อัตราส่วนของเงินกับทองคำจะเพิ่มความชัดเจนเกี่ยวกับวิธีการทำกำไรจากโลหะ
นอกจากนี้ เงิน (ซึ่งทำหน้าที่เหมือนไฮบริดทางด้านระหว่างโลหะอุตสาหกรรมและโลหะมีค่า) มักจะได้รับเมื่อ ทอง ขึ้นหรือเพิ่มขึ้นเมื่อราคาผลผลิตสูงขึ้น
เช่นเดียวกับ ทอง เงินได้ถึงจุดให้ทิปสำคัญทั้งหมดโดยเฉพาะ (และเพิ่งเร็ว ๆ นี้) เราถึงทองคำสูงสุดและยอดเงินแล้ว
คุณไม่ต้องสงสัยเลยว่าได้ยินเรื่องยอดขายน้ำมัน ดีนี้เป็นปัจจุบันเทียบเท่าโลหะมีค่าของที่!
การทำเหมืองแร่ใหม่มีน้อยลงและต่อไป ขณะที่แหล่งการผลิตปัจจุบันขุดผ่าน "ผลไม้ที่แขวนอยู่ต่ำ ๆ " การสกัดสิ่งที่พบได้ง่ายขึ้นและมีนัยสำคัญมากขึ้นทำให้ผลผลิตลดลงอย่างต่อเนื่อง
ผลผลิตลดลงและค่าใช้จ่ายในการหาและแยกแยะโลหะเหล่านี้เพิ่มขึ้น (แม้ว่าจะมีการชดเชยกับความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่ใช้ในกระบวนการ)
กล่าวอีกนัยหนึ่งทั่วโลกเราจะไม่สามารถทำเหมืองและผลิตโลหะมีค่าได้ในอัตราปัจจุบันของเราหรือสูงกว่า จะมีการลดลงเท่านั้น
นอกจากนี้เป็นครั้งแรก (เคย) เงินทั้งหมดที่ผลิตจะถูกใช้เพื่อการอุตสาหกรรม
โลหะกำลังเข้าสู่สิ่งต่างๆเช่น:
- อิเล็กทรอนิกส์
- ถ้วยรางวัล
- เครื่องใช้ในการรับประทานอาหาร
- ตัวกรองน้ำ
- การทำฟัน
- แผงเซลล์แสงอาทิตย์
- ท่อบัดกรี
- ยากันน้ำแข็ง
- การลงทุน
- เครื่องเพชรพลอย
- การถ่ายภาพ
- ยา
- กระจก
- เครื่องยนต์รถยนต์
- กระจก
- สารเคมีอุตสาหกรรม
- พลาสติก
- และอื่น ๆ...
ในทางกลับกัน ทอง มีการใช้รวมน้อยลง แต่จริงๆส่องเป็นโลหะการลงทุน
คิดว่าเครื่องประดับและธนาคารกลางซื้อบาร์แข็งจากหลายประเทศทั่วโลก นอกจากนี้ยังเป็นที่เห็นได้ทั่วไปว่าเป็นสินทรัพย์ที่บินสู่ความปลอดภัย
สงครามแบ่งออก? สหภาพยุโรปเลิกกัน ผู้นำทางการเมืองที่หายไป? คุณจะต้องการเป็นเจ้าของทองคำและทุกคนจะซื้อมัน
ในความเป็นจริงเวลาที่คุณอาจต้องการ ซื้อทอง ก็อาจเป็นเรื่องยากที่จะได้รับ เมื่อสิ่งที่เกิดขึ้นผลักดันให้เงินลงทุนของผู้คนเข้าสู่โลหะมีค่าโดยปกติแล้วความต้องการจะมีมากกว่าอุปทานที่มีอยู่ ซึ่งหมายความว่าวิธีเดียวที่จะได้รับทองคำจริงทางกายภาพคือการซื้อมันก่อนเวลาเมื่อไม่มีใครจะมีความคิดเดียวกัน!
