพื่อการแลกเปลี่ยน (ETFs) เป็นหนึ่งในวิธีที่ง่ายที่สุดสำหรับนักลงทุนในการได้รับผลกระทบจากเศรษฐกิจของเปรู กองทุนเหล่านี้ให้ความเสี่ยงแก่หุ้นของเปรูในการรักษาความปลอดภัยเพียงอย่างเดียวซึ่งซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐฯซึ่งส่งผลให้เกิดการกระจายการลงทุนได้อย่างรวดเร็วและเข้าถึงได้ง่ายผ่านบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ทั่วไปโดยไม่ต้องกังวลเรื่องกฎหมายและภาษีต่างประเทศ

ETF เปรูของสหรัฐที่ซื้อขายในสหรัฐฯคือ iShares MSCI All Peru Capped Index Fund (EPU) ซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 108 ล้านเหรียญ ETF ติดตามข้อมูล MSCI All Peru Capped Index ซึ่งประกอบด้วยหุ้น 26 แห่งที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.62% ณ เดือนธันวาคม 2558

สามที่ใหญ่ที่สุดใน ETF รวมถึง:

• Credicorp Ltd.
• Cia de Minas Buenaventura SA
• บริษัท ทองแดงใต้

ประโยชน์และความเสี่ยงของการลงทุนในเปรู

เปรูจัดว่าเป็น ประเทศที่พัฒนาแล้ว โดยนักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่ซึ่งหมายความว่าจะมีความเสี่ยงมากกว่าประเทศที่พัฒนาแล้วเช่นสหรัฐอเมริกาสหภาพยุโรปหรือแคนาดา แต่การจำแนกประเภทนี้ยังเป็นประโยชน์เพราะประเทศกำลังพัฒนามักจะมีโอกาสคว่ำและมีอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจสูงกว่าประเทศที่พัฒนาแล้ว

ประโยชน์ของการลงทุนในเปรู ได้แก่ :

• การปรับปรุงนโยบายทางเศรษฐกิจ เศรษฐกิจของเปรูมีมานานแล้วนับตั้งแต่การปฏิรูปเริ่มขึ้นในช่วงทศวรรษที่ 1990 และยังคงให้คะแนนอันดับเครดิตการลงทุน
• การสัมผัสกับสินค้าโภคภัณฑ์ เปรูเป็นที่รู้จักกันดีในหมู่นักลงทุนในเรื่องทองแดงและทองคำสำรองซึ่งเป็นประโยชน์ในอดีตเนื่องจากสินค้าโภคภัณฑ์ได้ปรับตัวสูงขึ้น

ความเสี่ยงของการลงทุนในเปรูรวม:

• ความเสี่ยงทางการเมือง / สังคม การเลือกตั้งประธานาธิบดีของเปรูเมื่อปีพ. ศ. 2554 ใกล้มาก ความขัดแย้งทางสังคมต่อทรัพยากรธรรมชาติยังคงมีอยู่ และเกือบหนึ่งในสามของชาวเปรูยังคงอยู่ในความยากจน

• ความเข้มข้นของความเสี่ยง การเผชิญหน้ากับสินค้าโภคภัณฑ์ของเปรูอาจช่วยได้ในช่วงสิบปีที่ผ่านมา แต่การชะลอตัวทั่วโลกอาจส่งผลให้อุปสงค์และราคาลดลง

สรุปผลการวิจัย

เปรูอาจไม่เป็นที่นิยมอย่างบราซิลเมื่อพูดถึงตลาดเกิดใหม่ในลาตินอเมริกา แต่ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาได้รับความประทับใจอย่างมาก นักลงทุนต่างชาติที่แสวงหาความเสี่ยงจากละตินอเมริกาอาจต้องการพิจารณากระจายการลงทุนไปยังเปรูโดยใช้ iShares MSCI All Peru Capped Index ETF (EPU)