อย่างไรก็ตามคนเราอาจจะเน้นโลหะเฉพาะมากเกินไป "ในสุญญากาศ" พวกเขาอาจคิดว่าทองจะเพิ่มขึ้นดังนั้นการซื้อทองคำจึงเป็นการลงทุนที่ดี หรือหากต้องการเงินมากขึ้นก็จะซื้อโลหะมากขึ้น
อย่างไรก็ตามสิ่งที่สามารถทำกำไรได้มากขึ้นและให้ความชัดเจนเพิ่มเติมคือการจับตามองอัตราส่วนของค่าระหว่างทั้งสอง โดยเฉพาะอัตราส่วนเงินต่อทอง
อัตราส่วนดังกล่าวเปรียบเทียบจำนวนเงินที่ต้องการซื้อทองคำเท่าไร ตัวอย่างเช่นถ้าจะใช้เงิน 75 ออนซ์เพื่อซื้อทองคำขาวหนึ่งออนซ์อัตราส่วนดังกล่าวจะเท่ากับ 75
เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องเฝ้าดูและรู้ราคาที่แท้จริงของสินค้าโภคภัณฑ์ แต่สามารถเพิ่มมิติอื่นในการวิเคราะห์ของคุณโดยการติดตามการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของผลิตภัณฑ์เหล่านี้เมื่อเทียบกับอีกผลิตภัณฑ์หนึ่ง คิดเช่นเลือกร้านอาหารสำหรับอาหารค่ำ; หนึ่งมีอาหารที่ดีขึ้น แต่มีราคาแพงกว่า; อื่น ๆ ให้บริการอาหารที่มีคุณภาพต่ำ แต่มีราคาที่ต่ำกว่ามาก
คุณอาจไม่ทราบว่าในตอนแรกค่าใดที่ดีกว่า อย่างไรก็ตามหากร้านอาหารที่มีคุณภาพต่ำ ๆ จะทำให้ราคาของพวกเขาสูงขึ้นหรือสถานประกอบการที่มีคุณภาพสูงลดราคาของพวกเขาอย่างมากคุณก็จะรู้ได้อย่างรวดเร็วว่าร้านใดเป็นตัวแทนที่มีคุณค่าเหนือกว่า
การดูอัตราส่วนเงินกับทองคำสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีประโยชน์อย่างมากต่อโลหะมีค่าทั้งสองแบบ ในอดีตจะใช้เวลาประมาณ 30 ถึง 40 ออนซ์ของเงินเพื่อซื้อทองคำขาวเพียงอันเดียว
ซึ่งโดยปกติแล้วอัตราส่วนที่สูงกว่า 60 หมายถึงเงินที่ได้รับการประเมินค่าต่ำเกินไปในขณะที่อัตราส่วนด้านล่างต่ำกว่า 20 แสดงถึงทองที่มีมูลค่าเท่าไร อย่างไรก็ตามโปรดจำไว้ว่าแนวคิดทั้งหมดนี้เล่นในระยะยาว (ปีไม่ใช่เดือน)
อัตราส่วนนี้อาจสูงเกินไป แต่โดยทั่วไปแล้วจะไม่ได้หมายความว่าจะกลับสู่ระดับที่สมเหตุสมผลกว่าภายในหลายเดือน (แม้ว่าจะมีบ่อยครั้งมาก) มีแนวโน้มที่จะใช้เวลาสองสามปี แต่ในแง่มุมมองระยะยาวอัตราส่วนจะให้ผลตอบแทนตามเกณฑ์ทางประวัติศาสตร์เสมอ
ในความเป็นจริงแม้ในสถานการณ์ "สูงเกินไป" ที่เราได้ระบุไว้ด้านบนอาจส่งผลให้เกิดขึ้นได้ในดินแดนที่รุนแรง อัตราส่วนของ 80 (ซึ่งสูงมาก) อาจสูงถึง 90 หรือสูงกว่า (แม้ว่าจะไม่น่าเป็นไปได้) ก่อนที่จะกลับสู่ระดับปกติมากขึ้นในอดีต
รวมทั้งเหตุการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองและเหตุการณ์ระดับโลกจำนวนมากจะส่งผลต่อราคาของโลหะ:
- เงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นหรืออ่อนค่าลงจะมีผลกระทบต่อทั้งสองด้านอย่างเท่าเทียมกัน
- การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลให้ราคาทองคำลดลง
- ภาวะถดถอยหมายถึงกิจกรรมทางอุตสาหกรรมที่ลดลงทำให้ความต้องการใช้เงินน้อยลงในการผลิตสินค้าและทำให้ราคาโลหะลดลง
- การระบาดของสงครามหรืออัตราเงินเฟ้ออาละวาดหรือการพังทลายของตลาดหุ้นเป็นสิ่งที่ดีมากสำหรับสินทรัพย์ที่บินเพื่อความปลอดภัยเช่นทอง
กล่าวอีกนัยหนึ่งทั้งนี้ขึ้นอยู่กับกระแสน้ำที่เกี่ยวกับภูมิศาสตร์การเมืองและสภาพภูมิอากาศทั่วโลกสินค้าทั้งหมดอาจส่งผลกระทบต่อราคาของพวกเขา ถึงแม้จะมีอิทธิพลสำคัญต่อราคาทองคำและเงินก็ตาม แต่ก็มักจะพยายามที่จะกลับไปสู่ระดับอัตราส่วนที่มากขึ้นระหว่าง 30 ถึง 40 แม้ว่าจะใช้เวลาหนึ่งปีหรือสองปีเมื่อพวกเขาเริ่มกลับไปที่นั่น พิสัย.
ในปีพ. ศ. 2458 คุณสามารถแลกเงินได้ 38 ออนซ์เพื่อแลกเปลี่ยนทองคำขาวเพียงอันเดียว ในปีพ. ศ. 2483 ใกล้กับจุดเริ่มต้นของสงครามโลกครั้งที่สองทองคำทะยานขึ้นเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยและอัตราส่วนนี้อยู่ที่ 97 ต่อ 1
ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นในปีพ. ศ. 2522 นายพอลคอลค์เกอร์ประธานธนาคารกลางสหรัฐให้อัตราดอกเบี้ยสูงถึง 21 เปอร์เซ็นต์ ส่งผลให้ราคาทองคำลดลงซึ่งทำให้อัตราส่วนทองคำต่อเงินที่ต่ำที่สุดคือ 14
ในขณะที่พยายามคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงในอนาคตของราคาโลหะแต่ละประเภทอาจเป็นเรื่องยาก แต่การลงทุนโดยอาศัยความสัมพันธ์ระหว่างสองวิธีอาจทำได้ง่ายกว่า เมื่ออัตราส่วนเงินต่อทองต่ำ (น้อยกว่า 30) เงินจากตัวเองมักจะเพิ่มขึ้นเร็วกว่า (หรือช้าลงกว่า) การเคลื่อนไหวใด ๆ ที่คุณเห็นในทองคำ
เมื่ออัตราส่วนสูง (สูงกว่า 65) เงินจะลดลงโดยเฉลี่ย (หรือเพิ่มขึ้นช้าลงในกรณีที่ราคาโลหะสูงขึ้น) มากกว่าการเคลื่อนไหวใด ๆ ที่คุณเห็นในราคาโลหะมีราคาแพงกว่า ตัวอย่างเช่นถ้าอัตราส่วนเป็น 80 ต่อ 1 และทองคำกระโดด 3 เปอร์เซ็นต์เงินอาจแทบจะไม่เพิ่มขึ้นเลย
ความสัมพันธ์ระหว่างสองโลหะเป็นสิ่งที่สำคัญ แม้ว่าจะมีมุมมองในระยะยาว แต่อัตราส่วนจะผลักดันให้กลับไปสู่ช่วงเฉลี่ยที่ผ่านมาระหว่าง 30 ถึง 50
อาจเป็นที่ถกเถียงกันอยู่ว่าเมื่ออัตราส่วนต่ำมากทองคำจะถูกตีราคาต่ำเมื่อเทียบกับโลหะอื่น ๆ เมื่ออัตราส่วนสูงเงินจะยิ่งมีค่าเท่าไรของทั้งสอง
ในเดือนมีนาคมปี 2016 อัตราส่วนเงินต่อทองคำได้มากถึง 80.57 หากคุณมีออนซ์ทองหนึ่งอันมีค่าเงิน 80.57 ออนซ์
ระดับนั้นเกือบจะสูงที่สุดนับตั้งแต่ปีพศ. 2534 เมื่อมันโดน 100! ในช่วงเจ็ดปีอัตราส่วนดังกล่าวลดลงไปถึงระดับ 47 ซึ่งเกิดขึ้นจากการรวมกันของทองคำที่เพิ่มขึ้นเร็วขึ้นหรือเงินที่ตกต่ำได้เร็วขึ้นตามสัดส่วนจนกว่าอัตราส่วนจะเป็นปกติในระดับที่เป็นตัวแทนในอดีต
ในเดือนมีนาคมเมื่อหนึ่งออนซ์ (หรือหนึ่งเหรียญหรือหนึ่งเหรียญ) ของโลหะมีราคาแพงกว่าสามารถซื้อ 80.57 ออนซ์ (หรือแท่งหรือเหรียญ) ของโลหะที่มีราคาไม่แพงกว่านี้ได้แสดงว่าอัตราส่วนดังกล่าวหมดไป เงินจะต้องเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในอัตราที่สูงกว่าทองคำ ... และนั่นแหละคือสิ่งที่เกิดขึ้นต่อไปจนกว่าเงินที่จะได้รับการเปรียบเทียบทองจะมีค่าสมจริงมากขึ้นกว่า 67
ทั้งหมดนี้เล่นได้เร็วกว่าสี่เดือน แม้ในระดับใหม่และสมจริงมากขึ้นนี้ยังคงมีพื้นที่ว่างสำหรับการย้ายที่น่าประทับใจมากกว่า อัตราส่วนนี้ยังคงสูงเกินไปและฉันคาดหวังว่าจะทำให้เป็นเรื่องปกติต่อไป (ไม่ว่าจะเป็นการเพิ่มขึ้นของเงินหรือการลดลงของทองคำมากขึ้น)
แนวโน้มของฉันคือราคาทองคำที่สูงขึ้นมาก ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้วิธีเดียวที่จะทำให้อัตราส่วนเงินกับทองคำปรับตัวเป็นปกติต่อระดับปกติในอดีตคือเงินที่จะทะยานขึ้นโดยมากยิ่งกว่าคู่หู
หากทองขึ้น 100 เปอร์เซ็นต์เงินจะต้องเพิ่มขึ้นมากกว่าร้อยละ ในกรณีดังกล่าวเงินจะเพิ่มขึ้น 200 เปอร์เซ็นต์เพื่อให้สัดส่วนกลับมาดีกว่า 40 ต่อ 1
วิธีหนึ่งในการเล่น (หมายถึงการซื้อขาย) อัตราส่วนเงินต่อทองคำสำหรับผลกำไรที่สำคัญบางอย่างคือการตัดสินใจตามอัตราส่วนของตัวเองตามที่คุณจะค้าไปมาระหว่างสองสินค้า หากโลหะมีราคาถูกกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับโลหะอื่น ๆ คุณจะขาย "overpriced" และย้ายเงินที่ได้มาเป็น "undervalued" จากนั้นเมื่ออัตราส่วนเป็นไปในทางอื่นในหนึ่งหรือสองปีคุณทำสิ่งเดียวกับที่แน่นอนอีกครั้งการขายสินค้าโภคภัณฑ์ที่ราคาแพงเกินไปสำหรับราคาที่น้อยกว่า
ตัวอย่างเช่นคุณขายทองคำหนึ่งออนซ์เมื่ออัตราส่วนอยู่ที่ 80 ซึ่งจะให้เงิน 80 ออนซ์ จากนั้นไม่กี่ปีต่อมาเมื่ออัตราส่วนได้รับความนิยม 20 คุณสามารถขายออนซ์ 80 ออนซ์เพื่อแลกกับสี่ออนซ์ทอง
คุณเพิ่งเพิ่มเงินลงทุนเพียงสี่เท่าจากหนึ่งออนซ์ไปจนถึงสี่ในสองธุรกิจการค้า ตอนนี้ลองนึกดูว่าทำแค่เพียงไม่กี่ครั้งและแม้ว่าจะเป็นกลยุทธ์ระยะยาว แต่ก็อาจเป็นประโยชน์มาก
แน่นอนว่ากลยุทธ์ดังกล่าวอาจกลายเป็นปัญหาได้เมื่อค่านายหน้าการค้าค่าคอมมิชชั่นการซื้อขายและความผันผวนเล็กน้อยในการกำหนดราคาเป็นปัจจัยสำคัญตัวอย่างเช่นแม้ตัวแทนจำหน่ายโลหะมีค่าที่มีชื่อเสียงระดับโลกอย่าง GoldSilver.com จะเรียกเก็บเงินจากคุณ เล็ก ๆ น้อยพิเศษ แต่ทุกคนไม่ว่าและค่าธรรมเนียมของพวกเขาคือบางส่วนของต่ำสุด
อย่างไรก็ตามการซื้อขายและออกจากสินทรัพย์บางประเภทเช่น Sprott Gold Gold Trust และ Sprott Physical Silver Trust ทำให้สามารถย้ายไปมาระหว่างสองแบบได้ง่ายเช่นเดียวกับหุ้นในการซื้อขายและได้รับการสนับสนุนจากโลหะที่เกิดขึ้นจริง ถ้าคุณซื้อ 24 ออนซ์ของเงินมีจริง 24 ออนซ์ของจริงเงินทางกายภาพที่เก็บไว้ในห้องใต้ดินแห่งชาติสำหรับคุณ
นอกจากนี้ กองทุนการซื้อขายแลกเปลี่ยน บางประเภท (ETFs) เช่น SLV และ GLD ยังสามารถสร้างผลกระทบที่คล้ายกันในการ แลก เงินกับอัตราส่วนทองคำ อย่างไรก็ตามโปรดคำนึงถึงจุดสำคัญในใจนั่นคือความแตกต่างระหว่างโลหะทางกายภาพที่แท้จริง (เช่นโลหะที่คุณสามารถถือไว้ในมือของคุณ) และ "โลหะกระดาษ" เช่น ETFs ตัวอย่างเช่นถ้าคุณซื้อ GLD คุณไม่ได้เป็นจริง เป็นเจ้าของทองคำใด ๆ แต่คุณมีเงินลงทุนบนกระดาษซึ่งพยายามตั้งค่าบนโลหะ แต่อย่างแท้จริงทั้งหมดที่คุณซื้อคือกระดาษหรือสัญญา
ในหลาย ๆ กรณีการลงทุนในโลหะกระดาษเหล่านี้บางส่วนมีผู้คนมากถึง 200 คน (หรือมากกว่านั้น) การเรียกร้องดังกล่าวถือเป็นออนซ์เดียวกัน กล่าวได้ว่าไม่มีโลหะใด ๆ
ดังนั้นคุณอาจพบปัญหาหากบุคคลหลายคนพยายามที่จะได้รับทองคำแท้หรือเงินในเวลาเดียวกัน (ซึ่งถูก จำกัด โดยธรรมชาติ) และแทนที่จะเป็นแบบไม่ จำกัด (พวกเขาสามารถสร้าง GLD หรือ SLV ได้มากเท่าที่พวกเขาเลือก) อาจมีแนวโน้มที่จะจัดการได้